托收结算方式的资金融通

第三节　托收结算方式的资金融通

在托收结算方式下，银行对出口商、进口商可以采取以下几种方式进行资金融通。

一、托收出口押汇

托收出口押汇(Collection Bills purchased)是指托收行买入出口商开立的跟单汇票及/或装运单据，出口押汇也称议付(Negotiation)。当出口商在提示汇票及/或单据委托银行办理托收时，要求托收行叙做押汇。托收行如认为这笔交易的销售情况良好，进口商的资信都很可靠，即可叙做托收出押，买入跟单汇票，按照票面金额扣除从付款日到估计收到票款日的利息及银行手续费，将净款付给出口商。托收行成为跟单汇票的持票人。俟代收行收到进口商付款后归还托收行的垫款。

由于托收出口押汇是凭借进出口商的资信，特别是进口商的信用好坏而确定是否给予资金融通的，银行负担的风险很大，它将原来由出口商承担的风险转移到托收行，因此托收行要考虑到货物是否畅销，进口商是否会拒付，拒付后能否向出口商追索垫款等问题，故托收行鉴于风险大、利率高，一般银行都不愿做。

二、贷款

托收项下贷款(Advance against collection)相当于部分货款作押汇，但与押汇还有不同，出口商在流动资金不足的情况下，可以要求托收行发放低于托收金额的贷款，俟其到期日还贷。

三、使用融通汇票贴现融资

使用融通汇票贴现融资(Accommodation Bills Agreement)，有以下两种情况:

1.对出口商的融资

带有质押融通汇票适用于对出口商的融资。出口商可事先与托收银行或其他银行订立承兑信用额度协议(Acceptance Credit Agreement)，货物出运后，出口商开出一张远期融通汇票，以订立协议的银行(即托收行)作为受票人，以出口商作为出票人和收款人，金额略低于托收汇票，期限略长于托收汇票，并以托收跟单汇票作为融通汇票的质押品，一齐交给托收行，托收行在融通汇票承兑后，送交贴现公司贴现，出口商立即得到净款融资，托收跟单汇票寄代收行，收取货款汇交托收行备付融通汇票到期日应付的票款。

2.对进口商的融资

不带有质押融通汇票适用于对进口商的融资。进口商可事先与代收行或其他银行订立承兑信用额度协议，当进口商收到代收行的通告书要求他付款时，他可开出一张远期融通汇票，以订立协议的银行(即代收行)作为受票人，以进口商为出票人和收款人，要求代收行承兑后，送交贴现公司贴现，进口商立即得到净款用来支付给代收行。待融通汇票到期日，进口商将提取进口货物销售取得货款归还融通汇票到期的票款。

四、信托收据

银行对进口商的资金融通允许进口商在付款前开立信托收据(TrustReceipt，简称T/R)交给代收行，凭以借出货运单据先行提货，以便出售，待售得货后偿还代收行，换回信托收据。这种做法是D/P托收的变通，又称为见票后若干天付款，以开出售托收换取单据(D/P at××days after sight to issue trust receipt in exchange for documents，简称D/P，T/R)，如图4-6所示。

图4-6　信托收据的业务程序

凭信托收据提取的货物其产权仍属银行，进口商处于代为保管货物的地位，称为被信托人(Trustee)或保管人(Bailer)。他的义务是:

(1)将信托收据项下货物和其他的货物分开保管。

(2)售得的货款应交付银行，或暂代银行保管，但在账目上须与自有资金分别开来。

(3)不得把该项下的货物抵押给他人。

代收行则是信托人(Thruster)，他的权利是:

(1)可以随时取消信托，收回借出的商品。

(2)如商品已被出售，可随时向进口商收回货款。

(3)如进口商倒闭清理，对该项下的货物或货款有优先债权。

如果出口商主动提出“凭信托收据借货”以对进口商融通资金，并在托收指示上写明“付款交单”、“凭信托收据借货”(D/P，T/R)字样，代收行可以按照托收指示中的交单条件办理，但一切后果应由出口商负责。如果出口商未曾主动提出，而是代收行同意进口商的“凭信托收据借货”要求的话，则一切后果应由代收行负责。