城市金融竞争力指标体系设计

(二)城市金融竞争力指标体系设计

1. 城市金融竞争力影响因素分析

金融系统绝非独立地创造金融产品和金融服务的系统，它的运行还广泛地依赖其活动的政治、经济、文化、法治等基本环境要素，还涉及这种环境的构成及其变化以及它们导致的主体行为异化对整个金融系统造成的影响⁽²⁸⁾。金融产业本身与所处外部环境之间存在彼此依存、相互影响、共同发展的关系。

城市金融竞争力的主体是一个地区金融产业或金融体系的发展水平，首先要分析的是金融体系本身的发展情况和绩效水平，如金融资产规模、金融机构人才指数、金融产业绩效等。其次，该金融体系是放在城市这样一个框架内分析的，还应考虑到城市的特定经济条件、社会环境、开放程度等可能对金融体系的运行和发展造成影响的因素，即外部环境。因此，在指标设计时要从金融体系内部指标和外部环境指标两方面考虑，依照全面性、相关性、动态与静态相结合等原则，充分挖掘对城市金融竞争力有影响的各种因素。

(1)金融体系。

①金融产业规模指数。

对金融体系本身发展情况和绩效水平的度量，一般包含两个部分，即金融规模指数和金融产业绩效指数。金融规模是直观的量性分析，而金融绩效是对金融体系运作质量的测度，反映了金融产业的活力和发展潜质。

在进行金融规模指标设定时，本书从金融资产规模和金融机构规模两个方面考虑。金融市场是金融工具交易的场所，也是金融创新的重要场所，金融市场的规模和交易活跃程度是吸引和汇聚金融交易者、金融机构和金融人才的重要因素，对于提升城市金融辐射力起着至关重要的作用。金融资产规模的大小将直接反映区域金融资源是否充足，本书采用以下7个指标反映城市的资金实力：城乡居民储蓄存款余额、本外币存款余额、本外币贷款余额、全部业务保费收入、股票成交总额、债券成交总额、基金成交总额等。

金融中心城市的一个显著特点是众多金融机构云集。有影响力的金融机构的集聚对于推动金融创新和城市金融业的发展能够起到支撑性作用，一个城市金融机构的综合实力很大程度反映了城市金融竞争力。因此，金融机构是金融竞争力提升的主体，金融机构的种类、规模、外资金融机构入驻的数量，都直接反映了地区金融产业的硬件设施的储备情况和发展潜力。本书将采用以下4个指标来解释金融机构对金融竞争力的影响：银行类金融机构数量、证券类机构数量、保险类机构数量、外资金融机构数量。

②金融产业绩效指数。

根据产业经济的乘数理论，金融产业对城市发展的推动力依赖于金融产业的直接产出以及金融产业所控制的金融资源，因此本书认为城市金融竞争力评价中应该充分重视金融产业绩效这类指标。考察金融产业绩效时，将从两个方面考虑：一方面是金融产业本身的效率水平；另一方面是人才因素。金融产业效率水平考察金融业的发展速度和发展质量，主要通过金融产业产值的年际增加值、金融产业产值在第三产业中的比重、金融相关率、地区不良贷款率等指标来反映。

对金融业这样的脑力劳动密集型产业来说，人才是不可替代和复制的关键因素，尤其是高素质的专业金融人才。金融人才的数量和聚集程度，直接反映了一个地区金融产能和服务水平，同时也从侧面体现了金融产业在该地区的经济发展中的重要性，本书用金融人才数量和金融从业人员在第三产业从业人员中的比率来反映。同时，当地人才的质量和获得人才的便利性也能反映金融人才储备力量，本书主要用福布斯人才指数来体现。

