擦亮眼睛，识破“假突破”骗局

第十一章　短线炒股的风险规避技巧

股市中总有许许多多美丽的传说，可有谁知道传说背后巨大的风险。股市有风险，入市须谨慎，而短线风险最大，这是股民在初涉股市时必须知道的浅显道理。为什么同样面对短线风险，有些股民从容自若，见招拆招；而有些股民却措手不及，屡战屡败？个中关键便是在短线风险未至时股民如何防患于未然，以及在短线风险来临时，股民如何从容应对。

第一节　一分为二看K线，识破庄家“骗线”陷阱

顾名思义，“骗线”就是庄家设计出“美妙绝伦”或者是“惨不忍睹”的K线图，诱骗那些主要靠技术分析来作为自己投资决策依据的短线投资者掉进“多头陷阱”或“空头陷阱”里，从而便利庄家自己高价出货，或者低价进货。熟悉技术分析的股票投资者都知道，一旦股票波动超过支撑点或者压力点时，就代表可能出现新的低价时代或者高价时代，股票投资者不会放过这种绝好的套利机会建仓或者出货，以便在短时间里获取丰厚的利润回报。庄家正是抓住股民的这种心理，通过人为制造K线的手段，将投资者带入早已挖好的陷阱之中。

庄家设计“骗线”的关键点就在于让股价跌破成交密集的支撑位，即所谓“破位”；或是穿越牢不可破的“压力位”，即所谓“出线”，诱使散户投资者卖盘杀出，抑或是买盘抢进，从而中计。下面试列出一些庄家常用的“骗线”手法，希望能够帮助散户投资者们识破庄家的“骗线”陷阱。

1．假填权

不少个股摆出填权的架势，股价在除权后亦短暂走强数天，但很快便一蹶不振。判断除权类个股能否填权，股民必须准确把握大盘的走势。一般说来，如果大盘处于牛市，庄家一般会顺势填权；如果大盘走势较弱，则个股的填权走势十有八九是假的，是庄家布下的“骗线”陷阱，股民选择股票时应该特别小心。

实盘直通车：

华天酒店（000428）

该股于2009年6月17日除权，10送3转2派1，除权后的发行价即当日最高价为7.25元，而除权前的最低价为6月16日的10.92元，留下了3.67元的缺口。除权后该股小幅震荡，而后庄家开始抬升股价，于7月21日将股价拉升至最高点8.25元，人为制造出一种填权的假象，其实这是庄家的“骗线”陷阱。从下图中可以看出，7月21日之前的两个交易日该股放出巨额成交量，庄家出货的动向一目了然。随后该股一路下滑，于7月30日探至阶段性低点6.88元，而后方才缓慢回调（见图11-1）。

2．拉尾市

有些个股在一整个交易日内都风平浪静，没有大涨也没有大跌，却在邻近收市的几分钟内被庄家突然袭击，连续几笔单向大买单将股价迅速推高。此类拉抬股价，通常表明庄家并没有将该股持续拉高的决心，而是刻意在日线图上制造出完美的技术图形。有时则是该股已进入派发阶段，庄家在盘中减仓之后，尾市再将股价拉高。这样一来，一方面可以避免当日的走势图出现恶化，另一方面是将股价推高，为次日继续派发腾出空间。

通常来说，出现“拉尾市”现象的个股通常都有以下的市场特征。

（1）这类个股的股价全日要么呈窄幅波动的整理态势，要么呈阴跌不止的局面，总之就让人一点儿也感觉不到该股有走强的可能性。

图11-1

（2）这类个股的前市成交活跃程度一般，日成交量不一定放大。

（3）这类个股的股价一般是处于历史相对高位。

庄家这样做的意图是化腐朽为神奇，硬要改变事实，将阴线瞬间变为阳线，以便稳定人心，这样做无非是为第二天的出货提供空间。

（4）有时，这类个股的抛压实在太大，庄家无法令该股收阳，则有可能是被动拉高，能拉多少就多少，高于均价也行。

庄家这样做的主要目的是拉高派发和节省拉高成本。因为在最后几秒钟拉高股价可以令人防不胜防，只有看的份，却无法参与，抛压因此而减轻。此外，还可以给股民一种错觉，使股民误以为该股次日会在今日的基础上继续被主力抬升，于是便持股待涨，守株待兔。

