国际结算的支付体系

第五节　国际结算的支付体系

随着国际商业环境的不断变化和信息技术的快速发展，银行间的资金流转主要依靠电子资金交换系统。汇出行和收款行之间的资金将实时结算，自动划转，最终的清算在一天之内就可以完成。目前，银行间的债权债务清偿及资金转移是通过国际结算的支付系统来完成的。主要的电子资金交换系统有五个，分别是环球银行金融电讯协会（SWIFT）、清算所同业支付系统（CHIPS）、伦敦交换银行自动收付系统（CHAPS）、欧洲银行清算系统（TARGET）和美国联邦资金转账系统（FED W IRE）。

一、清算所同业支付系统（CHIPS）

“CHIPS”是清算所同业支付系统的简称。大多数的美元交易都是通过纽约的清算行运用CHIPS完成的。它是1971年由纽约清算协会为美元的国际支付划转而建立的，连接着140家储备机构（称之为结算行），这些机构都在纽约有办公室或分支机构，负责实时操作完成商业交易的最后支付，每天有超过6 000亿美元的交易通过CHIPS完成的。

CHIPS系统通常的运行时间是从7：00－16：30（美国东部标准时间），每天16：30后，CHIPS电脑系统会提供每个结算者的净头寸，如果净头寸是负值，那么该结算者需要通过FEDW IRE在17：45分之前将资金划转到纽约联邦储备银行的清算所同业支付系统净结算账户上。一旦所有的净借记债务得到偿付，清算所将通过FEDWIRE向所有处于净贷记状态的结算者划转资金，到18：00结算全部完成。

二、伦敦交换银行自动收付系统（CHAPS）

“CHAPS”是交换银行自动收付系统的简称。CHAPS成立于1984年，是仅次于美国FEDW IRE的世界大额结算交换系统，为英国境内银行直接利用计算机进行英镑交换提供服务。目前，CHAPS运行CHAPS英镑和CHAPS欧元两条结算系统，成员包括英格兰银行、德意志银行、花旗银行、渣打银行等21家银行。

CHAPS系统安全性较高。系统中任何一家银行都要通过一个“门径”系统向其他银行发出支付指令。由于该系统不设中央管理机构，使用的计算机设备对所有软件都有备份，一旦机器局部发生故障，备份就能自动接替工作。即使整个通道失灵，每家交换银行都有另一条完整的通道可供使用。付款信息一旦发出并经系统确认后就不可撤销，这使得资金清算在当天内就可完成。

三、欧洲银行清算系统（TARGET）

“TARGET”是泛欧自动实时支付结算特快转账系统的简称，是专为欧元设立的实时结算系统，于1999年1月4日成立。

TARGET由15个国家的实时支付结算系统与欧洲央行的支付机制组成，它们相互连接，为跨境支付提供一个统一的平台。目前，从每日结算总额（包括跨境和境内）来看，TARGET已成为世界最大的支付系统之一。TARGET支付系统完成支付结算只需要几分钟甚至几秒钟的时间。

四、美国联邦资金转账系统（FED W IRE）

“FEDW IRE”是美国联邦资金转账系统的简称，是美国境内的美元收付系统，属于美国联邦储备委员会（美联储）所有。FED W IRE资金转账主要用于银行间隔夜拆借、银行间结算业务、公司之间付款以及证券交易结算等。

具体操作步骤如下：

（1）客户发出支付指令。该客户应当是在美联储开设账户的机构客户。

（2）支付银行将指令传送到美联储，美联储将支付银行账上的款项划转到收款人银行的账户上。

（3）美联储借记付款行的账户，同时贷记收款行的账户。

（4）系统会提供给付款人一个确认号码以确认交易。

（5）当银行接收到一个输入电信信号时，收款的公司就会得到款项已经收妥的通知。其他付款系统都没有这样的确认付款和收到款项的电信通知，这也是FEDWIRE的特点。

五、环球银行金融电讯协会（SW IFT）

（一）SW IFT介绍

“SW IFT”是环球银行金融电讯协会（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication）的简称。该组织是一个国际银行同业间非营利性的国际合作组织，于1973年5月在比利时成立，采用会员制，目前已有200多个会员国家、6 000多个会员银行、8 000多个站点。凡该协会的成员银行都有自己的代码，即SWIFT CODE，相当于银行的身份证。如不清楚对方银行的SW IFT CODE可上网查询。我国的主要银行大都是该协会会员。

SW IFT为银行、证券公司及市场机构（清算银行）提供信息传递、国际贸易支付，资产、外汇和证券交易等一周7天、每天24小时的10种以上语言的服务。它是一个全球银行间的合作型组织，网络覆盖了西欧、北美、南美的部分和远东。SW IFT的使用，为银行的结算提供了安全、可靠、快捷、标准化、自动化的通信业务，从而大大提高了银行的结算速度。