(2)外部环境因素。

外部环境因素涉及的内容繁多，本书在借鉴了其他学者的指标体系的基础上，沿用了合理指标，并大胆做出创新。

①经济发展指数。

地区的综合经济实力与金融发展密不可分。国内外已有大量研究从不同角度、运用各种计量方法分析了金融发展与经济增长之间的关系，绝大多数结论认为经济增长与金融发展存在正向相关性。有的认为是金融促进了经济的发展，有的认为经济发展是金融发展的前提基础，有的则认为它们互为因果，相互促进。无论是哪种关系，都表明城市的经济发展水平与金融竞争力有极高的相关性。本书将经济发展水平分为三个部分，第一部分采用静态的指标，反映当期基本的经济状态，指标包括国民生产总值、第二产业总产值、第三产业总产值、财政收入、财政支出。第二部分称为经济发展潜力，运用增速指标、相关比率指标反映经济发展的变化和潜力，指标有GDP年际增长率、储蓄占GDP比重、税收占GDP比重、总部经济程度等。第三部分称为经济质量，反映地区经济发展中实体经济的发展水平，例如，用电量反映生产水平，用客运总量和货运总量反映城市物流和运载能力，用全社会固定资产投资总额反映城市硬件设施配置情况。

②金融环境指数。

金融环境指数反映了地区金融产业配套设施的发展情况，主要从通信设施、商务设施和投资环境三个方面考虑。现代金融产业已经从原始的实物票据传递、面对面服务，逐步转向电子化、信息化的运营方式，各种交易系统和信息平台对于电信设备和互联网的依赖越来越强烈。这就对地方的通信设施提出了一定的要求，本书通过年末固定电话用户数、移动电话用户数、数字数据用户数、电信业务总量来反映地区通信设施的发展情况。

商务配套设施也是金融产业发展不可或缺的影响因子，金融发展会带动商务出行的增加，相关的配套设施如星级酒店数量、租赁和商务服务人员数量、道路长度等都将影响商务出行的质量，进出港旅客次数则直接反映了现有商务流动的存量。

观察现有国际金融中心的发展经历，我们可以发现，要成为金融中心尤其是国际金融中心大多会经历大企业和金融机构大量入驻的过程，这就要求当地要有良好的政府行政效率和投资环境。本书借鉴世界银行的研究成果，引入了政府行政效率、中外资机构反馈、投资环境排名这三个指标反映投资环境。

③地区开放指数。

地区开放程度对于区域资本的积累和经济的发展有重要影响：地区开放一方面直接影响资本的内外流动，有利于资本的形成和积累；另一方面通过开放，将资金、技术、劳动力、先进文化和制度引进来并有效地吸收组合，将使资本获得比在封闭状态下更高的利用效率和产出收益，从而进一步推进地区金融产业的成长。本书从城市本身的开放程度和经济开放程度阐述开放力。城市开放程度中，通过国际旅游入境人数反映城市的国际认知度和文化影响力，通过外国常住人口反映外籍劳动力在当地的融入程度、国际会展举办次数则体现了技术、文化和制度方面的国际交流程度。经济开放程度主要反映了地区的对外贸易和外资流动情况，指标有外贸进出口额、经济开放程度、当年实际利用外资额和外资贡献率等。

④城市生活指数。

虽然目前还没有相关研究能够直接证明城市的生活环境对于城市金融竞争力的影响程度，但它们之间的存在一定联系是不可否认的。许多权威机构都不约而同地将与城市生活相关的指标列入了城市金融竞争力的评价体系。GFCI的“媒介指标体系”就将“生活质量”、“文化和语言”等指标列为前14项重要指标，在针对机构的调查问卷中也设计了如“全球EMBA指数”、“教育支出”、“生活质量”、“幸福指数”、“工资比较指数”、“零售物价指数”等与生活有关的指标。中国社会科学院金融研究所发布的《中国城市金融生态报告》中，还将“社会保障”指标设计为一级指标。本书参照以上机构的指标设置，将生活环境分解为城市生活质量、文化科技水平、环境质量、社会福利四个方面。

城市生活质量反映了与我们每个人息息相关的日常生活状态，可以为外来金融人才定居提供参考。其中人均居住面积反映居住条件，人均可支配收入反映工资水平，居民精神疾病总患病率反映工作和生活压力，美世生活成本排名反映生活成本，犯罪率排行榜名次反映社会治安状况。

文化与科技力量是金融产业重要的推进因素，文化教育是金融产业提供人才的保障，而科研水平能够通过影响生产力的效率影响实体经济，进而影响金融产业的发展。因此本书用每万人拥有高校数、公共图书总藏量和研发经费支出三个指标考核城市的文化与科技水平。