这种尾市拉抬的走势表明庄家已经不想或者不敢真金白银地推高股价，而是投机取巧地画日K线图表，不想别人识破其出局真相，同时也说明其心虚。当股民在股市实战中遇到这样的股票，可以一分为二地对待：如果此时该股股价已高，则建议不要浪费自己的宝贵时间，有股者坚决出局，无股者看也别看该类股票，免得失去捉其他黑马的机会；如果此时股价不算太高，则短线爱好者可于该股大幅急跌时抓一点便宜货，做做短差。

实盘直通车：

弘业股份（600128）

该股于2009年5月7日平开高走，盘中震荡回落，基本运行于日均线以下，尾盘时庄家大力抬升股价，将股价拉至接近涨停，收出一条长长的下影线（见图11-2）。刻意地掩饰，正说明庄家去意已决，果然第二天该股股价冲高回落，上探至16.17元的阶段性高点而后直线下跌，成交超过15万股，随后该股走出一波持续下行的走势，阴跌不止。通过尾市“骗线”，庄家将手中筹码全部出货，如果短线投资者于5月7日该股股价尾市急拉时在收盘前最后一分钟出局，或者在次日冲高后清仓退出，便可以跟随庄家快速套利，如果发现得稍晚则被深深套牢，悔之晚矣（见图11-3）。

图11-2

股市中真相与假象混杂，馅饼与陷阱同在，庄家手法真真假假、虚虚实实、似进实退、欲涨先跌，特别是在出货过程中经常采用各种“骗线”手法，以吸引跟风盘，这一点必须引起散户投资者的高度重视。对K线的判断，股民一定要谨慎、辩证地看，谨防庄家利用“骗线”陷阱让你上当。

图11-3

专家提醒与忠告：

★对待除权类个股能否填权，短线投资者首先要把握大盘的走势，一般来说，大盘处于牛市时，庄家多会顺势填权；而大盘走弱时，填权走势十有九假，此时的“假货”极多，投资选股时宜特别小心。

★如果尾市拉抬时该股股价已高，则建议股民不要浪费自己的宝贵时间，有股者坚决出局，无股者看也别看该类股票，免得失去捉其他黑马的机会；如果此时该股股价不算太高，则短线爱好者可于该股大幅急跌时抓一点便宜货，做做短差。

★对K线的判断，散户投资者一定要谨慎、辩证地看，谨防庄家利用“骗线”陷阱让你上当。

第二节　擦亮眼睛，识破“假突破”骗局

如果某只个股缺乏明确的题材，但股价又被炒至高位，则在一般情况下，庄家会以较为温和的成交量出货。出货方式和震荡调整蓄势时的行情表现相似，所以并不容易引起跟风盘的注意，但是连庄家自己都无法保证该方法最终会成功出货。如果庄家不计后果，强行出货，则必然引发该股的破位下跌，以致市场上出现大量恐慌性抛盘，无人敢在此时买进该股，最终的结果是庄家出货失败。因此，有不少庄家在出货时采用了相比之下较为聪明的做法——假突破。具体的做法是先构造出个股向上突破的态势，吸引跟风盘注意，然后将股价压低出货，迫使跟风盘补仓追进，此时庄家将手中筹码全部抛光，将跟风盘和补仓盘全部套牢。那么股民应当如何识别庄家的假突破呢？这需要股民从该股的市场特征入手，进行细致的分析，方能得出正确的答案。下面罗列的是股票“假突破”的八个不同阶段，希望能让股民们借以识破“假突破”的骗局。

