互联网金融对于金融体系不是颠覆而是补充

唐　宁

宜信公司创始人兼CEO

我觉得《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的出台是非常适时的。宜信公司作为中国第一家P2P服务平台，从2006年成立至今已经有9年多的发展，也取得了长足的进步。今天中国有着世界最大的P2P平台的市场，同时也孕育了宜信公司这样大型的P2P平台。在过去几年的发展过程当中，我们也有很多感受和体会。

一个重要的体会是，其实互联网金融P2P对于整个金融体系来讲，并不是取代和颠覆，而是一种有益的补充。从客群定位来讲，我们主要定位为小额与微额需求的客户。2014年我们平台上促成了600亿的借贷，平均每一笔是5万元，对于农村来讲甚至额度更小，只有几千元、小几万元。所以我们是面向小额微额的资金用户。信用的建立，使得金融体系的毛细血管能够把资金输送到最需要的这几千万小微企业主以及几亿活跃在经济领域的农户手里。通过这种模式和技术创新，互联网金融使得我们的金融体系更加完善，能够触及最后一米，真正可以有效地支持大众创业、万众创新。

在这个过程中，我们体会到技术其实起到了非常重要的作用，可以分为两类：一类我们称之为技术支持或者技术支撑，就是过往已经存在的金融产品和服务，通过技术可以经由更多的渠道送达客户，可以把过往的这些产品和服务做得更好。另外一类我们称之为技术引领，就是说如果没有这些新技术，有一些金融产品和服务是不可能存在的。举个例子来讲，我们在开展农村金融创新工作过程中，发明了一种创新模式叫小微租赁。过去租赁都是租大东西，如大轮船、大飞机，但是农村地区是缺少10万、20万、30万购买农机具，而拖拉机、收割机等不需要多少钱，就是小几十万的额度，但是农户买不起。我们于是请他用租赁的方式获取农机具。但是以往存在很多信息不对称，使风险管控的问题解决不了。我们怎么解决呢？我们把传感器装在农机具上，这样拖拉机开到什么地方、走什么路线等信息都可以实时传导到我们的大数据平台之上，我们就可以做风控分析。比如在烘干塔上装传感器，就可知道它的作业情况如何，是不是在烘干粮食，它的作业量多少等等，都可以实时获取并加以分析。类似例子说明，信息技术让过去不太可能的金融产品和服务变得可能了。

另外，我们近期做了一些创新，也是中国第一例，叫“活体租赁”——帮助农户租奶牛。现在在我们的团队之中，除了“牛人”之外，还有200头牛，也相当于我们的团队成员。我们把它租给农户，可以让他以很低的成本改善生产生活的条件。我想互联网金融对科技金融和金融体系来说，都是非常有效的补充。

另外一个认识是传统金融和互联网金融之间的合作空间其实是非常巨大的。这一次关于互联网金融发展的指导意见的出台，指出我们可以和银行类机构合作进行资金存管，其实这是解决P2P“跑路”现象非常重要的一个措施。我们也研究了过去几百例“跑路”情况，其实绝大多数是在利用创新模式进行违法犯罪的道德风险的体现。而通过和银行类机构进行交易资金的存管、托管，可以做到人跑了钱跑不了。我们从2014年年底、2015年年初开始，和中信、广发银行等机构进行类似合作，进行交易资金存管托管。另外国际类似平台上，不仅仅可以是P2P、个人对个人，其实银行类的机构也可以利用平台提供各种服务，作为出借人开展业务，这些都是很好的合作点。所以我们认为未来的合作空间是非常巨大的。

《指导意见》还为征信体系建设指出了很好的方向。随着互联网金融、普惠金融事业的发展，也产生了由于信息数据没有打通导致的“一人多贷”问题。现在一个借款人可以在很短的时间内从多家机构获得小额的借款，造成债台高筑的问题。我们认为，解决方法还是需要打通机构之间的信息壁垒。比如如果能和央行征信中心的系统打通，将会非常有帮助：一方面可以获取央行征信中心数据，同时也可以把我们业务开展过程中生成的重要数据反馈到征信体系当中。也有其他的创新模式，比如互联网金融从业机构之间进行的数据整合与分享，等等。

宜信公司在这方面也做出了自己的努力。几周之前我们推出了一款信用数据分享的产品，把自己九年多来积累的、在市场上规模最大的小微农户的客群信息拿出来，在客户同意并授权的前提之下，完全与行业分享。这就可以实时知道这些客户在宜信平台之上是不是有借款，是不是有违约等情况。希望通过信息共享、信息查询能够很好地解决“一人多贷”的问题。

还有一点体会：《指导意见》指出通过全方位组合拳去建立一个多元化的创新监管体系，我觉得是非常好的一个精神。无论是中央、地方的监管部门，行业自律组织，行业协会，还是媒体、智库，等等，包括消费者、投资人，大家需要共同打造创新监管的体系，而不是把它当成具体哪家机构、哪个部门的事情，而是需要大家一起行动起来。

【注释】

[1]根据作者2015年9月12日于中国信息化百人会“《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》政策解读与影响研究”公共政策双周圆桌会议的现场发言整理。