信贷模式变革意义深远

四、信贷模式变革意义深远

还款方式和担保方式的创新，是银行信贷模式和信贷理念的一大变革，在突破小微企业金融服务两大瓶颈的同时，对小微企业融资、银行信贷管理、社会信用环境、民间融资环境都产生了积极而深远的影响。

——极大降低了企业融资成本。新的还款方式下，企业无需归还本金即可“续贷”，对于现金流压力较大的小微企业而言，不用再通过高利民间借贷筹资，新老贷款之间也没有了“空档期”，极大地减少了转贷成本和贷款周转相关手续、时间，在降低企业融资成本的同时，有助于减少企业资金链断裂风险和涉足民间借贷的风险。

——挤压民间高利借贷，建立信贷资金和民间借贷防火墙。目前，企业“转贷”需求已成为许多资金中介的主要业务来源。还款方式创新尤其是无缝对接的续贷方式下，不合理的“转贷”需求得以遏制，直接挤压了民间高利借贷的生存空间。一方面，一些民间资本无法通过这一渠道牟利，有助于合理引导民间资本流向，促使部分游资将真正进入实体经济。另一方面，企业无需再拿银行“续贷”资金归还民间“转贷”，有助于隔离银行信贷资金与民间借贷之间的风险传导。

——有助于重塑信用体系。信用贷款的推广为小微企业信用体系的建立提供了契机。在以抵押为本的信贷模式下，银行和企业更关注的是抵押品本身，对信用相对关注较少。随着信用贷款占比的不断提高，企业将更深刻感受信用的融资价值，更为珍视自身信用状况，从而更有助于信用贷款的开展。信用贷款的推广与企业信用的重视形成良性互动，最终推动良好社会信用体系的构建。最近，在银行监管部门推动下，金华市多个部门正计划联手建立小微企业信用信息查询系统，以促进信用贷款的推广。

——有助于银行维护核心客户。还款方式和担保方式的创新有助于增进银企互信互利，帮助银行培育一批专注实业、诚实守信、具有良好成长性的优质小微企业，这些企业是银行信贷扶持的重点，是银行的核心客户。10%的信用贷款占比目标也是基于此而推算得出。

——提升银行信贷管理水平。信贷模式的改变对银行的精细化管理水平提出更高要求，要求银行能够充分了解小微企业生产经营的周期和资金周转的特点，从而准确地进行小微企业的现金流测算，进而科学合理地确定对小微企业的授信额度和期限，最大可能地减少贷款期限错配导致的银行信贷供给与小微企业实际资金需求的脱节；同时，也有助于银行在早期就发现客户的风险情况，及早介入，利于风险控制。

小微企业融资本身就是一个世界性的难题。担保难、贷款难、还款难以及金融服务配套等问题环环相扣，需要一一探索、破解，且在不同地域、不同企业文化背景下，又会有不同的探索路径和破解方式。为此，浙江银监局下一步将继续鼓励银行机构在加强贷款精细化管理、最小化贷款期限错配基础上，先行先试，因行制宜，结合自身实际和当地小微企业特点，大胆探索适合本行的还款方式或信用贷款做法。同时，浙江银监局还将对出台还款方式创新推广的指导意见，督促银行机构在制度规定、合同修订和系统开发上做好衔接，推进还款方式创新的广度和深度。

（本报告由浙江银监局提供）