宝钢新闻发布会

案例二　宝钢新闻发布会

2004年8月12日,上海宝钢集团就宝钢股份收购增发方案出台、集团整体上市等事宜在北京国贸饭店举行新闻发布会。宝钢集团公司董事长谢企华、宝钢股份总经理艾宝俊等出席。陈缨主持发布会。以下是发布会现场情况(节选):

陈缨:各位新闻界的朋友们,大家好,非常感谢大家来参加宝钢的见面会。公司非常重视目前与市场各方建立起的真诚信任的关系,我们希望与市场的这种良性互动能够得到持续,所以公司今天在此召开媒体见面会,就宝钢股份2004年上半年的业绩以及本次实施的增发收购的有关情况跟大家做一个交流。请允许我跟大家介绍一下今天出席媒体的各位领导……

谢企华:各位新闻界朋友大家上午好,首先我向大家介绍一下此次收购目标资产的概况。

女士们、先生们,宝钢是在全国人民支持下建立起来的大型钢铁企业,自1978 年12月打下第一根桩以来,经过几代宝钢人的努力,秉承积极发展、追求卓越、诚心至上的理念,宝钢已发展为全球最具竞争力的钢铁企业之一。2000年12月,宝山钢铁股份有限公司成功登陆中国资本市场,成为中国资本市场蓝筹股的代表,上市后宝钢股份多次被评选为最受尊敬的上市公司和最具投资价值的公司。2003年宝钢股份被《亚洲货币》评为中国最注重股份价值的公司第一名。今天我们翻开宝钢发展新篇章,宝钢钢铁主业一体化,使宝钢股份实现跨越式发展。全球的行业地位显著提升,核心竞争力大大增强。我们的目标是成为全球钢铁行业的前三名,为中国成为钢铁强国再做出新的贡献。下面我想我和我的同事们将非常乐意回答大家所提出的问题。谢谢大家。

陈缨:谢谢谢董事长。我们相信充分的交流有助于媒体对公司的理解。因此公司非常愿意在此就媒体关心的问题与大家进行探讨与交流。但需要向大家表示歉意的是,由于我们的行程安排得非常紧,所以交流的时间控制在20分钟之内,建议每位提问者最好不要超过一个问题,希望能够得到大家的理解和配合。

新华社记者:我想请教谢企华董事长,这次宝钢增发收购对宝钢发展的战略意义在什么地方?特别是在宝钢一体化的战略当中处于何种地位?宝钢集团最终要实现整体上市会采取什么方式?此次收购增发和谢总最近提出的干3 000万吨、看4 000万吨、想5 000万吨的十一五规划目标是什么样的关系。

谢企华:谢谢。你提了一非常好的问题。2003年宝钢提出新一轮的发展规划,这个发展规划指的是我们的钢铁工业要成为具有自主知识产权强大的具有综合竞争实力的世界一流的公司,我们这个战略发展规划提出了两个阶段的目标,第一阶段我们就要成为世界五百强,销售收入达到1 200亿。第二阶段到2010年我们的钢铁主业要进入全球钢铁行业综合竞争力的前三名,销售收入1 500亿。从现在看我们第一阶段的销售收入目标应该说已经提前完成了,就是我们2003年已经成为了世界五百强的第372名。……另外我们要成为钢铁的前三强,从目前宝钢整个集团公司来讲,我们现在的规模在世界第六,这次宝钢资产收购后金额晋升排位,所以我们提出干3 000万吨,看4 000万吨、想5 000万吨。这次收购后我们能力大大增强。整个集团公司钢铁精品基地,以及经过我们生产研发技术、销售一体化以后,整个公司经营风险应该大大降低,成本应该还有更大的下降空间。经过这次收购,宝钢的核心竞争力得到大幅度的提升,在全球的地位也得到显著提升。

《解放日报》记者:我们注意到此次收购以后宝钢股份关联交易和同行业竞争情况将发生比较大的变化,能否请谢总做一个详细的描述。宝钢国际作为一个贸易性的公司,宝钢股份收购其意义是什么?

