金融危机让财富缩水

金融危机是自由经济环境中资本无法自愈的症结，在本人的另一部作品《资本革命》中曾对此进行过深入剖析。只要有金融资本的存在，就会有通胀、资本投机、资本扩张乃至货币战争，每一次金融危机的爆发都伴随着一次金融业的死亡与再生。简单地说，金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标［如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地（价格）、商业破产数和金融机构倒闭数］的急剧、短暂和超周期的恶化。这种情形如同倒塌的积木，在堆积到一定高度的时候产生了崩塌。带来的是经济领域一连串连锁反应。造成的危害一般包括危机区域内的货币贬值、通货膨胀、经济增长进入低迷状态、失业率上升、企业的大量倒闭、社会经济萧条有时甚至会产生社会动荡等恶劣后果。

在自由经济环境中，资本的逐利性得到充分的发挥，由过度投机而导致的市场建设却相对滞后常常让经济社会处于畸形发展之中，而这对矛盾的激化常常是金融危机爆发的直接因素。如果经济社会的运行机制不加改变，金融资本就无法改变其固有的运动方式，因此也就无法避免其自身的顽疾——金融危机。

2008年以来尚未消退的金融危机是由美国的资贷危机引发的危机，也是近年来最严重的一次全球性金融危机，前美联储主席格林斯潘曾撰文指出：“有一天，人们回首今日，可能会把美国当前的金融危机评为二战结束以来最严重的危机。”由此，人们可以估量此次金融危机对世界金融业的破坏力。

在世界各国一系列应对危机的措施过后，全球经济艰难企稳。目前，一系列现象表明，世界经济已度过最艰难的时期，处于后危机时代。所谓后危机时代，是指危机缓和后，出现的一种较为平稳的经济状态。但是这种经济状态是相对而言的，因为造成危机的根源并没有消除，并且危机仍没有完全结束，经济发展仍未回到危机前水平，世界经济仍然存在很多不确定因素，经济危机时刻还会回来，甚至加剧。从经济发展的总体特征上来说，目前的世界经济已趋于好转，危机区域内的有些国家已经实现了经济的正增长，许多国家采取了积极的应对措施，金融危机的破坏性作用已渐渐消退。

对于普通百姓来说，对此次金融危机感受最深的除了失业与物价上涨外要数动辄几万亿元的国家级救险计划以及许多超级富豪们不断缩水的财富故事了。

2009年6月27日，也就是全球金融危机爆发的一年后，京华时报以刺目的标题“金融危机一年消灭150万富豪”报道了危机爆发后一年中世界富豪们的财富变化。文章以美林公司和法国凯捷咨询公司共同发布的《世界财富报告》为基本依据，着重指出，受金融危机影响，去年全球财富超过100万美元的富豪人数减少15％，至860万人，下降的人数约为151万人。这是凯捷和美林13年前开始这项调查以来下降人数最多的一年。全球富豪们的总体财富则缩水20％，降至32.8万亿美元。此前，全球富豪人数连续两年增加。

《报告》出乎人们预料的是，金融危机的爆发地美国的富人在过去一年中的表现却要好于其他许多国家。尽管美国的百万富翁人数减少了近两成，但英国下降了26％，俄罗斯下降了27％，印度下降了32％，澳大利亚和加拿大都下降了23％，都高于美国的下降水平。受影响最小的是巴西和中国，分别只下降了9％和12％。凯捷咨询公司副主任马丁纳·魏默特发表声明说：“这场衰退对最富一族影响最大。”

《报告》还预测，伴随经济复苏，全球富豪财富会重新增长。预计在北美和亚太地区富豪带动下，全球富豪财富总额在2013年前将增至48.1万亿美元。美林表示，亚太区富豪资产预计可在2013年超越北美，主要归因于中国的经济增长。那么，中国富豪在这场财富博弈中究竟处于什么状态呢？

可以说，中国的富豪们大体上是得益于股市，而最终也输在股市。有中国财富第一人之称的控股碧桂园的杨惠妍，在2008年一年间，财富就蒸发了近90％。在走向财富巅峰的2007年末，《福布斯》发布的2007年中国富豪榜上，杨惠妍的个人净资产高达160亿美元。随着全球金融危机的爆发，碧桂园股价的一路狂跌，至2008年《福布斯》富豪榜发榜时，杨惠妍的身价已跌至151亿元人民币，排名第三位。也就是说，这一年中，杨惠妍有1060亿元人民币、将近90％的财富蒸发殆尽。如果把杨惠妍放进另一个参照系——胡润百富榜中看，财富一年缩水一千亿的上榜富豪，百富榜十年来还是第一次遇到。

