—年会计师事务所的市场份额与品牌声誉

4.1　1999—2002年会计师事务所的市场份额与品牌声誉

如何量化会计师事务所的品牌声誉度？本书以事务所的市场份额作为品牌声誉度的替代指标，在考虑市场份额的同时，也考虑事务所的历史年限。之所以这样进行衡量，隐含的假设是会计师事务所的历史年限越久，且市场份额越大，说明它们已经在审计市场中树立起品牌声誉，或者说，品牌声誉会给会计师事务所带来更多的审计公费收入，会提高会计师事务所的市场份额。进一步看，一家会计师事务所的市场份额越高，其规模也往往越大。因此，有时我们也以会计师事务所的规模来作为其品牌声誉的替代指标。

衡量某一会计师事务所的市场份额，用该事务所的收入占整个审计行业的总收入的比重来衡量是最佳的指标。但是，由于整个注册会计师行业审计收入的数据不可得到，我退而求其次，一般来说，事务所规模越大，审计服务收入也越多。事务所客户规模在很大程度上可以反映业务量的大小，是判断事务所规模大小的主要指标。一般对事务所客户规模的衡量可采用客户家数、客户总资产规模、客户总主营业务收入、客户平均资产规模、客户平均主营业务收入等方法^[1]。

本书研究采取客户家数和客户总资产规模两个指标来衡量事务所的市场份额。用客户家数这个指标来衡量事务所市场份额（或者说事务所规模）被中外会计学者广泛采用，但是由于客户规模也有大小，比如中石化（600028），资产规模庞大，与其他公司不是一个数量级。所以，单纯用客户家数来衡量事务所规模有失偏颇。所以，本书研究针对这一现象，衡量事务所的市场份额除了用客户家数这一指标外，还采用客户资产规模这一指标，并对两个指标按照等权重进行加权。这一方法也是本书研究方法的创新之一。

表4-1列出了1999—2002年按事务所客户家数计算的国际“五大”合作所^[2]与国内十大所的市场份额；表4-2列出了1999—2002年按照事务所客户资产计算的国际“五大”成员所与国内“十大”所市场份额；表4-3列出了1999—2002年按照家数市场份额的50%加上资产市场份额的50%计算的国际“五大”合作所与国内“十大”所市场份额。

从表4-1、表4-2和表4-3，可以进一步归纳出表4-4和表4-5。

表4-3　1999—2002年国际“五（四）大”合作所与国内“十大”所市场份额（家数市场份额×50%＋资产市场份额×50%）

表4-1、表4-2和表4-3的数据来源与说明：（1）1999年客户家数市场份额、客户资产市场份额等数据来源于《谁审计中国证券市场（1997—1999）》，中国财政经济出版社，2001年；（2）2000年的市场份额数据来源于《谁审计中国证券市场（2000）》，中国财政经济出版社，2001年；（3）2001年、2002年市场份额数据来自作者对上市公司年报披露数据的计算，上市公司年报来源于中国证监会网站。（4）2002年安永大华算作国际“五（四）大”成员所，所以国际“五（四）大”所审计家数比2001年有较大幅度增加。

表4-4　1999—2002年国内十大所的市场份额

①说明：由于按照家数指标排名的国内十大会计师事务所与按照资产指标排名的国内十大会计师事务所是不相同的，因此，平均数不是前两者的简单加权平均，比如，34.49%并不是30.66%×0.5＋39.13%×0.5之和，这个数据来自于表4-3。

表4-5　1999—2002年国际五大合作所的市场份额

从表4-4和表4-5可以看出，国内十大所的市场份额在萎缩，尤其是以客户资产来衡量的市场份额尤甚。而国际“五大”合作所，凭借国际“五大”的品牌声誉，在国内审计市场上无论是以客户家数还是以客户资产份额来衡量其市场份额，在1999—2002年四年间，其市场份额在稳步提升。

利用表4-4和表4-5的数据可绘制图4-1和图4-2，这样看起来更为直观。

从表4-1、表4-2、表4-3中可以总结出表4-6。

图4-1　国内十大所市场份额（1999—2002）

图4-2　国际五大合作所市场份额（1999—2002）

表4-6　1999—2002年四年间同时进入国内“十大”所的事务所

从表4-6可以看出，在1999年到2002年的四年间，无论是依据会计师事务所的客户家数市场份额、资产市场份额还是依据家数和资产份额的平均数，大华、上海立信长江、北京京都、浙江天健、上海上会五家会计师事务所都同时进入了国内“十大”，说明它们在证券市场中，相对于其他会计师事务所来说，有更高的品牌声誉。