纵向一体化的决定因素

2.3.2　纵向一体化的决定因素

纵向一体化有三个主要的决定性因素：（1）技术经济性；（2）交易经济性；（3）市场不完全性（Perry，1988）。我们将一般性地假设，公司已经一体化以内部化技术经济性和交易经济性，只关注产生于市场不完全性的纵向一体化。这种不完全性包括不完全竞争、外部性和不完全或不对称信息等。但是，这种市场不完全性与交易成本有何关系呢？

在交易成本理论中，纵向一体化的主要决定因素是一个或两个生产过程中的“资产专用性”。交易的专用性资产创造了双边垄断。在这两家公司之间不存在中间投入品市场。两家公司都没有设定价格或选择产量的能力。价格、产量以及这一产品的任何其他重要维度（例如质量和交付）将由谈判决定并体现在契约中。因此，在交易成本理论中，契约交换是内部交换的替代方式。两个交换方式间的选择依赖于治理契约关系的交易成本差异。

而市场交换是指存在不要求谈判或连续关系治理的交换，更确实地说，是一种“要么接受要么走人”的交换，其中，价格、产量以及该产品的任何其他维度分别被一家公司或另一家所设定。例如，上游生产商可能设定价格和质量，而下游零售商选择购买数量以及交付计划。

契约交换和市场交换之间的区别是人为的和程式化的，但它提供了将交易成本理论与纵向一体化的新古典分析相对照的有用的方法。纵向一体化的交易成本分析与讨论契约相对于交换的联合决定和内部组织的优势。各种契约安排在纵向一体化和匿名的现货市场之间架起桥梁，它关注的是交换过程。另一方面，纵向一体化的新古典分析假设，产品的所有相关维度被上游公司或下游公司单边选择。公司做出选择以最大化自己的利润，而不是联合利润。那么纵向控制就在纵向一体化和匿名的现货市场之间架起桥梁。因此，纵向一体化或纵向控制的新古典分析通过给处于某一阶段的公司分配特定维度的选择而避免了双边垄断的讨价还价问题，它关注的是生产和分配选择本身。

即使公司被一体化以内部化技术和交换经济性，但市场不完全仍是纵向一体化的重要决定因素。应对技术或交易经济性的纵向一体化一般将增加福利。因此，交易成本理论的主要兴趣是解释和预测纵向一体化的模式。而另一方面，应对市场不完全性的纵向一体化将增加或减少福利。因此，公共政策问题变成了关注的焦点。表2.1给出了这两种纵向一体化分析理论的对比。

表2.1　两种纵向一体化分析理论的对比