关于中长期贷款贷后评价指标体系的调研报告

关于中长期贷款贷后评价指标体系的调研报告

徐守库　巨津　朱兴平

贷款贷后评价是对已经完成贷款项目实施效果和执行过程进行系统分析和管理的行为。根据农发行贷款管理的实际情况，我们对农发行中长期贷款贷后评价指标体系的有关问题进行了调查调研，以期为农发行制定贷款后评价办法、开展贷款后评价工作有所裨益。

一、对贷款项目后评价内涵与外延的认识

（一）贷款项目后评价应当遵循的基本原则

1.独立性原则。贷款项目后评价必须保证独立性，独立性标志着后评价的合法性，应贯穿于后评价的全过程。

2.可信性原则。可信性取决于评价者的独立性和实际经验，应同时反映出风险管理的成功经验和失败教训。

3.实用性原则。后评价报告必须具有操作性、时间性、针对性，应突出重点。

4.透明性原则。后评价成果的扩散和反馈透明度越大越好，能使更多的人借鉴过去的经验教训。

5.合作性原则。后评价涉及银行的各个职能部门，要求各方面融洽合作，以使评价工作能顺利进行。

（二）贷款项目后评价应涵盖的主要内容

1.风险管理决策后评价。评价现时银行信贷项目所面临的风险状况和风险管理决策执行的实际情况，验证风险管理前做出的风险预测及对银行信贷项目风险抵御能力分析是否正确，并重新评价信贷项目风险管理决策是否符合银行发展的需要。

2.风险管理方案实施情况后评价。评价信贷项目风险管理各环节工作的实际成绩，总结各环节的经验教训，找出各个阶段的工作对实际风险管理效益和预计风险管理效益的偏差程度。

3.风险处理技术后评价。通过风险处理方案实际执行后的经济技术参数与执行前预测的数据对照比较，使银行信贷管理部门进一步了解风险处理方案的实际情况，找出存在的差距，检验风险处理方案设计的正确程度，为新信贷项目风险处理方案的评审提供依据。

4.风险管理经济效益后评价。对实施风险处理方案后银行的实际财务状况进行再评价，并与风险处理方案实施前指标对比，分析偏差原因，提出改进措施，为今后的信贷项目风险管理决策提供参考资料。

5.风险管理社会效益后评价。分析银行信贷项目风险管理对社会发展目标的影响和贡献。

二、构建贷款后评价指标体系应注意的问题

根据银行自身特点、信贷项目风险管理进展情况，建立一套较为客观且可操作的指标体系，是信贷项目贷后评价工作能够全面、客观地反映出银行信贷项目风险管理实施效果的基础性工作。贷款贷后评价指标体系的构建，应当充分考虑以下几方面的问题:

（一）指标体系的关联性。指标体系应该产生于信贷业务发展规划，并随着信贷业务发展规划的改变而改变。指标体系应该能够对信贷业务发展目标的影响因素进行计量和评价。

（二）可获得性。避免使用需要投入大量资源才能收集到的指标，注重获取指标的成本与效益。在指标的选择上，从众多的指标里挑选出适用的指标。指标数量的增加通常会降低其边际效益。数据的收集和整理费时费力，信贷人员只能对有限的信息加以理解并做出反应。指标太多，会使“信息过载”。应该提倡用最少的指标控制最大评价结果的成本效益原则。

（三）指标间的驱动关系。通过因果关系链认真分析并建立起各项指标间的驱动关系，使各指标间能够相互推动。通过权衡，防止出现“次优化”现象，即一个指标的改善以牺牲其他指标为代价。

（四）易量化。实际的评价活动中，由于存在着比较，各项指标最好都能以数字表示出来。评价指标中，有些指标很容易数量化，但并不是所有指标都能很容易量化，为使评价公平、合理，避免人为主观成分的介入，尽量采用量化方式。

（五）可操作性。由于评价是各种因素综合的结果，涉及方方面面的问题，但是把各个方面的问题都罗列进指标体系，既不可能，也没必要。评价指标体系应简单可操作，因而指标的设置就应抓住关键问题，利用有限的指标反映出评价目的。