（二）SW IFT特点

（1）SW IFT需要会员资格。我国的大多数专业银行都是其成员。（查看加入SWIFT组织的中国境内银行识别代码）

（2）SW IFT的费用较低。同样多的内容，SW IFT的费用只有TELEX（电传）的18%左右，只有CABLE（电报）的2.5%左右。

（3）SW IFT的安全性较高。SW IFT的密押比电传的密押可靠性强、保密性高，且具有较高的自动化。

（4）SW IFT的格式具有标准化。对于SW IFT电文，SW IFT组织有着统一的要求和格式。（查看适用汇款的SW IFT格式）

电汇申请人在电汇时填写收入行SW IFT CODE能保证汇款快速准确地到达收款人账户。目前开立的SWIFT格式代号为MT700和MT701，如对开出的SWIFT信用证进行修改，则采用MT707标准格式传递信息。

采用SW IFT信用证，必须遵守SWIFT使用手册的规定，使用SW IFT手册规定的代号（tag），信用证必须按国际商会制定的《跟单信用证统一惯例》（《UCP600》）的规定，在信用证中可以省去银行的承诺条款（Undertaking Clause），但不能免去银行所应承担的义务。

本章小结

随着全球经济化的推进，各国间的货物、劳务、人才、资本及技术等资源不断流通与交换，跨国支付和结算成为必然。国际贸易复杂多变，每种不同的贸易方式都存在着不同的风险。国际贸易的有关各方都必须清楚了解每种贸易方式的流程和各环节的风险，然后寻找合适的工具来尽量降低或转移风险。

国际结算是指运用某种途径和特定货币以结清国际间进出口企业之间因贸易所产生的债权、债务关系，主要是按买卖双方议定的具体交单和付款方式来办理单据和货款的双向对流，通过国际商业银行利用转账方式实现货币的转移以达到清偿债务的目的。

国际贸易融资是银行在信用证、托收、汇款或保函项下，以真实的国际贸易为基础，向进口商或出口商提供的一种贷款或信用支持。通过贸易融资，进出口商不仅可以获得资金或将商业信用转换为银行信用，而且可以分散或转嫁国际贸易中的国家风险、银行风险、汇率风险等不确定因素。

由于国际结算涉及不同国家的法律，而各国法律在一定程度上存在冲突，因此，在处理国际结算问题时，很少适用某一当事人或某一银行所在国的法律，而是适用国际惯例与规则。本章对国际结算的基本概念、分类、种类及国际结算适用的惯例与规则予以了概括性陈述。

本章案例

［案例1－1］A公司与美国B公司签订了合同，拟进口一台数控机床，价格为10万美元CIF上海。美国B公司将机床装船发运后，将提单、保险单、商业发票和金额为10万美元的汇票提交给出口地银行，委托其向进口商A公司收款。A公司接到中国银行上海分行提示的单据，即按当日汇率向银行购买10万美元付清货款。

［案例分析］本案例是非现金结算，是现汇结算，属国际贸易结算。本案例中银行起到国际汇兑作用。在国际贸易中，银行接受进出口商的委托，提供服务，办理国际汇款，代收代付货款和费用等，属于银行的一项中间业务，可以大大降低资金转移的成本。

本章练习

一、填空题

1.国际结算方式的付款时间可以分为：（1）_______（2）_______（3）________。银行依据的装运时间以海运提单日期为准，所以银行的付款时间是：（4）________ （5）________又称________（6）________又称________。

2.请说明国际结算适用的国际规则：（1）托收业务适用的规则及其出版物号码为________，跟单信用证业务适用的规则及其出版物号码为________。

二、判断题

1.国际结算仅适用于有形贸易。

2. TARGET是欧元的电子支付系统。

3. 2009年来，CNY成为国际货币。

三、选择题

1.国际结算方式主要有（　　）。

A.汇付　　　B.托收　　　C.信用证　　　D.福费廷

2.（　　）是三个主要的国际结算工具。

A.汇票　　　B.本票　　　C.支票　　　　D.信用证

3. USD代表（　　）、GBP代表（　　）、JPY代表（　　）、EUR代表（　　）、CNY代表（　　）、HKD代表（　　）。

A.美元　　　B.日元　　　C.人民币　　　D.港元

E.欧元　　　F.英镑　　　G.泰铢　　　　H.澳大利亚元

参考答案：

一、1.预先付款、装运时付款、装运后付款；交单前预付、交单时付款，即期付款、交单后付款，远期付款

2.《托收统一规则》（国际商会出版物第522号）；《跟单信用证统一惯例》（国际商会出版物第600号）

二、1.× 2.√ 3.×

三、1.ABC　2.ABC　3.A，F，B，E，C，D

思考题

1.什么叫做国际结算？简述国际结算产生的原因。

2.简述国际结算的性质和特点。

3.简述银行在国际结算中的作用。

4.国际结算主要包括哪些基本内容？

5.为什么说国际贸易结算比非贸易结算复杂？

6.与国际结算相关的国际惯例有哪些？