银行业支持宁东能源化工基地建设情况的调研与思考

银行业支持宁东能源化工基地建设情况的调研与思考

宁夏银监局课题组^[1]

宁东能源化工基地位于宁夏中东部，辖内宁东煤田是我国巨型煤田之一，已探明储量达270亿吨，被国家列为13个重点开发的亿吨矿区之一。2003年，宁夏政府决定重点开发建设宁东能源基地，将其定为宁夏经济社会发展的“一号工程”，拟定了《宁东能源化工基地总体规划》，重点发展煤炭、电力、煤化工、新材料四个优势产业。2007年，胡锦涛总书记在宁东视察时指示“又好又快建设宁东能源化工基地，实现资源优势向经济优势转化”。2008年，国务院下发了《关于进一步促进宁夏经济社会发展的若干意见》，明确提出把宁东建设成为国家重要的大型煤炭基地、煤化工基地、“西电东送”的火电基地。今年初，国家发改委批准了宁夏政府上报的《关于宁东能源化工基地总体规划》，并将其列为循环经济示范区。近年来，宁夏各家金融机构不断加大对宁东基地的金融支持力度，实现了地方经济发展和自身发展的良性互动。

一、宁东能源化工基地规划建设基本情况

宁东基地规划区总面积3484平方公里，范围覆盖灵武市、盐池县、同心县、红寺堡开发区等4个市县（区）。其中，盐池、同心属于国家级“老、少、穷”地区。基地主要开发7个矿区、4个工业园区、若干个坑口电厂、风电场及送电工程等。按照规划要求：到2020年，宁东基地煤炭生产能力将达到1亿吨，电力装机容量达到2600万千瓦，煤化工生产能力达到1350万吨，成为全国重要的煤炭、电力和煤化工基地。并以此带动实现工业项目固定资产投资2800亿元、工业和相关产业增加值1350亿元，新增地方财政收入180亿元。

自2003年宁东基地会战拉开序幕以来，规划区内的四个园区建设已初具规模，并先后建成了一批重点项目，包括羊场湾、枣泉等大型煤矿以及神华宁煤集团25万吨/年煤制甲醇、21万吨/年煤制二甲醚项目；完成了部分基础设施，包括330千伏变电站工程、多条公路和铁路线以及宁东和太阳山供水一期工程；推进了一批重大项目前期工作；引进了神华、华电、国电、鲁能、中建等大型央企以及庆华、阳光等大型民企。截至2009年10月末，宁东基地已建成投产项目20个、在建项目30个、落地投资650亿元，实现地方税收4.7亿元，新增就业岗位2万个。宁东基地贷款余额达261.8亿元，占全区银行业机构同期贷款余额的14.1%，比年初增加40.4亿元，贷款形态正常。与此同时，宁夏银监局自2009年开始建立了宁东基地贷款统计制度，加强了相关贷款持续监测，为银行业支持宁东基地建设提供更好的服务。

二、宁夏银行业金融服务情况

宁夏银行业目前主要是通过贷款、银行承兑汇票、贴现、资金结算等为宁东基地建设提供金融支持，贷款主要呈现以下特点。

一是贷款中长期化。截至2009年10月末，辖内金融机构对宁东基地中长期贷款余额达201.2亿元，占宁东基地全部贷款的76.9%；比年初增加35.6亿元，占宁东基地新增贷款的88.1%。

二是贷款投向集中。由于宁东基地是以煤炭为基础发展起来的，目前进驻的主要是大型煤炭和电力企业，因此，贷款投向集中。截至2009年10月末，辖内银行业对宁东基地煤炭行业贷款余额109亿元，占宁东基地总贷款的41.6%；电力行业贷款余额128.1亿元，占比达48.9%。

三是贷款客户集中。2009年10月末，宁东基地的前5家大客户神华宁煤集团、华电宁夏灵武发电公司、宁夏宝丰能源集团、宁夏发电集团、宁夏电力投资集团贷款余额达201.9亿元，占宁东基地总贷款的77.1%。其中，最大贷款户神华宁煤集团贷款余额达77.6亿元，占宁东基地总贷款的29.6%。

四是贷款机构以大型银行为主。目前，宁东基地的贷款机构主要有国开行、5家大型商业银行以及宁夏银行。2009年10月末，国开行对宁东基地贷款余额77.7亿元，占比达29.7%；大型商业银行贷款余额181.6亿元，占比69.4%。国开行与大型商业银行贷款客户主要是国家大型企业，贷款利率在基准利率的基础上下浮10%，国开行甚至对部分项目发放的技术援助贷款利率低至3.6%，并且保持长期不变。宁夏银行贷款客户以区内的企业为主，利率上浮20%-30%不等。

五是银团贷款规模小。目前，宁夏各家银行在宁东基地发放的银团贷款规模都比较小，而且参与的机构都是大型银行。其中，国开行银团贷款余额为37.8亿元，工行为8亿元，主要是由于宁东基地银团贷款额度大、利率低，地方中小银行缺乏参加的实力。

三、宁东基地贷款需要关注的问题

一是市场和政策性因素。目前,我国粗钢市场严重过剩，给上游焦炭行业造成了极大的压力。导致国内焦炭价格从三季度开始一路下滑，也直接影响了煤炭企业的盈利。虽然今年火电企业集体扭亏，但这是在煤价下调与电网企业亏损的情况下取得的，这种趋势未来无法持续。此外，我国传统的煤化工产业产能过剩达30%，尽管宁东基地的煤化工技术不同以往，尤其是煤变油技术含量高，是国家发改委批准的几个项目之一。但煤变油产业对水资源消耗大，而且只有在石油价格达到70美元以上才有利可图。这些市场和政策性因素都给宁东基地的煤炭、电力与煤化工行业贷款的偿还造成了一定的影响。

