利润表的结构分析

◆共同比利润表分析

利润表结构分析通常需要编制共同比利润表，通过计算各因素或各种财务成果在主营业务收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。

共同比利润表也是一种很有用的分析工具。共同比利润表将利润表中的所有项目用其占营业收入的百分比率来表示。共同比利润表中所关注的结构主要指各项收入、费用和利润占营业收入的百分比，揭示了各类费用与营业收入的相对数值、利润率（经营利润率、总利润率和净利润率）以及其他收入和费用的相对重要性。采用共同比利润表分析法，一般不编制单一期间的结构百分比，而是将若干比较期间的结构百分比并列列示，进行结构分析和趋势分析。

◆利润构成分析

企业利润包括营业利润、利得和损失等。利得是指除收入和直接计入所有者项目外的经济利益的净流入。损失是指除费用和直接计入所有者项目外的经济利益的净流出。

营业利润，是指主营业务收入减去主营业务成本和主营业务税金及附加，加上其他业务利润，减去营业费用、管理费用和财务费用后的净额。其他业务利润是指其他业务收入减去其他业务支出后的净额。

营业利润是企业从事“主业”而获得的经营利润。一般来说，营业利润是实现利润的“大头”。同时，如果营业利润在利润总额中所占比重较大，一方面说明公司经营主体的行业与方向，另一方面说明经营主体赢利水平较强，并具有持续增长的稳定性与抗经济波动能力。

营业利润一般归入经常性损益概念，相对应的非营业利润就成了“非经常性损益”，它包括利得和损失两部分。“非经常性损益”不具有经常性。补贴收入除享受的是中央级政策比较稳定外，其他政府补贴都有受政策调整而变化的可能。财务分析人员应该仔细看一看每股收益与净资产收益率在扣除“非经常性损益”后的差异是大是小。差异大的，说明公司主营业务不理想，前景暗淡；差异小的，甚至出现负差异的，说明公司主营业务不错，收益不错。

实训演练1利润构成分析演练

案例：

现以北京美林股份有限公司2012年度利润表为例，计算分析利润表构成。

案例分析：

续表

从上表构成数据可以看出该公司2012年度亏损形成有以下几个原因。

（1）主营业务成本较高，毛利率过低。如该公司主营业务成本占主营业务收入的94.75%，主营业务利润率只有4.99%，可见，一高一低是该公司形成亏损的一个重要因素。全年亏损12398960元，占主营业务收入的24.57%，如此状况已无健康可言。

（2）期间费用较高，这又是形成亏损的一个重要因素。期间费用总额占主营业务收入的39.22%（4.94+20.46+13.82），其中，管理费用占20.46%，财务费用高达收入的13.82%，主营业务获得毛利仅能支付财务费用的36.11%。

（3）贷款数额大、使用效率低。截止到年底向银行取得短期借款高达57000000元（年利率平均6.12%），全年的主营业务收入只有50469756元，没有达到借款额。也就是说，将借款用于经营，一年都周转不了一次，获得的毛利还不够借款利息。从全部资产分析，年末实际资产占用275650621元，如果以2012年主营业务收入计算需要5年半，全部资产才能周转一次。从流动资产占用分析，周转1次也需要1.64年（82858604÷50469756），可见，企业资产的运用效率之低，实在令人担忧。