（1）从个股的日K线图上看，从底部开始算起，这类个股的累积涨幅相当大，通常已经具有80%左右的获利幅度。

（2）这类个股的庄家已经将股价拉抬至高位，而手中的筹码还没脱手，这就形成了一个高位平台，然后一边护盘一边出货。

（3）经过一段时间的横盘，当该股的庄家已经派发出大部分筹码后，再次快速拉抬股价令其创出历史新高，假造出再次向上突破之势。

（4）当该类个股再次向上突破并创出新高的时候，跟风盘会不请自到，一拥而入。

（5）主力庄家利用市场看多信心和跟风盘介入进行派发。

（6）派发时一般是大笔资金出货，小笔资金继续拉抬股价。

虽然庄家出货的价格不一定在最高位，但从底部算起，庄家早已实现事先预定的盈利目标，不会在乎一两个点位的差价。

（7）庄家出货完毕后，该股便失去了上涨的动力，连续阴跌不止，贯穿数个支撑点位。

（8）这类个股的最大特点是：往上突破之时，阳线实体太短，而且通常伴有上影线。同时，换手率太过惊人，在放量最大的三天里，换手率一般高达30%以上。

实盘直通车：

凯乐科技（600260）

该股是塑料制品行业中的龙头股，在2009年3月结束盘整开始快速上扬。同年4月11日，该股公布年报，庄家于是借机加速上攻。在4月22日达到13.14元的高位后，庄家开始实行边护盘边派发的出货方式，股价形成一个高位平台。2009年6月18日，庄家开始最后出击，再次发力拉升股价，造成再次突破的假象，引来大量跟风盘介入，于是呈现出放量上涨的态势。由于该股具有良好的业绩支持，属于行业内的龙头企业，并且推出了数目可观的分红扩股方案（10送10派1），因此相信该股是真的向上突破的股民人数相当多，从而让庄家得以顺利派发出逃。在6月19日股价创出近期新高14.20元后，庄家出货基本结束，该股失去上涨动力，开始连续阴跌。6月24日，该股除权，此时虽然从走势图上无法精确看出股价走向，但是基本的跌势还是显而易见的（见图11-4）。

图11-4

一个整理形态的向上突破，常能吸引技术型投资者纷纷跟进。例如有效突破三角形、旗形、箱形时常会出现一定的升幅。庄家往往利用人们抢突破的心理制造假的突破态势，短线投资者一旦发现有这种“假突破”的现象应该及时止损出局，切不可心存幻想。

专家提醒与忠告：

★“假突破”具体的做法是先构造出个股向上突破的态势，吸引跟风盘注意，然后将股价压低出货，迫使跟风盘补仓追进，此时庄家将手中筹码全部抛光，将跟风盘和补仓盘全部套牢。

★投资者一旦发现“假突破”的现象应该及时止损出局，切不可心存幻想。

第三节　庄家“过河拆桥”，绝非抄底良机

当某只个股的股价已经被该股的庄家大幅炒高，股价已经到达了庄家的预定价位，这时庄家不再拉抬股价，只是让该股在某个变动不大的箱体里缓慢地上下波动，随着时间一天天地过去，该股的高位波动区域极像一座“小桥”。终于有一天，在该股的“小桥”最右边，出现一根带量巨阴线向下破位，以后该股便一落千丈，这种现象在股市中被戏称为“过河拆桥”。

从技术层面上看，当一只股票的价格经过初涨、大涨和末涨后到达了头部区间，在这里庄家要完成出货的过程。主力将股票分批小量地逐步出货，此时股价还能维持小涨或盘整的格局，形成一个反复震荡的箱体。而后主力加大出货力度，成交量开始逐步放大，股价开始下滑，带上影线的小阴小阳线形成一个头部区间，这说明上档的压力越来越大。当主力库存大部分派发完毕后，股价已到了跳水的边缘，越来越多的股民也加入到卖出的行列中，于是下跌速度加快，股价呼啸而下，犹如庄家在过完河后便拆去浮桥，导致股价直线跳水。由于强大的空方力量并没有完全释放出来，此后第二、三个交易日很可能有更大的卖压，并连拉几根长阴线，因此第一根长阴后的轻易买入是相当错误的，这绝非股民的抄底良机。很多缺乏经验的股民看到高企不下的股价突然下来了，急忙进入抄底，殊不知犯了买入中最大的错误，因为你面对的是股市中常见的陷阱：“过河拆桥”。

实盘直通车：

ST东北高（600003）

该股在经历了一系列上涨后，于2007年5月进入末涨阶段，虽然缩量创了新高，但是力度有限，形成一个箱体震荡的格局，主力不断加大出货力度。5月16日，该股的MACD指标出现“死叉”；5月18日，成交量也出现“死叉”，很明显这是股价即将跳水的预警信号，主力库存已经大部分派发完毕，该股的股价极有可能下行。果然，5月30日，K线中出现了长阴，典型的“过河拆桥”，直接穿透10日均线和20日均线，此时如果股民贪低进场肯定被套。随后该股连拉三条阴线，后虽有反弹也无法触及“箱体”底部（见图11-5）。

