互联网与基金的相互融合

互联网与基金的相互融合，创造了互联网基金销售新业态，形成了信息技术与金融资本相结合的新兴金融领域。在这个过程中，互联网是销售渠道，而基金才是真正的产品。互联网基金销售在很大程度上摆脱了时空的限制，并且能够充分发挥互联网的技术优势和参与者众多的规模效应，为社会公众提供优质的投资和理财服务。

在中国，最引人注目的互联网基金销售平台是2013年6月13日上线的“余额宝”，其基金产品提供方为“天弘基金”。它一上线便以迅雷不及掩耳之势在基金销售领域迅速扩张。上线三个多月，“余额宝”的资金规模就达到556.53亿元，超过华夏现金货币基金的470.24亿元，这使“天弘基金”成为国内市场资产规模最大的货币基金。上线半年后，“余额宝”的资金规模达到1853亿元，投资账户达到4303万户，“天弘基金”一跃成为国内第二大基金。

“余额宝”的空前成功，立刻引起众多基金公司和互联网企业的浓厚兴趣。第三方支付企业、互联网企业、传统零售企业一拥而上，纷纷与基金公司合作，模仿余额宝推出余额理财产品。2013年10月28日，国内互联网搜索业务巨头百度高调宣布与华夏基金推出目标年化收益率8%的理财计划“百发”^[1]；2014年1月15日，苏宁云商旗下的第三方支付平台“易付宝”与广发基金、汇添富基金合作推出的“零钱宝”正式上线；2014年1月22日，互联网巨头腾讯凭借移动即时通信工具之王——微信推出了“理财通”，作为一款单品牌多产品的互联网理财产品，“理财通”很快接入了多家基金公司。

互联网企业“宝宝类”余额理财产品抢占了众多商业银行的存款资源，面对互联网企业“宝宝类”余额理财产品的猛烈进攻，商业银行迅速采取了防御措施，陆续推出了银行系的余额理财产品。2013年7月，广发银行与易方达基金合作推出“智能金账户”，整合了储蓄账户、货币基金以及信用卡三种功能，可通过网上银行办理；同月，交通银行联合易方达基金上线“快益通”业务，可实现自动余额理财、自动申购赎回货币基金、自动还信用卡等功能；2013年9月，交通银行与交银施罗德联合推出了“货币T+0实时提现”，支持7×24小时实时赎回、取现，单日提现额度高达50万元；2013年11月，平安银行推出“平安盈”，与南方现金增利基金、平安大华日增利货币基金对接，1分钱起购，转入与转出免费，T+0实时转出，可通过网上银行和手机银行两个渠道办理；2014年1月，浦发银行推出“微信银行闪电理财”，可及时完成资金在活期账户和开放式理财产品“天添盈”之间的转入和转出；2014年3月，民生银行携手民生加银和汇添富两家基金公司推出“如意宝”，1分钱起投，支持自动申购及7×24小时实时取现。

电信运营商凭借拥有大量客户的先天优势，在互联网基金销售方面与传统金融机构深度合作，联合拓展互联网理财市场。2014年5月6日，中国电信推出一款名为“添益宝”的金融理财产品；2014年5月20日，中国联通推出“话费宝”；2014年6月6日，广东联通携手百度、富国基金在全球首推定制通信理财产品“沃百富”。

艾瑞咨询调研数据显示，2014年中国互联网基金的交易规模为61947.4亿元，同比增长175.4%，预计之后几年将保持25%左右的增长速度，2014年基金销售互联网化水平达到49.1%，预计很快将会超过50%。互联网基金销售规模的增长主要来自于三方面的力量：以余额宝为代表的“宝宝类”货币基金的较快增长；代销机构的互联网化水平不断提升，电子银行、独立代销机构网站在互联网基金销售中的地位越来越重要；传统基金公司为降低成本、提高效率和增加收益，积极布局和拓展互联网销售渠道。

【注释】

[1] 8%的收益率引发业内争议，也被证监会点名批评。最终百度撤掉“百发”，推出与华夏基金合作的百度理财B和百赚，收益约为5%，百度附赠一个60天期限“百宝箱”。