除了空头交易，股指期货的另一特性——杠杠性也将极大的提高新策略的投资绩效。首先，投资相同的风险资产价值，高杠杆率产品能够大量节省所需要的资金成本，从而将更多的资金投资于无风险资产，获取无风险利润。假设1 000万总额的资金额中，股指期货的杠杠率为10，要撬动300万的风险资产额度，只需要投资30万的资金，而剩余的970万投资于无风险资产。这比起直接投资300万于风险资产，而只剩700万投资于无风险资产而言要多了近270万。更重要的，当市场趋势判断正确的情况下，高杠杠也能带来巨大收益：在10倍杠杆率条件下，1 000万的资本金额最多可以投资1亿的风险资产，比原有资产额多了近九千万，这意味着通过杠杆率能够放大10倍的收益。
一方面，高杠杠性带来了高收益率的可能，与此同时，也带来了高损失率的可能。投资组合保险策略的核心在于损失有限，能够保本。基于这种保险思想，新策略中也将适当降低股指期货的杠杆率，以减少风险。在传统的投资组合保险策略中，风险资产的投资额度=M×（总资产—要保额度），投资乘数一般大于1，因而能够起到放大风险资产额度的作用。而在新策略中，由于股指期货本身杠杠性的存在，风险资产的投资额度=（总资产—要保额度）×M×杠杆率。实际投资金额=风险资产投资额度/杠杆率=（总资产—要保额度）×M。为了降低投资杠杆，新策略中投资乘数一般拟定为小于1。假设资本金1 000万，杠杆率为10，投资乘数为0.3，要保额度为900万。根据上述，风险资产的投资额度应该为300万，实际投资额度为30万，则实际杠杆率则为3（10×0.3），大大减少了风险。当然，投资乘数是一个外生参数，可以依据投资者个人的风险偏好设定。
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