理性投资，防套于未然

>>解套直通车

股民都希望在股市中能以最小的风险换取最大的利益，但是在实际的投资过程中，很多股民就是因为忽视或者低估了股市的风险，才被套在高位，导致亏损，甚至血本无归。

真正的炒股高手，往往能够准确地认知并且预测股市风险，最终制定合适、正确的投资方法，有效地防范可能的风险发生，这样的操作方式自然不必担心自己被套。下面就来介绍三种有效控制风险、防止被套的投资方法。

>>要点解读1

试探性投资

股民朋友很难在每一次实际股市投资的过程中都能把握住最佳的买进时机，如果在把握不是很大的情况下，将自己的全部资金投入股市中，就容易被套并面临巨大的损失。如果股民朋友以小部分资金作为试探资金，并以此来决定后市是否应该加大购买力度，就可以降低风险，减少买进过程中的盲目性和失误率，从而降低被套高位、承受巨大损失的概率。

>>实盘精析1

2014年11月17日，荃银高科（股票代码：300087）以5.66元的价格结束一段下跌行情，企稳回升，截至2014年12月1日，股价上涨至7.09元，涨幅达25.27%。随后该股股价便开始持续下跌，虽然在下跌的过程中出现了几次反弹行情，但是力度有限，无法逆转下跌的颓势，直到2014年12月30日，其股价已经从7.09元下跌到了4.90元，跌幅达到了30.89%（如图2-1所示）。如果股民朋友在该股上涨的时候就全仓买进，并没有以小笔资金试探投资，那么后市的下跌行情不但会将之前的浮盈消磨殆尽，甚至还会使股民朋友损失本金。

图2-1　2014年11—12月荃银高科K线图

>>要点解读2

分段卖出法

分段卖出法指将手中的持股分为几个批次，当股价下跌到某一价位的时候卖出第一批持股，当股价继续下跌到达另外一个更低的价位时卖出第二批，以此类推，卖出第三批、第四批……在卖出的过程中，一旦股价回升，就立刻停止卖出行为，甚至可以根据具体情况买进一部分股票。虽然分段卖出会导致股民的投资收益变低，但是它可以有效地将投资的风险和损失控制在一定范围内。

>>实盘精析2

2015年6月中旬，万家乐（股票代码：000533）的股价在经过一段上涨行情后达到了一个比较高的位置，随后该股见顶回落，进入到一段下跌行情中。如果股民朋友没有成功逃顶，那么为了将损失控制在一定范围内，并且不错过下跌过程中可能出现的反弹行情，可以将手中的持股分为三批。在股价第一次下跌的时候卖出第一批持股，这样股民就能依靠手中留存的第二批和第三批持股吃到一段反弹行情，以此类推下去，最终在伴随着收益的情况下，就能避免受损空间不断扩大的现象（如图2-2所示）。

图2-2　2015年6—7月万家乐K线图

>>要点解读3

分散投资法

“别把鸡蛋放在同一个篮子里”，这句话不单单适用于股市，也适用于各类其他投资方式。简单来说，这句话可以理解为分散投资才能有效地规避风险，使投资变得更安全、健康。那么对于股民朋友来说，什么样的投资方法才算得上是分散投资呢？在股市中，分散投资可以分为以下几种方法：

（1）时间分散法

投资之前，股民朋友就要先了解各个公司的发息时间、股市的淡季和旺季，如果能做到时间上的分散，在股市行情恶化的时候，就能有效减少损失。

（2）地区分散法

在购买股票的时候，股民朋友需要关注上市公司的所属地，不要全部购买同一地区的股票，这样在地区经济受限或者出现利空政策的时候，不会面临手中全部持股一同下跌的风险，合理规避掉不必要的风险。

（3）行业分散法

很多股民朋友都有一个习惯：由于对某一个行业比较熟悉，因此会将全部资金都用于购买该行业的股票，一旦这个行业进入萎靡期，那么这些股民就会遭受巨大的损失。如果能将手中的资金投入归属于不同行业的股票，就能最大限度地避免上述情况的发生。

（4）进行投资组合

股民朋友应根据股票的风险和利润，以不同方式的选择和搭配，进行有效风险控制。需要注意的是，在相同程度的风险下，要选择利润比较大的股票；而在同样的利润水平下，要选择风险较小的股票。

>>实盘精析3

2014年12月—2015年1月，受到牛市行情的“熏陶”，华夏银行（股票代码：600015）股价持续上涨，但正是因为牛市行情火爆，大量现金流入股市，银行业整体表现不佳，华夏银行的基本面虽然非常优秀，但终究逃不过行业大环境的影响，2015年1—3月这段时间其股价又进入到下跌趋势中（如图2-3所示）。

上海电力（股票代码：600021）地处中国大陆首个贸易区——上海，作为“新电改”中的龙头股，在2014年12月—2015年3月这段时间里，该股先是小幅上涨，随后受到火爆市场行情的影响，开始加速走高，与华夏银行走出了截然相反的走向趋势（如图2-4所示）。

由上述两个案例可以看出，如果股民朋友学会分散投资，就能极大程度地减小受损风险，降低被套高位的概率，甚至有可能会获得超出预期的收益。

图2-3　2014年11月—2015年3月华夏银行K线图

图2-4　2014年11月—2015年3月上海电力K线图

>>高手支招

1.在每次进行投资之前，股民朋友可以选择先以小部分资金进行试探性投资，充分了解风险大小。

2.分段卖出与分散性投资在一定程度上有着异曲同工之妙，其宗旨就是通过发散性思维充分释放风险。股民朋友如果能够掌握这种思考模式，就能最大限度地缩减需要面对的风险。