流动资产项目是怎样构成的

1.流动资产项目是怎样构成的？

答：企业短期偿债能力的强弱往往表现为资产变现能力的强弱。根据资产变现能力的强弱，我们可以把资产分为流动资产与非流动资产（如长期投资、固定资产、无形资产等）两大类。流动资产是指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。如果资产转化为现金的时间在一年或一个经营周期以上，则属于非流动资产，也称为长期资产。两者相比，无疑流动资产具有较强的变现能力。因此，分析企业的短期偿债能力应把注意力集中于流动资产项目上。

流动资产的特点可以概括为以下三个方面：第一，流动性强。流动资产是企业资产中最具有流动性的一类，它在企业再生产过程中是不断循环着的，它的循环表现在流动资产各种占用形态的统一。了解认识流动资产的流动性大的特点，有助于合理配置各种流动资产占用形态，提高流动资产的变现能力，加速流动资产的周转。第二，波动性大。流动资产在企业再生产过程中，随着供产销的变化，占用的数量有高有低，起伏较大，具有波动性的特点。研究流动资产的这一特点，有利于企业综合考虑流动资产的资金来源和供应方向，合理安排资金的供需，做到供需平衡。第三，流动资产的循环与生产经营周期具有一致性。流动资产随着企业生产经营过程的进行，不断地由一种形态转化为另一种形态，完成一次生产经营周期，流动资产也完成一次循环。认识到流动资产这一特点，有助于人们通过合理组织生产经营过程，来加速实现流动资产的周转，充分发挥流动资产流动性大的特点，促进生产经营活动的顺利进行。

（1）货币资金

在资产负债表中，“货币资金”（包括现金、银行存款和其他货币资金）列第一项，它的流动性是最强的。但是，具有特定用途的货币资金不能作为流动资产，而应作为货币资金项目之下的一个单独项目，并在表外予以说明。其中现金是最基本的流动资产，因为多数流动负债需要用现金来偿还。用于特殊用途的现金不能算做流动资产，比如企业扩建资金。多数情况下，银行贷款协议下的最低存款保留余额也不能视为可用现金。现金等价物指以过剩资金进行的短期投资，通常是为了获得一个投资报酬，它们必须是短期的，并且质量很高以保证能够毫无损失地出售变现。有价证券是指以投资形式持有的债权或股票，这些证券在满足下面两个条件时可被划为流动资产，第一，管理当局有意在近期内出售；第二，它们由近期内将到期的证券构成。扣除坏账准备后的应收账款净值属于流动资产。但有例外情况，当应收账款来自企业非正常经营活动并且收款期长于一年时，就不应列为流动资产。企业日常销售所产生的分期应收账款的计价和有效性。当销售属于代销，或者是附带退货权的销售，应收账款的计价与有效性就显得尤为重要。

（2）短期投资

“短期投资”是企业准备在未来一年内要变现投资，一般都是企业购买的股票、企业债券、国库券。短期投资随时可以变现，也称为准现金或者有价证券，因此在流动资产中列第二项。企业不会将一年的现金需要量都以现金的形式持有。可选择将一部分现金投入短期投资（有价证券）使其得到有效利用，在需要现金的时候又可将其再转换为现金。将投资列为有价证券而不是长期投资，对企业是很有利的，因为这种归类可以在表面上提高企业的流动性。当同样的证券被年复一年地列为有价证券时，这样做很可能是为了支持商业意图。例如，被分析的企业持有的也许是其主要供应商或是主要客户的证券。企业通常不会将这些有价证券出售以偿付短期债权人。因此，出于稳健考虑，按照分析意图最好将其重新归类为长期投资。

（3）应收项目

应收项目包括应收票据、应收账款和其他应收款。应收项目应当列明估计无法收回的款项、贴现或背书转让的款项以及非交易性应收项目（其他应收款）。企业通常会有一定数量的债权导致未来现金流入，即应收款项。这些债权通常在财务报表上分类为应收账款和应收票据。应收账款是企业因销售商品、产品或提供劳务等，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。应收账款既不计息也不牵涉与债权相对应的客户的特定资源。但是，在有些情况下，客户签发票据代替准许拥有的特权。通常带息票据的期限要比应收账款期限长。在有些情况下，顾客在应收账款到期无力支付时，就要签发一张票据，代替应收账款。各种应收账款的共同特点是公司渴望在未来收到现金。这就产生了有关估价的两个问题。一是必须经过一段时间后才能收回款项，因此企业会发生资金占用成本；二是款项可能收不回来。

（4）存货

不同行业，存货内容不尽相同。存货属于流动资产，指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。存货项目在流动资产中所占比重较大，它是企业收益形成的直接基础或直接来源，加强存货的分析，对加速货币资金周转，减少存货资金占用，提高收益率，有着十分重要的意义。