农发行甘肃省分行投资业务发展思路初探

农发行甘肃省分行投资业务发展思路初探

刘峰林

开办投资业务是农发行拓宽政策性金融支农领域的重要举措，也是追赶时代发展潮流，打造现代银行的必由之路。2011年，农发行开始筹办投资业务，成立了投资部筹备组，2012年3月出资发起了中国农业产业发展基金，当前正在稳步推进涉农产业基金、融资担保、金融租赁、农业保险、资产证券化等投资业务。甘肃分行作为农发行的一级分行，将投资业务实现突破作为全行工作目标。本文拟结合甘肃实际，就投资业务的发展思路进行探索。

一、开办投资业务的优势

2012年中央一号文件提出“鼓励符合条件的涉农企业开展直接融资，积极发展涉农金融租赁业务”，农发行基于政策导向开办投资业务系职责所系，对引导社会资金回流农村，培育和扶植涉农企业发展壮大，推动财政资金对农业的直接补贴转变为中长期投资将有十分深刻的意义。甘肃属西部欠发达地区，农业在全省经济发展中发挥着重要作用，对政策性金融的依赖度远高于其他地区，农业产业和涉农企业对股权投资的需求更为迫切，作为国家唯一的农业政策性银行——农发行在甘肃发展投资业务空间大、优势明显。

（一）产业优势

甘肃是农业资源大省，独特的地理条件造就了马铃薯、草食畜为主导和中药材、种子、水果、蔬菜、酿酒原料为区域性特色的优势农业产业格局。全省特色优势作物种植面积达2700万亩，已初步形成1050万亩马铃薯、580万亩蔬菜、250万亩中药材、150万亩玉米制种、430万亩苹果和110万亩酿酒原料的种植规模；49个牛羊产业大县，肉牛存栏354万头、肉羊存栏1602万只，农产品加工率达到34%。马铃薯是甘肃的三大粮食作物之一，种植面积和产量均位居全国前列；玉米杂交制种产量达5.8亿公斤，占全国用种量的60%左右；啤酒大麦种植面积占全国总面积的40%以上，产量占到全国总产量的三分之一，成为国内啤酒大麦和麦芽最大的调出省份。中药材种植面积占全国总面积的比重超过了10%，已形成了集中药材种植加工、中成药、生物制药、化学原料药和医药商贸物流等较为完整的产业体系。近年来我行累放贷款98亿元，共支持特色农业企业326户，在全省省级以上重点龙头企业中，我行支持的占到了45%。甘肃优势农业产业与农发产业基金的投资范围紧密相关，一批产业化龙头企业在农发行信贷资金的支持下逐步发展壮大，目前正处于快速的成长期，可成为理想的股权投资对象，通过资本和资金两种渠道，支持企业按照现代企业管理模式和国家产业政策做大做强，对带动产业延伸提高附加值，推动产业资源优势转变为经济优势，改变“产量大省、产业弱省”的甘肃农业产业面貌将有十分积极的作用。

（二）地域优势

甘肃农业的基础条件薄弱，农业劳动生产率较低，抗风险能力不强，现代农业发展还处于起步阶段，农业的发展现状对农发行开办投资业务提出了迫切需求，面临的政策机遇也为农发行投资业务的有所作为提供了有利条件，同时市场竞争没有东部激烈，项目需求多，政府和企业合作意愿强，农发行投资业务有广袤的空间。国家深入实施西部大开发战略、进一步支持甘肃经济社会发展的若干意见、建立第五个国家级新区——兰州新区，以及支持藏区、革命老区经济社会发展等一系列政策措施，也为农业政策性银行投资业务的有所作为提供了广阔的空间。甘肃政府积极支持政策性银行在金融支农领域发挥主导作用，鼓励发展以服务农村为主的地区性中小银行，全面推进村镇银行、小额贷款公司、资金互助社等新型金融机构发展。为扶植优势产业发展，由政府部门牵头，行业龙头企业参与成立产业发展基金，目前正在积极筹备设立马铃薯、中药材和种子产业基金。若农发行能够直接参与基金发起设立，或以母基金（FOF）形式投资于甘肃地方产业基金，把政府、农发行、企业三者优势结合起来，带动更多的社会资金投向三农，将会取得事半功倍的效果。

甘肃是国家政策积极倡导设立村镇银行的区域，国有大型银行中只有国开行在甘肃境内发起设立了村镇银行，同业竞争压力较小。农发行在一半的县域没有机构，发起设立村镇银行，不仅有利于延伸服务领域，填补无机构县的金融服务空白，而且能够优势互补，通过村镇银行办理政策支农的个人零售业务和为涉农小微企业提供金融服务。

