非银行金融机构的金融产品

第一节　金融机构概述

一、金融机构的定义

金融机构是指专门从事货币信用活动的各种法人组织，如银行、保险公司等。它们是金融活动最重要的参与者，也是金融活动的组织者。广义的金融机构则不仅包括所有从事金融活动的组织，而且包括金融市场的监管者，如中央银行以及国际金融机构。

二、金融机构的功能

金融机构通常提供以下一种或多种金融服务：

第一，在市场上筹资从而获得货币资金，将其改变并构建成不同种类的且更易接受的金融资产，这是金融机构的基本功能，行使这一功能的金融机构是最重要的金融机构类型。

第二，代表客户交易金融资产，提供金融交易的结算服务。

第三，自营交易金融资产，满足客户对不同金融资产的需求。

第四，帮助客户创造金融资产，并把这些金融资产出售给其他市场参与者。

第五，为客户提供投资建议、保管金融资产、管理客户的投资组合。

上述第一种服务涉及金融机构接受存款的功能，第二和第三种服务是金融机构的经纪和交易功能，第四种服务被称为承销功能，提供承销的金融机构一般也提供经纪或交易服务，第五种服务则属于咨询和信托服务。

三、金融机构的分类

按照不同的标准，金融机构可以划分为不同的类型。

（一）金融管理机构和金融运行机构

按照金融机构的管理地位可以将其划分为金融管理机构和金融运行机构。金融管理机构是指以金融宏观调控、金融监管为主要任务，不以盈利为目的的金融机构，如中央银行、银行监督管理委员会、证券监督管理委员会、保险监督管理委员会等。金融运行机构是指以盈利为目的，向社会公众提供多种金融产品和服务的金融机构，如商业银行、证券公司、保险公司等。

（二）直接金融机构与间接金融机构

按照融资方式的不同，可以划分为直接金融机构和间接金融机构。直接金融机构是指在直接融资领域，为资金盈余者和资金短缺者提供中介服务的金融机构，如证券公司、投资银行等，其主要业务包括证券的发行、经纪、清算、资信评估等。间接金融机构是指在间接融资领域，一方面以债务人的身份从资金盈余者手中筹集资金，一方面又以债权人的身份为资金短缺者提供资金的金融机构，如商业银行，保险公司等，其中商业银行是最典型的间接金融机构。

（三）政策性金融机构和非政策性金融机构

根据是否承担政策性业务可以将其划分为政策性金融机构和非政策性金融机构。政策性金融机构通常是为实现政府的产业政策而设立的，不以盈利为目的，但可以获得资金或税收方面的政策支持。非政策性金融机构是金融业务的经营机构，以获得更多的利润为主要经营目的。

（四）存款性金融机构和非存款性金融机构

存款性金融机构主要是以吸收存款的方式筹集资金，以贷款方式运用资金，如商业银行、储蓄银行、信用合作社等。非存款性金融机构是在契约基础上按期取得资金或者以出售股权的方式来获得资金，主要是把资金投入长期证券如企业债券、股票及抵押贷款等，如保险公司、投资基金、养老或退休基金等。

（五）银行金融机构和非银行金融机构

按照金融机构的业务特征，可以划分为银行和非银行金融机构。银行一般以经营存款、放款、汇兑、结算为主要业务，如中央银行、商业银行、开发银行等。银行以外的其他各种金融机构则为非银行金融机构，包括保险、证券信托、投资、租赁等。这种划分方法是金融机构传统的分类方式，也是国际上通用的分类方法。