二是资金、技术、人才以及生态因素。宁东基地建设在资金、技术、人才方面对外依赖性强。按照规划，到2020年，宁东基地总投资将近5000亿元，但目前宁东基地建设融资方式较为单一，建设资金主要依靠银行。据宁夏发改委今年初编制的《宁夏回族自治区2009年固定资产投资计划》显示，宁东基地重点建设项目资金安排中银行贷款占比基本在60%-80%之间。同时，目前基地建设非常缺乏自主技术、关键技术和高端人才。此外，由于我区地处干旱与半干旱地区，生态环境脆弱，需要妥善处理资源开发与生态环境脆弱的矛盾。这些因素都可能影响宁东基地后期的建设及前期贷款的收回。

三是银行流动性管理难度加大。宁夏银行业投向宁东基地的贷款主要集中在其前五大户，并且这些贷款多为中长期贷款，如宁夏工行对前五大户的中长期贷款就达55.5亿元，占工行10月份中长期贷款余额的32.5%，其他大型银行也不同程度的存在着这种问题。由于贷款的集中化和中长期化，股市、房市的回暖导致银行存款的活期化，以及今后一段时期宏观经济复苏的不确定性，都加大了辖内银行业的流动性风险，对其流动性管理水平提出了极大的考验。

四、推动银行业机构支持宁东基地发展的几点建议

宁东基地作为宁夏的“一号工程”，通过对优势资源的深度开发，推动了地区经济发展，实现了经济和人口向宁东及沿黄城市带聚集，即节约了资源，也解决了宁夏生态、扶贫、就业、减排、农业和社会发展等方面的问题，是宁夏实现跨越式发展的重要依托。因此，辖内各金融机构在控制风险的前提下有责任为推动宁东基地快速发展提供更好的金融支持。

一是提供更加多样全面的金融服务。目前，各金融机构为宁东基地提供的金融服务只有传统的贷款、承兑汇票、贴现和资金结算。但随着宁东基地的不断发展，对金融服务的需求也必然更加多样化。除了传统的金融业务外，对进出口信贷、保函、信用证、融资租赁、金融衍生品以及融资顾问等中间业务的需求也必将逐步增加。此外，目前各银行支持的企业基本上都是大型央企，随着基地建设的不断深入，必将涌现一批为大企业提供服务的中小企业，它们对资金和金融服务的需求也将与大企业呈现明显的不同，因此，各家金融机构对此一定要高度重视，切实转变经营思路和机制，加快人才培养，加强对新型金融产品引进和吸收的力度，针对不同企业的特点，采取不同的金融服务模式，提供更加丰富的金融产品，不断提高服务的专业化水平。

二是强化风险控制。金融机构在支持宁东基地发展的同时，也要不断提高自身的风险控制能力。宁东基地中长期贷款占绝对比重，这些贷款期限一般在10-15年左右，因此，还款过程中不确定因素较多。此外，宁东基地的建设项目虽然都符合国家相关产业政策，但煤炭、电力和煤化工贷款依然存在一定程度的政策性和市场风险。因此，金融机构在准确及时地掌握国家宏观政策的基础上，应做好对贷款的风险监测，尤其是对不同行业贷款制定不同的风险控制措施，提高贷款风险分类的准确度，提足风险准备金，保持充足的资本储备。同时，应做好资产与负债匹配，加强信息系统建设，密切关注银行自身的流动状况，降低流动性风险。

三是加强合作，推广银团贷款。由于宁东基地属于国家产业政策支持项目，而且目前进驻的企业也都是国家和区内知名的大企业，因此，辖内各家银行都比较看重，在资金投入上也争先恐后、各自为政。这一方面导致对个别大型企业贷款量过大，贷款集中度过高；另一方面使得银行处于相对弱势，降低了贷款的议价能力。从宁东基地的总体规划看,宁夏银行业机构目前的资金支持和宁东基地的需求还有相当的差距,随着建设的深入,对资金的需求可能越来越大,越来越迫切，因此，辖内各家金融机构尤其是政策性银行与大型商业银行应加强与总行和其他地区分行的沟通，争取吸引更多的资金支持宁东的发展。同时,在区内应尽量采用银团贷款方式来解决由于信息不对称而导致过度贷款的问题，分散单户贷款风险，同时又可以通过合作增加银行的议价能力。

四是加强指导，推动商业银行加强风险控制。鉴于宁东基地在宁夏经济中的重要地位，以及宁东基地贷款规模的巨大，监管机构也应及时、全面地了解银行业机构对宁东基地金融服务的情况，除了目前按月监测外，应不定期地对宁东贷款情况进行实地调研，并通过适当方式对银行业机构进行风险提示及预警，按照《项目融资指引》、《固定资产贷款管理暂行办法》的要求加强对商业银行宁东基地贷款的监督检查。此外，应依据银团贷款相关规定及指引的要求推动辖内银行业大力发展银团贷款，对限额以上的贷款必须采用银团贷款方式，指导辖内银行业在控制风险的基础上更好地为宁东基地建设提供金融支持。

五是推动各类金融机构共同支持宁东发展。宁东基地的发展需要包括银行在内的金融机构共同努力，因此，应继续推动辖内大型银行深化改革，地方性银行业机构完善公司治理，充实资本。此外，还应大力支持区内担保公司发展，鼓励区外各类资本进入区内担保市场，为重点项目提供信用服务。同时，应为基地建设开辟新的融资渠道，积极支持宁东基地内有条件的企业发行债券，鼓励区外的信托投资公司和风险投资基金为宁东基地内的企业和项目发行信托计划和开展风险投资。

【注释】

[1]课题组组长：任彦玲
课题组成员：张　清　文志祥　刘瑞峰　余志祥