证券上市的条件

第二节　证券上市的条件

一、首次公开发行股票在主板上市的条件

发行人首次公开发行股票后申请其股票在交易所上市的，应当符合下列条件:

(1)股票已公开发行;

(2)公司股本总额不少于人民币5 000万元;

(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;

(4)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;

(5)交易所要求的其他条件。

发行人向交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当按照有关规定编制上市公告书。

发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转让。

发行人向交易所提出其首次公开发行股票的上市申请时，控股股东和实际控制人应当承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。

自发行人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东或实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守上述承诺:

(1)转让双方存在实际控制关系，或均受同一控制人所控制;

(2)因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽救公司的重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人承诺继续遵守上述承诺;

(3)交易所认定的其他情形。

交易所在收到全套上市申请文件后七个交易日内，作出是否同意上市的决定。

二、首次公开发行股票在创业板上市的条件

发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，应当符合下列条件:

(1)股票已公开发行;

(2)公司股本总额不少于3 000万元;

(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;

(4)公司股东人数不少于200人;

(5)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;

(6)本所要求的其他条件。

三、可转换公司债券在主板上市的条件

上市公司申请可转换公司债券在本所上市，应当符合下列条件:

(1)可转换公司债券的期限为一年以上;

(2)可转换公司债券实际发行额不少于人民币5 000万元;

(3)申请可转换公司债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

四、分离交易的可转换公司债券中公司债券和认股权证的上市条件

分离交易可转换公司债券，是指公司发行债券时，按比例向债券认购人附送一定数量的认股权证，约定在未来某一时间，认股权证持有人有权按照事先约定的价格认购公司股份。其中“分离交易”，就是指公司债券和认股权证分别上市交易。

上市公司申请分离交易的可转换公司债券中公司债券和认股权证在交易所上市，应当符合下列条件:

(1)公司最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元;

(2)分离交易的可转换公司债券中公司债券的期限为一年以上;

(3)分离交易的可转换公司债券中公司债券的实际发行额不少于人民币5 000万元;

(4)分离交易的可转换公司债券中的认股权证自上市之日起存续时间不少于六个月;

(5)申请分离交易的可转换公司债券中公司债券和认股权证上市时公司仍符合法定的分离交易的可转换公司债券发行条件。

五、限制交易的证券

限制交易的证券，见表4.1。

表4.1　限制交易的证券

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