（三）项目优势

近几年，农发行业务领域不断拓宽，信贷支持项目几乎涉及所有的农业领域，行业龙头企业大部分为我行客户，扶植了敦煌种业、大禹节水、爱兰种业、长城果汁、扶正药业、庄园乳业等一大批农业产业化龙头企业发展壮大，成功的信贷项目将为投资业务项目来源提供保障。通过信贷业务发展积累的信息优势，有助于了解行业发展情况，掌握其财务状况、经营情况，提供行业和企业对比数据，有重点地筛选推荐投资项目。一些政府机构和企业对农发行投资业务表现出浓厚的兴趣，如甘肃省规模最大的融资担保公司——甘肃省融资担保集团公司向我行提交了《引进战略投资者的推荐书》，表示了欢迎农发行直接参股或两家共同发起设立涉农融资担保公司的合作意向。庆阳市最大的众信投资担保公司和甘肃第一家村镇银行西峰瑞银村镇银行等机构股权合作意愿强烈，认为开展股权合作，能够依托农发行品牌价值，大幅提升公司知名度和认知度。以上项目的储备，将为下一步开办直接股权投资业务提供了项目参考和经验借鉴。

（四）自身发展优势

一是发展意愿强烈。总行投资业务筹办以来，甘肃分行深刻认识到履行政策性金融支农职责、打造现代银行必须跟上时代发展的趋势，实现金融服务多源化，从单纯地依靠贷款投入转向信贷与投资结合的“两条腿”走路。省分行党委多次研究投资业务筹备事宜，提出了投资业务要有所突破的发展目标。全行上下已形成共识：必须抓住开办投资业务的发展机遇，加快追赶同业和先进兄弟行的步伐，通过信贷业务来发展投资业务，通过投资业务来拓展信贷业务，最终实现农发行甘肃省分行的跨越式发展。二是前期准备充分。成立投资业务筹备领导小组，配备三位资深业务经理专职从事投资顾问工作，明确专人负责日常工作。在加强投资业务理论知识的学习的基础上，通过实地考察私募基金、上市企业、村镇银行、融资担保公司等机构，了解掌握投资业务的实践知识。积极与客户部门沟通，实地调查处于成长期、发展有前景的信贷客户的股权投资需求，主动了解政府部门、大型国企、村镇银行的股权合作意愿，初步建立投资业务项目库，为尽快与总行进行项目对接做好准备。

二、投资业务发展思路

（一）基本思路

紧紧围绕总行对投资业务的发展定位，在做好先期调研、培训等准备工作的基础上，以甘肃优势农业产业和经济发展现状为出发点，以粮棉油全产业链和农业农村基础设施建设为重点领域，依托信贷资源，密切关注行业中规模大、发展前景好、合作意愿强的客户，优先发展基金投资业务，在每一行业领域确定1～2个项目进行动态跟踪，积极筛选、推荐项目；深入调查甘肃融资担保集团公司股权投资或共同发起设立涉农融资担保公司事宜，积极寻求“省政府—农发行”共同发起设立涉农融资担保公司的空间；择机发展村镇银行等直接股权投资和金融租赁业务，进一步掌握村镇银行设立和运作流程，在无机构县中选择设立目标区域，形成专题研究报告，一旦政策导向明朗，第一时间上报发起设立村镇银行的申请；在条件成熟的情况下，选择1家出现不良贷款的企业就债转股业务进行探索研究。

（二）发展原则

一是围绕中心、充分准备。以总行投资业务的发展定位和业务导向为中心，确定重点发展领域，积极主动地开展项目筛选调查，及时推荐上报项目。业务正式开办前，主要精力放在项目准备和人员准备上，认真做好调研、培训等工作，业务一旦正式开办即可马上进入具体实施阶段。

二是先易后难、重点突破。在业务开展之初，在行业领域熟悉、信息掌握全面透彻、投资成功可能性比较高的项目内，有重点地选择5家左右有带动作用和示范效应的投资项目向总行推荐，做好跟踪和后续服务工作。

三是分步落实、有序推进。按照调研学习、项目调查、推荐上报、后期跟踪四个阶段做好投资业务的开办工作。业务领域选择上，优先发展产业基金投资业务，努力推进融资担保公司合作事宜，择机发展村镇银行和金融租赁业务，探索试点债转股和农业保险业务。在目标客户选择上，优先发展有国资背景、股份制改造到位、管理规范的大中型企业，再发展有潜力的民营中小企业；优先发展已信贷支持的企业，再发展其他企业。在地区选择上，先选择兰州、天水、庆阳、酒泉等经济发展迅速、投资业务需求大的地区，再选择其他地区。