图11-5

实盘直通车：

深南电A（000037）

该股由主力操控的迹象明显。在2007年股价上涨的初期和大涨阶段，都没有大的成交量，而到了上涨末期，股价到了高位，则出现了放量，可以肯定是主力出货。此时MACD指标出现了顶背离，应当引起股民的重视。其后股价勉强创了新高，随即于5月30日出现了破位长阴线，也就是“过河拆桥”。此后三天该股跳空暴跌，连拉三条长阴线。其后虽然有反弹，但是股民可以注意到，此时的反弹并无明显成交量增长，甚至有所萎缩，这说明主力已经逃离干净，没有制造反弹的必要，此时该股已经彻底被主力抛弃，开始沉沦。此股如果在出现“过河拆桥”的5月30日没有卖出，则被彻底套牢（见图11-6）。

图11-6

“过河拆桥”纯属一种反转形态，股价“桥梁”的形成必须依赖于两个基本要求：良好的市场气氛和该股的后继利好。出现“过河拆桥”技术形态的个股主要以有良好题材支持的个股为主。因为持有这类个股的投资者的心态通常比较稳定，还想等待更高的价位。在“过河拆桥”技术形态爆发的前夕，该股的月线系统（由5天、10天和20天等均线组成）和季线系统（由15天、30天和60天等均线组成）通常已经从发散过渡到黏合。若这类个股的股价始终站在上述均线之上，则还可以继续持股；一旦跌破上述均线，则说明下跌已经开始，要求半仓离场后再观望；若是带量跌破上述均线的话，则要立刻斩仓离场，以免深度套牢。

专家提醒与忠告：

★在“过河拆桥”形态出现之前，持股者应该观望，不要过早出货，以备形态会变好。

★一旦该股突然出现向下破位现象，投资者务必于当天清仓了结，回避风险要紧。

★如果破位以后而持有该股的投资者仍没卖出的话，则要逢高斩仓，免得损失更大。

第四节　巨量长阳线，弱市里的逃命线

如果某只股票在弱市中收出一根阴线之后，隔天又低开高走，拉出一根长阳线，将前一日的阴线完全包住，同时伴以巨额成交量。这种现象看来似乎买盘增强，但其后市往往并不乐观。因为这根巨量长阳线，很有可能是庄家为了出货而使用的障眼法。

用巨量的阴线来达到出货目的是比较困难的，所以庄家就发明了高位巨量逃命长阳这种拉高出货的方法。在弱市里，市场比较难以出现那种连拉大阳、咄咄逼空的个股；或者，由于市场出现阶段性的监管，令庄家不敢轻举妄动；又或者市场热点转换过快等，这些情况很可能逼使庄家改变投资策略，改中长线投资为短线捞一把就走。反映在股市里，有些个股平时默默无闻，缓慢爬升，然后突然露出水面，放出巨量拉出长阳，大有往上突破之势。当大家都非常看好它而纷纷买入时，该股却连连破位，一去不返，在放巨量拉长阳当天买进的散户无不套牢。可见，放巨量拉长阳线未必是好事。

实盘直通车：

东睦股份（600114）

该股2008年7月10日进入横盘震荡调整阶段，上涨乏力。却于8月7日，突然收出长阳线，股价上探7.09元，并有巨额成交量的出现。很明显这是短庄的大量出货动作所致。由于股价的突然上涨，且出现“量价齐升”的态势，许多不明就里的股民纷纷进场追涨，殊不知此举正中庄家圈套。此后该股连续出现了两条跳空下降阴线的K线走势形态，在下跌趋势中出现这种走势，说明场内看空的持股者越来越多。场外资金在下跌没有明显扭转之前，也不会积极进场操作。如果股民没有在8月7日的长阳线出现时及时出逃，其后的第二个交易日开盘时也有卖出机会（见图11-7）。