三、农发行中长期贷款后评价指标体系初探

（一）农发行中长期贷款后评价的方法

贷款后评价方法是后评价的手段和工具，由于评价的目的、选用的参数及比较的对象不同，决定了后评价方法具有特殊性。总体上，后评价应采用定量分析与定性分析相结合的方法，主要包括前后对比和有无对比法、逻辑框架法等。

（二）农发行中长期贷款后评价的指标体系框架构建

贷款后评价指标体系的建立，可直接定量反映项目效果和贷款效益。参考国内外项目后评价的研究结果，我们初步构建了农发行贷款后评价指标体系框架，参见下图：

农发行中长期贷款项目后评价指标体系结构图

（三）农发行中长期贷款后评价的指标设计

贷款后评价指标应与贷款评估指标基本相似，但由于贷款后评价的特殊性，还应根据项目不同、后评价要求不同而有所侧重。贷款后评价指标一般应采用动态指标，主要包括后评价投资回收期、后评价财务净现值、后评价财务内部收益率、借款偿还期、利息收入、综合回报收入等指标。其中一部分指标计算方法，与项目评估阶段的计算方法一致，此处不再赘述。下面就以下指标提出如下计算方法：

1.生产能力利用率。以此对企业产、销情况、生产能力利用率进行分析。计算公式为：

2.自有流动资金占有率。以此对流动资金供应与生产的实际需要进行比较。计算公式为：

式中，自有流动资金额和实际流动资金额分别指的是项目建成投产后近两年来实际年平均自有流动资金余额和实际年平均占用流动资金余额。

3.建设工期延长（或缩短）时间。将建设工期延长（或缩短）时间与同等条件的项目进行对比分析，与项目计划工期进行比较，分析变动的原因。计算公式为：

建设工期延长（或缩短）时间＝实际建设工期（月）－计划工期（月）

4.单位生产能力实际投资。将计算结果与评估报告中的预测数进行比较，与同类型已竣工项目的实际数字进行比较，分析产生差异的原因。计算公式为：

5.财务后评价内部收益率。项目在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，计算公式为：

式中：CI——现金流入量；

CO——现金流出量；

（CI－CO）t——第t年的净现金流量；

n

∑——项目计算期总和（t＝1，2，3……n）；

t＝1

RIRRe——财务后评价内部收益率。

6.投资利润率。项目投产后各年实际生产期内满负荷生产年份，实现利润总额与项目实际总投资之比率。计算公式为：

上式中：项目实际总投资＝项目固定资产总投资额（含建设期利息）＋项目实际占用流动资金额。若项目投产后实际生产期无满负荷年份，年利润总额则取实际生产年份中年利润总额平均值。

7.利息实收率。到期实际收取利息累计额与到期应收利息累计额的比率。计算公式为：

8.到期贷款偿还率。从借款人投入资金到后评价时止，借款人实际偿还贷款额与按借款合同到期应偿还贷款额之比率。计算公式为：

9.实际存贷比率，分析项目贷款以贷吸存效果。计算公式为：

四、做好农发行中长期贷款后评价工作的几点建议

（一）建立合理有效的机构。农发行应借鉴国外金融组织和机构的先进经验和做法，重视贷款后评价工作，积极探索贷款后评价工作机制和运作模式，在适当的时期，建立独立的后评价机构，以保证后评价的客观公正性和工作质量。

（二）加快制定和完善贷款后评价办法。虽然贷款后评价在评价原则和基本方法上与贷款评估存在一定程度上的一致，但作为一项新的业务，也存在其独有的特点和理论基础。农发行应组织有关专家和人员，尽快制定相关制度、办法和行业细则，确保这项工作高效率、高质量地完成。

（三）开发建立贷款项目管理信息系统。由于贷款后评价的信息量大，涉及的部门多，建立项目贷款后评价信息库，开发应用贷款后评价计算机管理系统是非常必要的。农发行应探索建立有关贷款项目的信息资料收集、整理、查询和反馈体系，以适应后评价工作需要，便于后评价工作的顺利开展。