环境质量也是城市居民生活中越来越关注的话题，如今举办任何国际性的活动，都会将环境质量列为考核申报地区质量的指标，可见环境质量对城市整体形象的重要性，环境质量的好坏将直接影响劳动力的生活质量，间接影响城市的经济发展潜力。本书用空气质量优良率、垃圾无害化处理率、生活污水处理率和城市人均公共绿地面积反映环境质量指标。

在我国这样一个整体社会福利水平仍不发达、地区社会福利差异较大的国家，一个城市的社会福利水平是衡量人们生活质量的重要因素。本书根据我国社会福利体制的特色，用每万人拥有医生数、城镇基本养老保险参保比例和城镇基本医疗保险参保比例来体现社会福利情况。

2. 城市金融竞争力指标体系

结合现有研究条件和上述分析，本书将城市金融竞争力的评价指标集中体现为六个方面，分别为金融产业规模指数、金融产业绩效指数、经济发展指数、金融环境指数、城市经济开放指数、城市生活指数。在这6个一级指标下，还设计了16个二级指标和66个三级指标，具体指标详见表6-6。

表6-6　本书城市金融竞争力评价指标体系

续表　　

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注：表内带有*的指标在下文有具体解释说明。

3. 部分指标计算方法与来源说明

证券类机构数量：包括在上海注册或正在经营的证券公司、基金公司、期货公司和相关经纪公司等，分支机构或营业网点不累积计算。

外资金融机构数量：包括外资金融机构分行和代表处。

金融相关率(FIR)：1969年，美国经济学家雷蒙德·戈德史密斯(Raymond W. Goldsmith)在《金融结构和金融发展》一书中提出了金融结构理论。他创造性地提出了衡量一国金融结构和金融发展水平的存量和流量指标，其中最重要的指标就是金融相关率(Financial Interrelations Ratio，FIR)。金融相关率是金融资产与国内生产总值之比，它体现了金融业在经济中的地位，说明了一个国家金融市场发展的程度，其指标值越高，反映一个国家金融自由的程度越高。在计算FIR时，理论上应用GNP数值来计算，实际上，由于通常情况下各国的国民生产总值与国内生产总值二者相差数额不大，我国的统计口径也以GDP为主，因此我国的经济统计和经济研究中一般用GDP来计算FIR⁽²⁹⁾。

福布斯人才指数：《福布斯》(Forbes)中文版从2004年开始每年发布《中国最佳商业城市》排行榜，评出中国前100家最佳商业城市。2004年至2008年的评判指标包括劳动力素质指数、高级人才指数、经营成本指数、市场规模指数、市场潜力指数、客运指数、货运指数和资本经济活力指数等。2009年开始指标体系有所改变，保留了原有的经营成本指数、客运指数和货运指数，其他替换为人才指数、城市规模指数、消费潜力指数、经济活力指数和创新指数。在新的指标体系下，各城市的排名有所改变，比较显著的是曾经连续五年稳居榜单首位的杭州在2009年滑落到了第四位，上海和深圳分别上升到了第一和第三的位置⁽³⁰⁾。

金融从业人员区位商：区位商(Location Quotient)的概念由哈盖特(P. Haggett)首先提出并运用于区位分析中，衡量某一区域要素的空间分布情况，反映某一产业部门的专业化程度以及某一区域在高层次区域的地位和作用等。此处从业人员区位商，是指某区域某行业就业人员数与该区域全部行业就业人员数之比和全国该行业从业人员数与全国所有行业就业人员数之比相除所得的商。当区位商大于1，说明该区域某行业发展在全国处于优势地位；等于1则说明与全国同行业水平相等；区位商小于1，说明该区域的某行业在全国处于劣势地位。本书主要进行三座城市的相互比较，不涉及全国同行业比较，因此在计算过程中只计算金融行业从业人员人数与该地区全部从业人员数之比，能够更直接地观察三个城市金融行业人才的聚集程度⁽³¹⁾。

储蓄占GDP比重：储蓄总额占GDP的比重的高低能说明该地区经济信用化程度，但并不是越高越好，其中存在着一个相反的机制，即储蓄和投资两者之间具有一定的可替代性。储蓄率越高，表明居民收入中用于投资和消费的部分越低。出现这种情况有几种可能：第一，缺少通畅的投资渠道，居民手头的剩余资金无法转化为投资，进行再生产，只好将通过储蓄方式存起来。第二，居民消费需求不足或者对未来经济并不看好，更愿意将钱存起来以备不时之需。