图11-7

需要提醒股民注意的是，只有符合以下市场特征的巨量长阳线才是股民的逃命线。

（1）有底部没有经过充分放量，即底气不足。

（2）平时的日成交量太小，即换手率严重不足。

（3）拉长阳之日放量太大，而且太突然，事先一点征兆都没有，这是明显的短庄行为。

（4）拉长阳放巨量之日的换手率太高，接近10%或超过10%，这说明庄家急于拉高离场。

专家提醒与忠告：

★放巨量拉大阳线未必是好事。

★并非所有的巨量长阳线都是庄家的出货信号，必须拥有以下四个市场特征：伴有底部没有经过充分放量；平时的日成交量太小；拉大阳之日放量太大，而且太突然，事先一点征兆都没有；拉大阳放巨量之日的换手率太高，接近10%或超过10%。

第五节　警惕即将大跌的“两阴夹一阳”

“两阴夹一阳”是一种阶段性的短线见顶信号，通常发生在某只个股在大幅上涨后，即将要见顶，未来会处于下跌时。该技术形态由三根实体相当的K线组成，一根中阳线被夹在两根较长的阴线之中。由于此种K线组合形态是在股价大幅上涨之后才出现的，所以其杀伤力非同小可。股价下跌中会遇到多方的抵抗，但是仍然不能抵挡空方的力量，仍将持续走低。如果股民手中持有的股票出现了这样的K线形态，不要补仓赶紧离场，否则将遭受巨大损失。

“两阴夹一阳”反映出三个股票交易日的股价变化情况，这三天的股价经历了从高走低，低开反弹冲高，又从高走低的趋势。如果后续两天继续出现股价跳空下跌的情形，说明一轮跌势已经基本形成了。“两阴夹一阳”是一种可靠性极高的看跌形态，任何时候出现“两阴夹一阳”组合都应引起投资者的高度重视。

实盘直通车：

禾嘉股份（600093）

该股2009年2月23日上涨至最高点7.66元，而2月24日的第一根阴线为巨幅高开阴线，庄家用利好消息和人气高涨这两点来达到出货目的，将股价压低，长期的上涨让股民逢低即买。2月25日庄家为了稳住人心，实行边拉边出的手法，买入盘涌入而收阳线。到2月26日，第三根阴线出现并和第一根阴线形成对第二根阳线的夹击之势时，庄家再次大力出货，K线再次收阴。随后该股立即走出一条大幅下行的曲线，于3月2日触底，最低价为5.92元，跌幅为22%（见图11-8）。

图11-8

实盘直通车：

青山纸业（600103）

该股从2009年1月21日开始大幅上扬，于2月16日摸高至3.48元，随后震荡盘整。2月24日出现中阴线，庄家压低股价吸引游资，这时是股民的第一卖出点，如果没有把握住也还有机会。2月25日，由于涌入大量游资，股价小幅拉高，股民此时必须清仓离场，否则悔之晚矣。到2月26日，庄家出货完毕，再次拉出中阴线。而后股价便一泻千里，3月2日到达2.75元的阶段性底部。由图可以看出，整个“两阴夹一阳”形成的过程中，股民有两次离场的机会，必须尽快离场，就算空仓也势在必行（见图11-9）。

其第一根阴线通常是巨幅高开阴线，庄家主要借助利好消息和人气高涨这两点来达到其出货的目的；第二根之所以收出阳线，是庄家为了稳住人心，实行边拉边出的出货手法；第三根阴线出现并和第一根阴线形成对第二根阳线的夹击之势时，庄家已经将手中筹码几乎派发完毕。

图11-9

“两阴夹一阳”是一种可靠性极高的看跌形态，任何时候出现“两阴夹一阳”组合都应引起投资者的高度重视。一旦“两阴夹一阳”的K线组合形态形成，建议股民不要补仓，而应该尽快离场观望，就算是斩仓也势在必行。

专家提醒与忠告：

★“两阴夹一阳”的K线组合一般要借助高涨的人气，所以其形成位置一般是阶段性顶部。由于此形态的构造时间短而且成交量异常，是明显的出货行为，所以股民往往在事后才会发现。

★“两阴夹一阳”是一种可靠性极高的看跌形态，任何时候出现“两阴夹一阳”组合都应引起投资者的高度重视。建议股民不要补仓，而应该尽快离场观望，就算是斩仓也势在必行。

第六节　提防“涨停射箭”，避免高位套牢

“涨停射箭”，顾名思义就是当股价涨停后像箭一样拉升，然后再跌下来，收盘时形成一根带有长上影线的K线形态。这样的图形一旦出现，股价有很大的下跌几率。具体说来，就是股价在涨停板的第二天，向上跳空开盘，同时急剧放量，股民这个时候千万不能追涨，特别是在股价不断上升之后。一旦出现涨停板之后的射箭图形，就表明股价的上升空间已经不大，空方力量大于多方，有可能制造股价升高的陷阱吸引散户投资者，然后出货。随着成交量的放出，股价下跌的趋势在短期内无法阻挡。

