被套期项目变动大于套期工具变动

12．注册会计师如何对套期活动进行额外考虑？

答：注册会计师应当获取审计证据，以确定管理层是否遵守适用的会计准则和相关会计制度中有关套期会计处理的规定，包括指定要求和记录要求。衍生金融工具的重要功能之一在于实现套期工具的公允价值或现金流量变动高度有效地抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动。套期会计处理中，对套期关系的指定和记录是非常重要的。如果允许被审计单位有权在任何需要的时候，自由地指定套期工具、被套期交易或选择评价套期有效性的方法，则净利润就会丧失可靠性。例如，当并非为套期保值而持有的衍生金融工具出现重大损失时，被审计单位管理层可能追溯指定其为现金流量套期，从而将该损失递延。注册会计师应当考虑被审计单位进行会计处理时，管理层是否在交易之初指定衍生金融工具为套期，并记录下列事项：

1）套期关系，即套期工具和被套期项目之间的关系。

2）套期风险管理目标和战略。《企业会计准则》规定，在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了以下内容：

①套期工具，主要是衍生金融工具。对外汇风险套期时，还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债指定为套期工具。

②被套期项目，主要包括单项或一组具有类似风险特征的已确认资产、已确认负债、确定承诺，很可能发生的预期交易，或者境外经营净投资，或者是分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）。

③被套期风险的性质，主要是外汇风险、利率风险、商品价格风险和信用风险等。

④套期有效性评价方法。注册会计师应当收集充分、适当的审计证据，以证实管理层的预期，即在套期交易时和之后的期间，套期关系是高度有效的。在获取被审计单位管理层编制的上述文件的同时，注册会计师也应当考虑取得管理层关于使用套期会计和套期有效性的声明。需要注意的是，被审计单位编制的文件的性质和范围因被套期项目和套期工具的不同而不同。

3）被审计单位如何评估套期工具抵销被套期项目公允价值或现金流量变动风险的有效性。套期有效性的评价是采用套期会计的关键条件之一。例如，《企业会计准则第24号——套期保值》关于运用套期会计的五项条件中有三条涉及套期有效性，并明确了套期高度有效的数量标准。在实务中，常见的评价套期有效性的方法主要有三种：

①回归分析法。回归分析法通过数理统计方法来分析套期工具和被套期项目的价值变动之间是否具有高度相关性来判断套期是否有效。

②主要条款比较法。主要条款比较法通过比较套期工具和被套期项目的主要条款来判断套期是否有效。

③比率分析法。比率分析法通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率来判断套期是否有效。回归分析法的核心在于计算相关系数R₂，R₂的取值介于0～1之间；比率分析法的核心在于计算以百分比表示的抵销效果。