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顶背离与底背离,寻求最大的利润

时间:2022-11-09 理论教育 版权反馈
【摘要】:在股票投资技巧中,顶背离和底背离可能是最有效的分析方法。这就是所谓的“顶背离”,常出现在股价的高位,是比较强烈的卖出信号。顶背离现象出现时,应该及时卖出股票;底背离现象出现时,应该买进股票。KDJ指标在判断顶部与底部过程中,具有较强的导向作用。我们用背离特征确定顶部和底部时,技术指标在高于80或低于20背离的情况下,比较有效,最好是经过了一段时间的钝化。

39. 顶背离与底背离,寻求最大的利润

在股票投资技巧中,顶背离和底背离可能是最有效的分析方法。简单地说,当价格和技术指标出现背离的时候,意味着短期内翻转或走势调整将马上出现。这种分析方法看似复杂,其实学起来还是相当简单的。

在趋势市场中,看跌翻转和看涨翻转的应用,实际上就是用相对强弱指数来测算目标位。此招在长期投资中的准确性很高。简单地说,当技术指标创出新低或新高,而价格没有创出新低或新高时,与均线的支撑作用相配合,就可以很准确地测算出目标价位。

当股价的高点比前一次的高点高,而指标的高点却比指标前一次的高点低。换句话说,就是指标仍处于高位,并形成一峰比一峰低的两个峰,而此时股价却对应的是一峰比一峰高,则表示该股价的上涨是外强中干,暗示股价很快就会反转下跌。这就是所谓的“顶背离”,常出现在股价的高位,是比较强烈的卖出信号。反之,当股价的低点比前一次的低点低,而指标的低点却比指标前一次的低点低,也就是说当指标认为其股价不会再持续地下跌,暗示股价会反转上涨。这就是“底背离”,一般出现在股价的低位,是可以开始建仓的信号。当背离的特征一旦出现,就是一个比较明显的采取行动的信号。

背离形态有很多种,如量背离、价背离、均线背离、MACD(即“指数平滑异同移动平均线”)背离等。从股价的长期趋势来看,股价上升时,当股价一波比一波高,MACD红柱的堆,反而一堆比一堆小,多头的热情越来越低,这就是“长期顶背离现象”;从股价的短期趋势来看,股价上升时,当股价一天比一天高,MACD红柱的高低反而一根比一根小,多头的热情越来越低,这就是“短期顶背离现象”。

反之,从股价的长期趋势来看,股价下跌时,当股价一波比一波低,MACD绿柱的堆反而一堆比一堆小,空头的热情越来越低,这就是“长期底背离现象”;从股价的短期趋势来看,股价下跌时,当股价一天比一天低,MACD绿柱的高低反而一根比一根小,空头的热情越来越低,这就是“短期底背离现象”。

顶背离现象出现时,应该及时卖出股票;底背离现象出现时,应该买进股票。用MACD背离这个重要的技术指标买卖股票非常实用,但要掌握时机。MACD里有常用的“买小卖小”之说。当第一波拉升起来时,MACD上显现为“大红柱堆”,我们都不应考虑出货。而应等其第一波回调过后,第二次再冲高时,当MACD上显现出“小红柱堆”,红柱堆比前面的大红柱堆明显要小,意味着上涨动力不足时,我们方考虑离场出货。这就是所谓的“卖小”。小红柱堆的柱,一根比一根短叫“缩头”,待缩头时卖出。而绿柱堆一堆比一堆小,下跌动力不足,绿柱越来越低,越来越小时,我们要考虑买进。这就是所谓的“买小”。

股市中,当移动平均线和当日K线(也称“日线”)出现多头排列和空头排列时,是市场最为明朗的时间。这时,投资者一般可以放心入市或果断斩仓离市。

所谓“多头排列”,就是日线在上,以下依次短期线、中期线、长期线。这说明我们过去买进的成本很低,做短线的、中线的、长线的都有赚头,市场一片向上,这便是典型的牛市了。反之,“空头排列”指的是日线在下,以上依次分别为短期线、中期线、长期线。这说明我们过去买进的成本都比现在高,做短、中、长线的此时抛出都在“割肉”,市场一片看坏。显然,这是典型的熊市。

顶背离和底背离非常重要,在运用时需要注意以下几个问题:

1)各种技术指标有效性并不相同。进行技术指标分析时,相对而言,用RSI(即“相对强弱指标”)与KDJ(即“随机指标”)的背离来研判行情的转向,成功率较高。

2)指标背离一般出现在强势中比较可靠。就是股价在高位时,通常只需出现一次背离的形态,即可确认反转形态;而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后,才可确认反转形态。

3)钝化后背离较为准确。若完全根据背离特征进行操作的话,常会带来较大的失误,这种情况特别容易出现。在当股价出现暴跌或暴涨的走势时,KDJ指标很可能呈高位或低位钝化(即变化不明显)后,该股价仍然出现上涨或下跌。实际上,这时候一旦出现背离特征有效性就很高,特别是用KDJ指标结合RSI指标一起判断股价走向。KDJ指标在判断顶部与底部过程中,具有较强的导向作用。

4)注意识别假背离。通常假背离往往具有以下特征:一是某一时间周期背离,其他时间并不背离。比如,日线图背离,但周线图、月线图并不背离;二是没有进入指标高位区域就出现背离。我们用背离特征确定顶部和底部时,技术指标在高于80或低于20背离的情况下,比较有效,最好是经过了一段时间的钝化。而在20~80之间往往是强市调整的特点而不是背离,后市很可能继续上涨或下跌;三是某一指标背离,而其他指标并没有背离。各种技术指标在背离时候往往由于其指标设计上的不同,背离时间也不同。在背离的时候,KDJ最为敏感,RSI次之,MACD最弱。单一指标背离的指导意义不强,若各种指标都出现背离,这时股价见顶或见底的可能性就较大。

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