实盘直通车：

宝光股份（600379）

该股在2009年2月12日挂出涨停板，次日跳空高开低走，快速放量。在买盘的大量追入后股价最高达到11.96元，挂出长长的一条上影线。为了吸引买家继续入场，在2月16日股价继续震荡，随后便露出了主力强力洗盘的狐狸尾巴，开始下跌。股价从11.96元一直跌倒8.40元，跌幅将近30%。如果股民能够在出现上影线的当天清仓出局，便能从连续的涨停中快速套利，一旦错过时机，便会被深深套牢（见图11-10）。

实盘直通车：

杭萧钢构（600477）

该股于2009年4月10日开始快速上扬，4月20日拉出涨停板，次日跳空高开高走，股价最高上探至11.12元，而后快速回落，收出一条长长的上影线，同时伴以成交量急剧放大，明显属于庄家拉高股价大量派发，属于标准的“涨停射箭”的K线形态。此时是股民最好的离场机会，趁着庄家拉高股价，套现离场，否则便会被随之而来的股价跳水套在高处。此后该股一路下行，最低跌至8.88元，随后再次拉升。而这次股价的“V字形”变化，究其根本是主力使用了“涨停射箭”的洗盘手法，为以后的上升扫清了障碍（见图11-11）。

图11-10

图11-11

专家提醒与忠告：

★涨停板上去射箭，留下长长上影线，短线卖出要坚决，留有现金是理念。

★“涨停射箭”，顾名思义就是当股价涨停后像箭一样拉升，然后再跌下来，收盘时形成一根带有长上影线的K线形态，这样的图形一旦出现，股价有很大几率下跌。

★如果股民能够在出现上影线的当天清仓出局，便能从连续的涨停中快速套利，一旦错过时机，便会被深深套牢。

第七节　趁着强阳赶紧撤，巧辨空头诱多陷阱

如果一只股票在庄家大幅炒作之下，累计了十分可观的涨幅，这时就算庄家以突然杀跌的方式出货，依然有很大的利润空间。但是毕竟是庄家强行压低股价，必然会产生一组破位的日K线技术形态，吓跑那些原本想趁低吸纳的散户投资者。这时候，庄家为了稳定军心以便继续派发，在连续出现几根大阴线之后，会突然发力，用一根强阳线将跌势扭转，给人的感觉是该股已经暂时止跌，后市即将展开反弹。其实，这根阳线看似多方对空方发起的反击攻势，以便挽救该股继续破位的危机，而事实上却是一种下跌中继现象，是空方的诱多行为，只是一时的回光返照。

一般来说，如果一只股票出现了“阴生强阳”的技术形态，这只股票会再次下跌。对于庄家来讲，之所以要画出这种“阴生强阳”式的K线图，是因为他们不想让投资者们看清他们想获利出局的意图。说白了，是为了稳住持股者，引入新的套牢者，所以才人为地改变K线图走势。因此，出现“阴生强阳”技术形态的当天是一次绝好的逃命机会。一旦某只个股出现了“阴生强阳”的技术形态，若这只个股的累计涨幅的确很大，则说明该股的庄家已经在不断减仓，我们应该远离这类个股，关注其他个股，以节省时间和精力。说起来很容易，可是具体操作起来便有很大难度，往往会有相当多举棋不定的套牢者看见这根长阳线后，会对该股后市仍寄予希望，从而失去了一次出局良机。万一有股民不幸买了这类个股的话，建议在出现“阴生强阳”技术形态的当天赶紧逃离现场，不要有半点的犹豫。要知道，迅速地、果断地斩仓了结是避开更大的损失的一种明智的选择，所谓“留得青山在，不怕没柴烧”。

