财务报表分析的主体有哪些

第一节　财务报表分析概述

财务报表分析是指以企业财务报表为主要依据，有重点、有针对性地对财务报表的有关项目及其质量加以分析和考察，对企业的财务状况、经营成果进行评价，以反映企业在经营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为财务报告使用者进行经济决策提供重要信息支持的一种分析活动。

一、财务报表分析的目的

财务报表分析的主要目的是将财务报表中的数据转换为有用的信息，以帮助报表使用者做出正确的决策。因此，财务报表分析的目的取决于决策的需要。不同的财务报表使用者，其对企业的利益要求不一样，做出的具体决策也各不相同，因此分析财务报表的目的也不同。财务报表的使用者包括内部使用者和外部使用者两大类。内部使用者主要是企业内部依据会计信息进行决策、实施管理的各级管理人员;外部使用者主要有投资者、债权人、政府及其有关部门以及供应商、顾客、雇员、竞争对手、社会公众等其他利益相关者。

(一)企业管理人员对财务报表的分析

企业管理人员负责企业的日常经营活动，有责任维持企业的生存、促进企业的发展，并为投资者创造尽可能多的投资回报。在经营过程中，企业管理人员要协调各方面的利益关系，对影响企业生存与发展的各种因素要有充分的了解和掌握。因此，企业管理人员分析财务报表的目的在于通过对企业经营的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及社会贡献能力等方面的信息进行详尽的了解和掌握，以及时发现问题，制定合理的经营战略和具体的实施与控制措施，提高企业的竞争力，从而改善企业的经营绩效、保持企业良好流动状况和偿付能力，确保企业的持续经营和发展壮大。

(二)投资者对财务报表的分析

投资者是企业资本的提供者或企业股票的持有者。投资者对财务报表的分析通常着重于未来的投资报酬和相关的投资风险。投资报酬主要来源于企业分派的股利和投资者所持股权在股票市场上因价格变化而产生的资本利得。无论是股利、资本利得还是投资风险，都会与企业的盈利能力、现金流动状况、财务风险等密切相关。因而投资者分析财务报表的目的，主要是通过了解企业的经营业绩、现金流量和资本结构，正确、合理地评价企业的偿债能力、盈利能力、营运效率和投资风险，分析企业的竞争实力，预测企业未来的发展前景和投资收益，以做出明智的投资决策。

(三)债权人对财务报表的分析

债权人以贷款或购买公司债券的方式向企业提供资本，以收取利息获得收益并有权到期收回本金。因此，债权人在进行财务报表分析时，最关心的是企业的偿债能力，以保证其债务本息能够按期清偿。债务的期限有长有短，短期债权人分析财务报表时比较关注企业资产的流动性和创造现金的能力;长期债权人不仅关心企业短期的偿债能力，而且更多的要考虑企业整体的负债水平、未来的盈利能力以及企业的发展前景。因为从长期来看，企业未来的盈利能力是长期偿债能力的根本保证。所以债权人分析财务报表通常需要了解企业借贷的原因、企业的资本结构和债务的偿还期限、营业创造现金的能力，并关注企业持续发展的生存能力，评价债权投资风险。

(四)政府及其有关部门

政府及其有关部门，如工商管理部门、税务部门等作为经济管理和经济监管部门，通常关心经济资源分配的公平、合理，市场经济秩序的公正、有序，宏观决策所依据信息的真实可靠等。因此，他们需要通过分析企业财务报表来了解企业资金的使用效率，预测财政收入的增长情况，有效组织和调整社会资源的配置;同时，借助财务报表分析来监管企业的经济活动、制定税收政策、进行税收征管和国民经济统计等。

(五)其他利益相关者对财务报表的分析

除了企业管理人员、投资者、债权人和政府有关部门分析财务报表之外，其他利益相关者也需要通过财务报表分析进行相关决策。例如，企业的雇员期望通过了解企业盈利能力和财务状况，以评估其未来可能获得的薪酬、工作的稳定性与职业发展前景。企业的商品或劳务供应商会关心企业是否能够足额、及时支付货款以及未来的合作前景。企业的客户会关心企业的持续经营能力是否会影响商品质量以及企业对客户所承担的商品质量保证等义务的履行能力。竞争对手期望从企业财务报表中了解企业的经营动态、盈利水平、成本及费用等情况，以利于产品定价、产品结构调整以及市场规划等方面的决策。社会公众也可通过财务报表分析，了解企业的就业政策、环境保护、产品政策以及社会责任履行情况。

二、财务报表分析的基本方法

财务报表分析要采用一定的方法，常用的分析方法主要有趋势分析、结构分析和比率分析。

(一)趋势分析

趋势分析也称横向分析，是指将两个或两个以上会计期间的财务报表中重要项目的数据进行对比，分析其增减变动方向、数额或百分比，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种分析方法。趋势分析的目的在于确定引起财务和经营变动的主要项目、变动趋势是否有利以及预测未来的发展趋势。

(二)结构分析

结构分析也称共同比分析或纵向分析，是指以财务报表中的某个总体指标项目为基数，计算每一项目占该总体指标项目的百分比，以揭示各个项目的相对地位和不同项目之间的相互关系，评价各项目之间的关系是否适当。结构分析通常采取编制共同比报表的方式。

(三)比率分析

比率分析是被广泛接受和普遍应用的一种财务分析方法。比率分析就是将财务报表上彼此存在关联的项目的金额加以比较，计算出比率，据以评价、判断企业的财务状况、盈利能力以及经营管理效率等方面的情况。计算比率的分子和分母有的来自同一张财务报表，有的则来自不同的财务报表。