外国跨国公司在美国的研发投资

二、外国跨国公司在美国的研发投资

1.概况

外国在美国的公司有很大的规模。根据美国经济分析局数据，2000年，外国公司拥有多数股权的美国子公司——在美国经营的外国直接投资的所有权超过50%的子公司，其总产值(增加值)是4 494亿美元，销售额是21 000亿美元，在美国几乎有560万名雇员，占美国私营企业就业的4.9%。它们的增加值占美国私营产业增加值的比重由1997年的4.9%增加到2002年的5.7%。

2002年，就增加值来说，外国跨国公司在美国从事的最大的产业是批发贸易，占总增加值的16.8%，其中包括制造业里拥有大量二级经营业务的大型子公司，其次是化学工业占9.6%，运输设备为7.6%以及计算机和电子产品占4.9%。

外国公司在美国的子公司的经济活动包括生产、就业以及研发等，反映了新的投资流入的综合效应，或是通过建立新设施，或是通过购并以及它们现有的美国业务的改变。根据美国经济分析局的数据，美国吸引的新外国直接投资的流入(建立新的商业实体的支出或是购并现有企业的支出)，在2001年和2002年比前一年有所下降，而此前，在1998～2000年一直持续增加。这与美国经济活动的放慢和世界范围的购并放缓一致。

外国公司在美国拥有多数股权的子公司在美国的研发投资，在20世纪90年代后期增长很快，这与当时大量的外国直接投资的流入相一致，2000年达到了261亿美元，比1999年增加了8.6%。随后则是较小幅度但仍然有意义的增加。2002年在美国，外国公司在美国拥有多数股权的子公司实施的R＆D支出达到275亿美元，经过通货膨胀调整后，比2001年增长了2.3%。与之比较，经过通货膨胀调整后，2002年在美国的全部工业R＆D(包括所有在美国的公司，不考虑其所有权状况)下降了5.6%，外国跨国公司在美国的子公司的R＆D支出，占了2002年美国全部工业R＆D支出的14.2%，而在1998年到2001年，这个数字刚超出13%。⁽¹⁰⁾据美国国家科学基金会的《工业研发概况》提供的数据，2000年，外国所有的R＆D占了美国工业研发支出总额1995亿美元的13%。这个份额在1994～2000年在11%～13%之间波动。

值得注意的是，近年来外国在美国的R＆D支出所占份额(13%)是其所占私营产业增加值份额和就业份额的两倍以上，这反映了外国跨国公司在美国的子公司在研发密集的产业里的活动很重要。

2.投资国家和产业分析

来自相对很少的国家的跨国公司占了外国在美国R＆D投资的很大部分。2000年，欧洲拥有的子公司在美国的R＆D上投资186亿美元，占了外国在美国R＆D投资的71%，而它们在全部外国公司在美国的子公司的总产值中所占份额是67%。2002年，欧洲母公司在美国所拥有的子公司占了全部外国在美国的子公司总R＆D投资额的3/4(275亿美元中的207亿美元)，反映了它们在美国经济中的巨大的投资规模和份额以及它们的重点是在技术密集的产业。相应的加拿大和亚太地区所有的子公司所占R＆D的份额分别是14.0%和10.9%。特别值得注意的是，外国公司在美国的子公司的研发活动中，主要由7个研发投资达到10亿美元或10亿美元以上的投资国所支配(见表6-3)。这7个国家的企业在美国的研发投资占了全部外国在美国研发投资的约90%，比其所占产值(增加值)、销售额以及就业(分别为82%、73%和80%)的份额更高。2000年，德国和英国拥有的子公司各占外国在美国研发支出总额的20%，以下是加拿大拥有的子公司，所占份额为14%。相对于总产值，德国、加拿大和瑞士拥有的公司是研发最为密集的子公司(见表6-4)。

2002年外国公司在美国的子公司支出的275.55亿美元研发支出中，249亿美元是由这些子公司本身支出的;21亿美元是由其他方支出的(包括它们的母公司和同一公司在美国之外的子公司);5.55亿美元是由美国联邦政府的机构支出的。

外国在美国的R＆D支出主要用于制造业，制造业占了在美国的外国子公司R＆D的3/4，其中，用于化工的R＆D支出2000年是27%(其中80%用于制药)，2002年上升为29%，用于计算机和电子产品(其中3/4用于通讯设备)的R＆D支出2000年是24%，2002年下降为18%，用于运输设备(主要是汽车)的R＆D支出的比例2003年与2000年持平，均为12%，这三个工业部门就占了外国在美国子公司R＆D的约2/3。2000年，电子设备及部件和机械各占外国在美国R＆D支出的7%和3%。同年，信息及专业、技术和科学服务各占美国总数的3%，这个比例从1999年以来变化很小。

来自某些投资国的企业在某些产业尤其活跃。分类属于运输设备的德国拥有的美国子公司2002年的研发支出是24亿美元，是外国在美国的子公司在这一产业中的研发的75%，也是德国拥有的子公司在美国的研发支出的42%(见表6-3)。另一方面，瑞士和英国的子公司在化学工业方面较为突出，包括了制药业，支出占外国在美国的子公司在化学工业方面支出的57%。2000年，瑞士公司在美国的研发80%是由化工和制药业子公司进行，而英国和德国在美国的子公司在化工和制药方面的研发分别是38%和24%。与之形成对比的是，日本在美国所拥有的研发的四分之一以上是由分类为计算机和电子产品的公司进行的。

2002年，外国在美国的子公司雇用了128 100名研发人员，比2001年上升了0.6%。同一时期，子公司的全部就业人员下降了3.1%。2002年，制造业占了子公司全部就业人员的41%，但占R＆D的就业比例超过3/4，这与它们在研发方面的大量支出相一致。

2002年外国公司在美国的子公司进行的研发⁽¹¹⁾(百万美元)表6-3(据北美工业分类体系进行产业分类和据国家/地区进行分类)

注:“—”表示数据≤500 000美元;D表示数据被省略以避免披露个别公司的经营数据;NAICS表示北美工业分类体系(North American Industry Classification System);主要是2002年对于非银行业母公司拥有多数股权的非银行业的子公司的估计数据(＞50%)，母公司根据最终获得利益的所有者所在的国家来决定，产业则根据子公司所在的产业来决定。支出包括了外国子公司进行的研发支出，无论是它们自己支出还是其他用于对合同管理的支出。支出不包括为其他子公司完成研发合同而发生的支出。

www.nsf.gov.子公司是指拥有股权超过50%的子公司。

表6-4　2000年外国拥有多数股权的子公司在美国的经营数据⁽¹²⁾

注:D表示数据被省略以避免披露个别公司的经营数据。

按照美国国家科学基金会《工业研究与开发概况》的数据，外国公司在计算机、电子产品以及运输设备方面的R＆D支出与其所占产业GDP的比重相近。⁽¹³⁾但是，外国公司研发支出中化工研发所占份额，是其所占美国产业GDP份额(2000年是11%)的两倍。这种差别表明美国成为重要的外国公司化工和制药研发的中心，反映外国直接投资寻求资产的目的。同时，2000年，这些外国拥有的化工子公司的总产值在美国全部外国子公司总产值中的份额(9.1%)比美国全部化工产业在美国(私营产业)GDP中的份额(2.1%)要高出很多，说明这些外国化工企业在美国的子公司有大量的生产活动。这就说明，外国化工企业在美国的研发投资，也许是既寻求市场，也寻求资产，具有双重目标。