总而言之，股民千万不要因为一根反弹阳线的出现而盲目改变主意，心存一线希望，最后导致越套越牢。

实盘直通车：

三普药业（600869）

该股2008年5月经历了一次触底反弹，而后股价大幅上涨，于5月20日冲至15.20元的近期最高点。当日庄家便开始出货，拉出一条长阴，第二个交易日便出现“阴生强阳”的K线形态，用一条带长下影线的阳线向股民们证明多头的力量仍强，该股仍具备上行的能量。可是这只是回光返照，5 月22日以后，该股便开始不断跳水，虽在20日线受到支撑横盘，但仍无法阻挡其下跌的态势，于6月20日下跌至7.21元，跌幅为52%，跌去一半多。如果手里握有该股的股民能抓住5月21日的强阳机会，迅速离场观望，仍能将利润落袋，稍有犹豫便深陷泥潭，难以自拔（见图11-12）。

图11-12

专家提醒与忠告：

★一旦某只个股出现了“阴生强阳”的技术形态，若这只个股的累计涨幅的确很大，则说明该股的庄家已经在不断减仓，股民应该远离这类个股，关注其他个股，以节省时间和精力。

★博彩一族往往会因为抄底的不慎而成为新的套牢者，而聪明的投资者往往会利用这根阳线，及时出局观望，把股票兑现成人民币。

第八节　“跑道陷阱”，别让庄家将你“洗”出局

股市里经常可以见到这样走势的股票：经过较长时间的下跌，终于止跌回升，刚刚从底部走出，股价缓慢地不断上行，从而形成上升通道，但上行斜率却不大，因此这种上升通道十分窄。在上升到一定高度，一般离前期底部只有15%左右涨幅的时候，该股突然破位下跌，这个过程可能持续若干个交易日。在距离前期顶部大约10%左右距离时圆弧底构筑完成，股价再次爬升，重新回到前期顶部的平台区域里，然后才正式往上突破，加速上扬。从该股的日K线图上看，就像机场的跑道被炸了一个坑，这种技术形态就是股市中经常见到的“跑道陷阱”。

一旦某只个股出现了“跑道陷阱”的技术形态，则说明该股主力已经完成了震仓过程，后市即将拉升。之所以可以这样认为，是因为该股原本拥有持续向上的运动趋势，这种向上运动的趋势却突然被打破，而且其间市场上又没有传出任何对该股不利的利空消息，纯粹是庄家为了制作图表而打压股价，以便达到洗盘的目的。这类个股的庄家之所以要这样做，就是要利用“跑道陷阱”来吓退意志不坚定的跟风盘，以便在更低的价位吸筹，降低持筹成本。一般来说，出现“跑道陷阱”情况后，该股便开始在庄家的大力拉抬下加速上扬，而且上涨空间很大。如果股民手中持有这样的股票，而且股票的累计涨幅不大，则千万不要因为股价一时下跌就不知所措，盲目杀跌只会吃亏上当，这正是庄家洗盘想要达到的目的。对于没有这类个股的股民而言，则务必利用股价被庄家人为压低的机会逢低介入，而后在庄家的推动下快速套利。

实盘直通车：

海泰发展（600082）

2008年11月6日，该股从阶段性底部开始缓慢上升，但上行斜度并不大，正式形成了一条“机场跑道”，但随后不久，该股却突然改变了原有的上升势头，开始向下破位，形成了“跑道陷阱”，时间是在2008年12月22日到2009年1月5日之间。触底后经过短期横盘，于2009年1月23日回到前期顶部的平台区域，开始正式向上突破。2009年1月24日，该股平开高走，以极其猛烈的攻势向上突破，一路上行，大涨小回，2月24日到达最高价10.18元，涨幅高达103%。股民如果在其出现“跑道陷阱”时便对该股失去信心，清空筹码，便会失去这个快速套利的大好机会，而对于那些手中本未持有该股的股民而言，在其出现“跑道陷阱”后便应当倍加关注，待其回到原先平台处便抓住机会逢低介入，继而快速套利（见图11-13）。

图11-13

专家提醒与忠告：

★若某只个股出现“跑道陷阱”现象，只要这只个股的累计涨幅不大，则持有这类个股的股民一定不要盲目抛出手中股票，成为“上当一族”。

★对于没有这类个股的股民而言，务必要好好地利用这个机会逢低介入，在主力的推力下快速套利，而买入时机是在该股回到原先平台处再创新高之时。