同样，老牌首富李嘉诚也遭遇了财富劫难。据《南都周刊》2008年11月30日报道，控股长江实业、和记黄埔、和记电讯国际等的李嘉诚，一改2007年狂赚上百亿美元的强势，在2008年的一年中，财富缩水逾1400亿港元。成为名副其实的财富大输家。这一切，仅仅是全球财富变化的一个缩影。而与金融业相比，实业界富豪的损失仅仅是微不足道的一小部分。

从全球的角度衡量，全球金融资产的损失要以万亿美元计。新华网马尼拉2009年3月9日电，亚洲开发银行9日公布的一份由亚行委托进行的调查报告预测，2008年包括外汇、股票和债券在内的全球金融资产价值共计缩水50万亿美元。亚行行长黑田东彦说，这是大萧条以来全球经济经历的最严重危机。

报告说，亚洲发展中经济体过去的增长速度明显超过其他新兴经济体地区，因此本次遭受金融危机冲击的程度也更大。根据这份报告，去年拉美地区金融资产损失约为2.1万亿美元。

这份报告还指出，全球经济不景气对亚洲地区出口导向型经济体的打击尤为明显，例如韩国、新加坡和中国台湾省。此外，流动性和信用紧缩将直接影响一些中小企业的生存。海外侨汇的减少也将对菲律宾和印度尼西亚等国家的经济和社会产生负面影响。

亚行行长黑田东彦警告说，金融危机对亚洲经济的影响可能会导致失业率攀升、经济增长变慢以及股市持续低迷。不过，他认为亚洲将是全球最先从低谷中走出来的地区之一。

报告还说，调查数据清楚地表明全球各个市场和经济体之间存在密切联系。在这场危机中，几乎很少有哪个经济体可以完全幸免于难。依目前情况预测，全球经济最早在今年年底或者明年年初开始复苏。此前，该行将今年亚洲地区经济增长率预测从6.9％下调至5.8％。

对于普通读者来说，50万亿美元也许仅仅是个数字。而这个数字的内涵却是令人震撼的。以美国的GDP来衡量，2008年，美国的GDP总量不过14.3万亿美元的水平，至2012年，美国的GDP也只有15万亿美元多。那么，50万亿美元约相当于美国人3.5年创造的财富总和。如果以当时中国经30年的努力所盈余的外汇储备1.95万亿美元来计算，相当于中国外汇储备的25.6倍。而这些，仅仅是2008年一年中的损失。

由此可见，源发于美国的次贷危机引发的本次国际金融危机给全球金融业带来的前所未有的巨大冲击，危机过后，全球金融业变成了一片废墟，金融经济千疮百孔，曾作为全球经济增长主动力的金融业风光不再，全球金融业陷入内忧外患时期。而因金融危机导致的增长放缓而削减的财富则无法计算。

客观地说，中国是这次危机中受损失最小的发展中国家，直接损失较小，但是间接影响也不可小视。首先，外向型企业受到打击，出口减少。作为拉动经济增长的三驾马车之一，外贸企业的作用开始削弱；其次，投资者的信心有所动摇，投资积极性减弱，大批资本脱离资本市场，游离于经济发展之外；第三，银行业开始“惜贷”，许多项目开始压缩下马，国内出现流动性不足的表现。

对此，保增长已成了经济发展的重中之重。以此为前提，扩大内需，尤其是刺激消费已成为首要的选择。实践表明，当经济处于衰退、或预期衰退时，（我国仍处于良性轨道上，但经济下滑）政府的扩张性财政政策比货币政策更有效。从这个角度来说，从“反通胀”到“保增长”的政策性突变，正在考验着政府宏观经济驾驭和调控的能力。

客观地看，金融危机不仅对金融业有较强的破坏力，而且还扮演着财富杀手的角色。而诸多从财富巅峰坠落的富豪们的经历，也让人们开始思考着财富安全以及金融安全等一系列重要问题。在后金融危机时代，财富经济难免会带上金融危机带来的种种印记而重新开始财富的征程。