税收占GDP比重：表明政府在国民经济总量分配中集中程度的大小，也表明政府社会经济职能及财政功能的强弱。

总部经济：总部经济是指某区域由于特有的资源优势吸引企业将总部在该区域集群布局，将生产制造基地布局在具有比较优势的其他地区，而使企业价值链与区域资源实现最优空间耦合，由此对该区域经济发展产生重要影响的一种经济形态⁽³²⁾。《全国35个主要城市总部经济发展能力评价报告》根据国家统计部门出版的统计年鉴，选择了省会城市、计划单列城市作为评价对象，通过指标体系的设计，引入几十位专家作为权重的评价对象。报告主要有6个一级指标，分别是基础设施建设、生物设施条件、研发能力、专业服务、政府服务和开放程度。还有16个二级指标，包括人口与就业、环境与质量等。在16个二级指标下面共设立了55个三级指标。最新一期的2009～2010年报告将直辖市、省会城市(不包括拉萨)和计划单列市等全国35个主要城市的总部经济发展能力划分为四个能级。第1能级城市是综合得分在70分以上、排名在前四位的城市，依次是北京、上海、广州和深圳。报告认为，这些城市总部经济发展的综合实力很强，在吸引跨国公司特别是世界500强地区总部、研发中心、采购中心等职能总部以及国内大型企业集团全国性总部方面具有较为明显的优势。

产业聚集力指标：第二产业和第三产业总产值之和占GDP的比重，反映地区生产制造业和服务业发展水平，也是地区城市化水平的重要指标。

政府行政效率、中外资机构反馈投资环境排名：这三项指标数据来自于世界银行关于《政府治理、投资环境与和谐社会：中国120个城市竞争力的提升》报告。该报告是世界银行从2005年开始与中国国家统计局、中国国家信息中心联手，每年投入1200多名工作人员，对我国120个城市进行调查后得出的。报告涵盖我国除西藏以外的所有省份，所选择的城市代表了中国GDP总量的70%～80%。被调查的企业涉及化工、机械制造、纺织、交通运输、电子和通信等产业，是世界银行与中国政府联手进行的范围最广的一次中国城市调查。其中对城市总体投资环境和政府效率的排名分为中资公司调查反馈和外资公司调查反馈两部分，主要通过调查问卷和统计数据相结合的方式，比较合理地反映了不同类型公司对投资环境的看法和对政府支持的需求⁽³³⁾。

经济开放程度：经济开放程度，也称对外经济开放程度，是衡量一国经济对外开放程度的综合性指标，表示一国经济融入国际经济的程度和对国际经济贸易的依赖程度，一般用当年进出口贸易总额除以国民生产总值表示。

美世生活成本排名：美世生活成本排名数据选自于美世咨询公布的《世界城市生活成本调研》。“美世”是全球最大的人力资源管理咨询公司，成立于1937年，1995年进入中国。《世界城市生活成本调研》报告每年进行两次，每次均采用统一的方法，在规定的时间内采集数据，通过这份报告，跨国企业和政府可在派遣驻外雇员时了解到各地的生活水平，进而确定员工们的薪资酬劳。美世的研究人员主要通过面谈、电子邮件和电话的方式，向产品的销售商、消费者和在当地工作的员工采集数据。报告选取了家庭食物、烟酒、家庭用品、服装和鞋、个人护理和化妆品、家政服务、公共事业、非家庭食物、交通、运动休闲这十类产品200余个国际使用率较高的著名品牌，再加上住房费用，以纽约市为基准(100)，每类产品都有一定加权系数，从而计算出相应的生活成本指数⁽³⁴⁾。

犯罪排行榜名次：指标选自2007年和2008年全国200个城市犯罪率排行榜，该榜选取全国600多个直辖市、省级市、地级市作为调查范围，调查内容包括各种经济犯罪、刑事犯罪、民事纠纷等，每年由中华人民共和国公安部发布⁽³⁵⁾。