谢企华:刚才这两个问题第一个问题请我们马强国总经理回答,第二个问题请何文波先生回答。

马国强:非常感谢对公司的关心,应该说这次公司收购以后,关联交易发生了本质的变化。它的重要特点是采购和销售之间的关联大幅度的下降。

何文波:我来回答第二个问题,关于这次收购包括宝钢国际,包括海外的资产,实际上它可以使股份公司构成一个完整的供应链系统,包括上游和下游。

陈缨:因为时间的关系,我们再安排最后两个问题。

《证券时报》记者:请问艾总一个问题,宝钢上市以来一直保持一个非常好的增长业绩,也有一个非常良好的鼓励分红的记录,但这次增发之后流通股将增加超过100%,这种大幅度的增加对宝钢股利分配政策将产生什么样的影响因为宝钢好的分配对机构投资者和日益成熟的社会投资者都非常有吸引力。谢谢。

艾宝俊:谢谢你的问题。我想宝钢从上市以来一直注重投资者的价值和投资者的回报。如果大家有分析的话可以看到,我们每年现金分红都在不断增加。基于公司2004年收购情况及收购后目标资产情况的预测,董事会预计我们2004年的分红依然会秉承公司历来坚持在资本市场上树立大盘蓝筹绩优股的形象。

《中国冶金报》记者:今年以来受国家宏观调控的影响,钢铁行业作为中心行业代表受到多数投资者的减持,但大家依然对宝钢业绩充满信心。请问艾总如何看待中国钢铁企业在全球钢铁竞争中的地位以及宝钢相对的竞争优势在哪里?

艾宝俊:我想宏观调控对中国经济的健康发展有非常大的好处,应该说中国经济的健康发展给所有的企业经营者都带来了很好的影响。从钢铁业来看,我觉得首先我们要把宝钢股份放在全球的大背景中认真地看一看宝钢股份有哪些与别人不一样的东西。

《证券市场周刊》记者:我注意到收购有关数据显示,销售毛利率以及净资产收益率全部发生下降,好像印证了外界关于集团资产不如上市公司资产优质的担忧,此前证券市场认为宝钢股份一些盘点基本上不太具有周期性的盘点,一旦把一些相对传统的业务收购进来,是否会使周期性波动比较大。另外我看到集团没有进一步公布有关的财务数据,而唯一我能查到的就是被合并报表利润表显示,2002年集团的利润数据是亏损,不知道是否要搞一个模拟前三年的利润表和其他的相关表清晰地了解到收购资产的清晰性和本身资产的质地情况。

艾宝俊:这里有一个很重要的问题,目标资产已不再是大家传统意义上的目标资产……我想有三点请媒体朋友们给予特别的关注:第一,本次发行后的结果,据我们目前的管理层以及承销商和会计师预测每股的收益至少增厚16%,我们的市盈率、市净率的折扣都在50%以上。第二,我们收购的这些目标资产有很多在建、刚刚投产或者将要投产。梅钢有、一钢有、宝新有,这些项目用我们资本市场上的一句话说都是有很好的想象空间。这些能力随着逐渐投产以后,未来是什么样我觉得是值得大家关注的。第三,我觉得大家也要特别关注,就是公司进入资本市场以来,一直是审慎对待自己的经营行动和经营业绩。也就是说,公司历来对外披露的和对外说的,应该说公司的实践比公司说的要好。在国外的资本市场上有一句话,公司的治理实践与公司的财务指标同样重要。最后一点,我觉得要充分注意到公司董事会这次对分红政策的预计,也就是说增发以后,我们会充分地考虑到新老投资者的利益。谢谢大家。

(资料来源:搜狐财经网,略有删节)

案例评析：

宝钢集团是我国的特大型钢铁企业,在国内外具有举足轻重的影响。因此它的发展状况,股份改造计划备受媒体和社会的关注。这次新闻发布会举办得比较成功。原因可以概括为这么几方面:

1.会议主持人具有高超的驾驭会场的能力。

宝钢的地位决定了它的不平凡和引人注目。记者是很喜欢打听有关它的任何问题的。如果不加控制,新闻发布会可能会变得不可收拾。所以在一开始,主持人就明确了本次记者招待会的主题:就宝钢股份2004年上半年的业绩以及本次实施的增发收购的有关情况跟大家做一个交流,从而避免了在其他问题上的纠缠。其次,对媒体的态度友善、真诚,愿意同媒体“探讨和交流”有关问题。此外对事件的掌控也恰当。

2.各位发言人的态度比较和气,政策和专业水平高,发言机智而稳妥,有大将之风,体现出大型国有企业领导的高素质。

3.对投资者关心的集团效益问题给予了实事求是的回答,得到了大家的理解。特别是“做的比说的好”这句话给了投资者很大的鼓舞。应该说这是相关公众对此次新闻发布会最期待的结果。

当然,新闻发布会也存在一些不足。主要就是没有外国记者的提问。当然这也许是组织者有意为之。但作为一个具有国际影响的大型国有企业,似乎可以改变一下自身的形象,完全可以借此机会做点文章,以开放、坦诚的姿态打动外国媒体,树立中国的国际性公司集团的崭新形象。