（三）近期发展目标

建立投资业务项目库，推荐上报5个左右基金投资项目，争取投资成功1～2个项目；做好基础准备工作，积极争取总行在甘肃发起设立融资担保公司、开办金融租赁业务；就债转股和农业保险业务开展专题研究；初步建立一支投资业务人才队伍。

三、投资业务发展措施

投资业务有两条生命线：资金线和项目线。根据顶层设计、总行主导的投资业务特点，省级分行所承担工作主要围绕项目线进行。当前甘肃分行投资业务发展措施的主要围绕项目储备、知识信息储备和人才储备制定。

（一）项目储备。一是确定重点发展领域。根据总行投资业务导向，基于甘肃的农业产业发展现状，确定制种、马铃薯、中药材等行业为投资业务发展的重点领域，积极探寻融资担保公司、村镇银行等直接股权投资和金融租赁业务的发展空间。结合国家对区域经济的宏观规划和地方政府的发展指导意见，寻找适合的投资项目。二是初步选定推荐投资项目。利用我行信贷业务基本涉足行业龙头企业的优势，初步选定推荐敦煌种业、大禹节水、爱兰种业、中天药业等投资项目，通过行内资源了解客户的法人情况、股权结构、经营财务、发展规划等情况，确定拟选项目。对接拟上市企业，做好产业基金参股企业的筛选和甄别工作。深入调查甘肃省融资担保集团公司直接参股或共同发起设立涉农融资担保公司的合作事宜，适时开展发起设立村镇银行、开办金融租赁等业务的专题调查。三是建立动态跟踪项目库。在我行优质信贷客户中筛选项目，按行业划型分类管理，建立与信贷项目信息共享机制，充实完善项目信息。项目库管理遵循“达标入库、动态管理、投贷结合、择优推荐”的原则，对入库项目进行排队，实地考察，动态跟踪，成熟项目积极向总行推荐。

（二）知识信息储备。一是加强投资业务知识学习。通过聘请专家授课、引导自学等方式，强化投资业务理论知识学习。多行业、多渠道地开展实地调研，寻找业务的突破口和增长点，深入研究实践中遇到的困难和问题。二是加强行业分析。从宏观环境研究、比较行业里知名企业、预测和判断行业前景、分析行业的制约因素、关联行业几个方面入手对优势农业产业进行分析研究，做好投资项目的定位工作，要将多个投资项目放在不同的投资领域，以减少项目间的关联性。三是搭建外联平台。加强与财政、农业、交通、金融办等部门的沟通联系，建立长效的信息共享和业务联系机制，寻找业务契合点，在产业基金、融资担保、金融租赁、债券发行等方面积极争取政策支持和信息支持。加强与他行投资部门的联系，了解其业务领域和操作模式，合作开展投资项目调查、推荐。与证券公司、资产管理公司、政府平台、私募基金、金融租赁公司、上市企业等机构建立信息共享机制，借鉴其项目调查、管理等方面的经验，探寻业务合作的空间，努力缩小同业差距。四是建立投资业务内部交流平台。在全行范围内建立信息交流共享平台，及时发布投资业务的知识理念、政策法规和发展动态，积极开展互动交流，从一线和基层了解项目，广泛搜集项目线索。

（三）人才储备。一是建立投资业务专家团队。邀请行业专家、资深人士、农发行业务精英，组成投资业务专家团队，负责项目的审议，提供决策参考意见。二是加强内部人才的培养。根据投资业务性质规定从业人员的基本要求：熟悉财务和法律知识，有一定的行业背景，具有企业运营经验，良好的沟通能力和高超的谈判技巧。培养符合要求的投资业务人才是我行投资业务发展的当务之急，通过选派人员到高等院校学习理论知识，到同业投行部门、总行投资部跟班学习，了解掌握先进的管理理念和业务知识，培养实践能力，以及直接招聘有经验的社会人才，多管齐下，尽快组建起农发行甘肃省分行投资业务人才队伍。定期在全行范围内组织投资业务知识讲座，营造良好的业务发展氛围。三是借助外部中介机构智力资源。借助与我行合作的律师事务所、会计师事务所等中介机构，利用其业务专长，为我行投资业务发展提供专业咨询和智力支持。