监管和开放的重要保证

三、与国际组织合作:监管和开放的重要保证

1.转型国家参与国际组织的现状和努力

根据目前情况来看，大多数转型国家都普遍缺乏一种正式的组织机制来处理包括参与国际金融活动在内的国际协调问题。究其原因主要在于:

第一，转型初期，在新自由主义思想的误导下，转型国家普遍认为“没有政策的政策是最好的政策”。即市场是万能的，而机制和制度建设是没有必要的，而且如果有的话将会影响转型的效果。再加上转型国家由经互会(CMEA)制度框架演变而来，因此容易对这种制度化模式的理解走向极端，那就是打碎一切。

第二，当时的国际组织，包括IMF、世界银行、欧洲复兴开发银行以及欧盟等在处理这类问题上始终没有达成一致，因此，转型国家左右为难，不知道听从谁的意见，与谁合作。其实，任何国际组织背后都有一定的利益集团存在，这些利益集团内部本身又有诸多矛盾，因此不可能指望它们能与转型国家的利益相吻合。何况在转型国家内部，民众对政策的支持往往缺乏力度，他们普遍认为，外来的参与会使他们失去部分利益。

当然，转型国家还是做出了加入各类国际组织的努力。自转型开始，甚至如波兰、匈牙利等国在转型之前，就表达了要求加入国际组织的强烈意愿。从经济全球化的总体发展趋势来看，加入国际组织是顺应潮流而动，这对参与国有许多好处，不同的国际组织在帮助和协调转型国家利益关系方面发挥着日益重要的作用。

(1)转型国家中央银行与国际清算银行、巴塞尔银行监管委员会的合作，对转型国家银行体系的重建具有重要作用。

(2)加入世界多边贸易体系，推动国际贸易自由化，促进资本流动的自由化和放松管制，使转型国家能够更加平等、公正地参与国际分工与贸易合作。

(3)加入经济合作组织，表明了一些转型国家尽快走向自由市场的决心，这为下一步加入欧盟铺平了道路。从某种意义上说，加入OCED过程也是加入欧盟过程的一部分。

2.IMF的重要作用

从实际情况来看，IMF以及世界银行对转型国家的深入影响和参与力度是史无前例的，他们对转型国家应该制定和执行的结构调整政策进行了劝告和主张，这对转型国家的政策制度的制定和发展具有重要的影响意义。

转型国家的金融自由化不断深入，资本流动更加自由，各种经济管制也在逐步放松，私人部门得到迅速的发展。但是转型国家有一个普遍的致命弱点，那就是:缺少切实有效的制度框架。在这种情况下，国际金融组织监督转型经济的发展并提供政策建议就具有十分重要的意义了。

IMF提供了对正确估算金融风险以及与资本项目平衡有关的技术支持，而世界银行则提供了劳动力培训和再就业指导，以及社会保障体系的政策，加强医疗投资和保护自然环境的贷款。它们对转型经济改革的帮助是巨大的，尤其是IMF，对于转型国家金融体系的重建具有决定性的意义，具体表现在:

第一，在转型国家经济和社会结构调整的困难时期，对外部资金需求很大。在进入私人资本市场机会很小的情况下，IMF提供了大量的资金支持。直至经济稳定以及结构改革初步实现后，转型国家才得以根据信用评级机构的评估结果进入国际资本市场发行债券融资。

第二，与IMF的协议及其履行过程通常被看作是国际储备的一种证明，也是审慎性监管政策认可的证据，转型国家凭此就可以向世界银行、欧洲复兴开发银行以及其他私人商业银行进行借款。但是前提条件是，必须接受IMF提出的经济政策。

第三，在赞成或反对政府的各项经济政策方面，IMF对于转型国家金融状况的评估是一个十分重要的因素，肯定的评估意见往往能够提高政府地位及处理其他事务的能力，反之则可能削弱政府地位以及政策执行能力。

此外，IMF对于转型国家金融体系具有的稳定作用是其他国际组织所无法替代的。尽管促进金融系统的稳定和健康发展主要是一个国家政府当局的主要责任，但是国际金融组织在改善金融系统的业绩方面仍旧可以发挥积极作用。尤其IMF在促进金融体系稳健、改善全球国际金融市场运转方面具有特别重要的作用。这主要反映在以下几个方面:

第一，IMF的监督作用。

IMF的监督主要有两种形式:

(1)多边监督。也就是说，首先由IMF提出自己对转型国家各种问题的看法，然后各国从中得出与他们的国内政策相关的意见和建议。IMF一般通过每半年出版一期的《世界经济展望》对全球经济的发展进行预测和分析。另外，他们还编写《国际资本市场》报告，用以检查世界范围内或者若干具体类别国家资本市场的发展情况。转型国家的发展势态自20世纪90年代起就成为IMF重点关注的对象，他们经常不定期做一些专题研究、介绍和报告。这些材料都成为转型国家发展的标准依据。尽管不同国家之间的情况有较大差异，但一些原则性的政策建议得到了大家的普遍认同。

(2)双边监督。这是指IMF直接同转型国家就经济政策进行对话和磋商，尤其是同他们举行第四条磋商。IMF的工作人员每年访问一次各个成员国，对被访国的经济和金融政策进行详细而深入地分析和调查，最终形成一份报告，即第四条磋商报告，并送IMF执行董事会讨论后发送给成员国政府。最初第四条磋商报告主要集中讨论转型国家的宏观经济问题，特别是财政、货币利率政策，如今对成员国银行体系和金融基础设施的监督内容变得越来越多了。

第二，技术援助。

在转型国家金融体系运行的每一阶段，IMF等国际组织的技术援助都发挥了积极作用。国际货币基金组织的技术援助被视作IMF向成员国提供的一种制度建设。向要求技术援助的成员国派出由IMF的工作人员和外部专家组成的技术援助工作小组。外部专家一般来自与IMF合作的各国中央银行。实际上许多中央银行包括欧盟和美国的中央银行都派出了专业人员参加IMF组织的对转型国家技术援助的任务。IMF的技术援助还时常与世界银行及地区性开发银行的技术援助结合在一起，集中而且大量的资源使用使得对转型国家的技术援助取得卓有成效的结果。

3.国际监管与组织协调

转型国家强化金融体系主要是从他们的自身利益出发，但同时也考虑到这些国家融入国际金融大环境的需要。在这个过程中，加强和统一不同国家之间的审慎性监管框架，强化全球金融体系的稳定性显得尤为重要。

对于跨国公司来说，各国监管法规之间的不一致和不协调增加了开展业务的难度，许多政策性障碍对于国际贸易和国际金融发展是不利的。监管标准和规则在全世界范围内的统一不仅有助于统一监管以及监管者之间的信息共享，而且会提高监管的效率和透明度。巴塞尔委员会在这方面做出了巨大努力，同银行、证券公司、保险公司以及监管者之间作了必要的协调工作。但是，诸如业务标准、贷款分类、准备金形式以及退出机制等方面的国际协调程度还很低，各国银行监管者之间的合作和交流也不够全面、充分。

监管制度的灵活安排对于转型国家来说十分重要。转型国家的货币市场和经济基础范围比较大，而且各国之间又有相当的差异，因此解决问题的方法必须根据不同情况做出反应。转型国家监管当局应当认真制定与国际上认可标准相一致的规则体制，但同时要兼顾本国的习惯做法和经济需要。不过，监管者在创新或者引入新的技术方法时，一定要注意坚持审慎监管等核心原则。因为，在经济全球性和金融自由化的背景下，软弱和低效的监管往往会导致严重的经济灾难。