理财环境概述

3.1　理财环境概述

所谓财务管理环境或称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。环境构成了企业财务活动的客观条件。企业财务活动是在一定的环境下进行的，必然受到环境的影响。企业的资金的取得、运用和收益的分配会受到环境的影响，资金的配置和利用效率会受到环境的影响，企业成本的高低、利润的多少、资本需求量的大小也会受到环境的影响，企业的兼并、破产与重组与环境的变化仍然有着千丝万缕的联系。所以，财务管理要获得成功，必须深刻认识和认真研究自己所面临的各种环境。财务管理环境包括微观理财环境和宏观理财环境。

企业理财环境是对企业财务活动，即对企业资金的筹集、投入、耗费、回收和分配活动产生深刻影响作用的内外条件和因素。企业理财活动总体来说，深受国家宏观经济管理体制、经济结构、市场环境、财税、金融及法律制度的影响。

明确企业所处的财务管理环境，并对其做出正确的评价，才能为企业的财务管理目标进行正确的定位。从计划经济向市场经济体制过渡的过程中，必然引起企业治理结构、金融市场、企业经营权利的变化，并因此影响财务管理目标。与计划经济相比，市场经济条件下的财务管理具有很大的不确定性，企业承担巨大的财务风险。

3.1.1　微观理财环境

微观财务管理环境，又称企业内部财务管理环境，是指存在于企业内部的影响企业财务管理活动的条件和因素。企业的微观财务管理环境主要有以下几个方面。

1)企业组织体制

企业组织体制包括企业的所有制形式、企业类型、企业的经济责任制和企业内部组织形式等。国有、集体、个体、私营等不同的所有制形式的企业财务管理的原则、方法、目标等有所不同，因而财务管理活动也不一样；公司、工厂、集团等企业类型的不同，财务管理的程序、财务管理的组织等也会不一样；承包、租赁、股份制等企业内部责任制和经营体制的不同，对财务管理的目标、资金的分配等方面会产生不同的影响；企业内部组织形式的不同，影响财务管理的计划制订、财务管理措施的实施等。

2)市场环境

市场环境包括销售和采购两个方面。

销售环境主要是反映企业商品在销售市场上的竞争程度。影响企业商品在市场上竞争程度的因素有两个：一是参加交易的生产者和消费者的数量。生产厂家越多，或者需要此种商品的消费客户越多，则竞争程度越大。二是参加交易的商品的差异程度。同类商品的品种、规格多，质量档次差异大，则竞争的程度相对低些。销售环境对企业财务管理具有重要的影响主要表现在因价格和销售量波动而影响资金的收回、商业性用的运用、借贷的风险等方面。一般来说，竞争性强的企业风险大，利用债务资金要慎重；竞争性一般的企业，产品销售一般不成问题，价格波动也不大，利润稳定，风险较小，资金占用量相对较少，可较多地利用债务资金。

采购环境又称物资供应环境，是指企业在市场采购物资时涉及采购数量和采购价格的有关因素。企业进行采购面临的环境，按物资供应是否充裕，可分为稳定的采购环境和波动的采购环境。在稳定的采购环境下，商品资源相对比较充足，运输条件比较正常，能经常保证生产经营的需要，企业可以少储备物资，不占用过多的资金。在波动的采购环境中，商品资源相对比较紧缺，运输不很正常，有时不能如期供货。为此企业要设置物资的保险储备，占用较多资金。对价格看涨的物资，企业通常要提前进货，投放较多资金，而对价格看跌的物资，则在保证生产需要的情况下推迟采购，节约资金。

3)企业生产状况

企业生产状况主要是指由生产能力、厂房设备、生产组织、劳动生产率、人力资源、物资资源、技术资源所构成的生产条件和企业产品的寿命周期。

就生产条件而言，企业可分为劳动密集型、技术密集型和资源开发型的企业。劳动密集型企业所需工资费用较多，长期资金的占用则较少；技术密集型企业需要使用较多的先进设备，而所用人力较少，企业需要筹集较多的长期资金；至于资源开发型企业则需投入大量资金用于勘探、开采，资金回收期较长。因此，企业的生产状况会影响企业资金的流动、流向和分配。另外，在企业产品的寿命周期(投入期—成长期—成熟期—衰退期)的不同阶段，资金需要量的企业财务管理的策略也有所不同。

4)经营管理状况

经营管理状况是指企业的经营管理水平，包括物资采购、物资供应及物资销售能力等。企业经营管理状况对企业财务管理有重大影响。企业的经营管理状况好，水平高，会造成一个良好的财务管理环境；否则，会阻碍财务管理工作的顺利开展。

财务管理环境对企业的财务活动有重大影响，企业应适应财务管理环境的状况及其变化。要及时了解宏观财务管理环境的变化和要求，加强财务管理，通过财务管理的应变能力，使企业的财务活动朝着实现财务管理目标的方向进行。

3.1.2　宏观理财环境

宏观理财环境包括的内容十分复杂，如经济因素、法律因素、金融市场因素、社会文化因素、自然资源因素等。下面概要介绍对理财有重要影响的几个因素。

1)经济环境

经济环境指企业进行财务活动的客观经济状况，如经济发展状况、通货膨胀状况、经济体制等。经济发展的速度对企业有重大影响。随着经济的快速增长，企业需要大规模地筹集资金，需要财务人员根据经济的发展状况，筹措并分配足够的资金，用以调整生产经营。经济体制是指对有限资源进行配置而制定并执行决策的各种机制。

2)法律环境

企业在开展经济业务时应遵守有关的法律、法规和规章。企业的理财活动，无论是筹资、投资还是利润分配，应当遵守有关的法律规范，如公司法、证券法、金融法、证券交易法、经济合同法、企业财务通则、企业财务制度、税法等。

3)金融市场环境

金融市场与企业的理财活动密切相关。金融市场是企业筹资和投资的场所，金融市场上有许多资金筹集的方式，并且比较灵活。企业需要资金时，可以到金融市场选择适合自己需要的方式筹资。企业有了剩余资金，也可以灵活地选择投资方式，为其资金寻找出路。并且在金融市场上，企业可以实现长短期资金的转化。金融市场为企业理财提供有效的信息。金融市场的利率变动，反映资金的供求状况；有价证券市场的行市反映投资人对企业经营状况和盈利水平的评价。

4)社会文化环境

社会文化环境包括教育、科学、文学、艺术、新闻出版、广播电视、卫生体育、世界观、理想、信念、道德、风俗，以及同社会制度相适应的权利义务观念、道德观念、组织纪律观念、价值观念、劳动态度等。社会舆论监督对企业价值的影响，主要体现在企业对社会的贡献方面，如满足就业、增加职工福利、保护环境、节约资源、创新意识等。这些直接影响企业的经营目标和投资方向，对企业理财目标有重大影响。

以下从经济环境、金融环境、法律环境三个方面进行简要介绍。