有控制权的长期股权投资

四、有控制权的长期股权投资——合并财务报表

当股权投资占被投资公司股权份额的50%以上时，或实质上存在对被投资公司的控制时，通常认为这两个公司之间存在着母子关系。投资公司称为母公司(Parent Companies)，被投资公司称为子公司(Subsidiaries)，母公司和子公司分别是独立的法律主体，从事各自的经营活动，编制各自的财务报表。但由于它们的特殊关系，母公司与所属子公司共同构成了集团公司，根据实质重于形式的原则，集团公司可以被看作一个经济主体，母公司应在母公司及其所属子公司的财务报表的基础上，编制合并财务报表，合并报表包括合并资产负债表、合并收益表和合并现金流量表及附表。

合并财务报表主要是向母公司的股东和债权人报告公司集团的财务状况和经营成果。在公司集团中，由于母公司控制和操纵其他公司，所以合并报表与各公司单独财务报表具有不同的意义。合并财务报表不是揭示某一法律实体的财务状况和经营成果，而是在于提供表述公司集团这一经济实体的财务资料。从合并财务报表来说，母公司同其子公司，如同总公司同其分支机构一样，而非各自独立的经济主体。所以合并财务报表为那些与母公司有利益关系的方面所需要，他们关心的是公司集团的整体财产，需要了解公司集团的经营成果和财务状况，据此进行评价与决策。

同子公司利益有关的方面，往往也关心公司集团的财务状况和经营成果，尤其是在子公司的债务由母公司担保的情况下，子公司的债权人实际上也就是母公司的债权人。由于客观的需要，合并财务报表日益成为会计实践和会计理论研究方面的重要问题。

然而，合并报表也存在一定的局限性，不能代替公司集团内各个企业的报表，其局限性主要表现在以下几个方面：

其一，合并报表超越了公司集团内各公司单个企业的法律主体，以经济实体为本。但各公司仍为独立的法律主体，承担一定的法律责任。子公司的少数股东和债权人要了解各子公司的财务状况和经营成果，合并报表难以满足其要求。

其二，合并报表是公司集团内各个公司财务报表的综合，难免产生以长抵短、以强补弱的问题，从而可能掩盖了一些公司经营活动中存在的问题。

第三，公司集团内各公司资产的分类不同，计价的标准有异，编制合并报表时虽有调整，但很难完全趋于一致，因而可能导致一定程度的歪曲。

由此可见，我们在使用合并报表时，应了解合并报表的长处和不足。