【摘要】：事后检验方法，也称为“返回检查”，是最为常用的一种检验方法。对检验方法有效性的判断是基于零假设：事后检验是有效的，没有发生两类错误。相反，如果事后检验本身存在问题，则意味着可能出现两类错误，第一类错误，VaR的预测实际是正确的，但检验的结果却表明它低估了风险；第二类错误，VaR的预测实际上是低估了风险，但检验却没有显示这一结果。
事后检验方法（backtesting technique），也称为“返回检查”，是最为常用的一种检验方法。巴塞尔银行监管委员会在《关于使用“事后检验”法检验计算市场风险的内部模型法的监管框架》的文件中专门就这一检验方法的使用进行了详细的说明。目前，这一方法已被许多机构用于VaR模型的检验。通行的有两种检验法则，但其基本原理是一样的，就是通过“失败率”来检验。即：记录实际发生的损失，然后计算损失超过VaR的次数（或天数）的比例是否大于设定的显著性水平。例如，对于一年的数据（T＝255），若置信度为95%，则实际损失超过VaR值的天数应该在255×5%＝13天左右。若在一年的观察期内观测到的实际偏离天数显著地大于或小于13天，就说明模型本身存在着问题：显著地大于13天说明该模型低估了风险，显著地小于13天说明该模型高估了风险。
值得注意的是，这种“事后检验”方法本身也存在着是否有效可靠的问题。对检验方法有效性的判断是基于零假设：事后检验是有效的，没有发生两类错误。相反，如果事后检验本身存在问题，则意味着可能出现两类错误，第一类错误，VaR的预测实际是正确的，但检验的结果却表明它低估了风险；第二类错误，VaR的预测实际上是低估了风险，但检验却没有显示这一结果。
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
