物流企业开展物流金融创新的可行性

三、物流企业开展物流金融创新的可行性

将物流企业引入融资过程，是物流金融与银行质押贷款的本质区别。在物流金融运作中，物流企业除了提供传统的第三方物流服务外，还帮助银行提供有效的质物监管服务，这是物流金融创新的基本前提之一。

金融质押业务与保管业务的不同点主要体现在六个方面：一是监管人同时也是保管人，不仅要对存货人负责，更重要的是还要对质权人负责，在质押监管期间要接受质权人指令对质物进行管理；二是监管人要协助质权人关注质物的市场价格变动；三是监管人要关注货物的所有权，仓储业务是不必关注的；四是监管人要关注出质人的资质；五是监管人要关注质物的变现能力；六是监管人要收取监管费，这是对承担风险的补偿。现阶段，我国部分物流企业已经具备承担有效质物监管的能力和条件。

物流企业给客户提供金融担保服务可以成为一项物流增值服务的项目。对于中小型企业来说，由于还没有与金融机构建立良好的关系，所以银行记录中对于他们的信誉等级无法评估。但是，物流企业通过库存管理和配送管理，可以掌握库存的变动，掌握充分的客户信息，在融资活动中处于特殊的地位，对库存物品的规格型号、质量、原价和净值、销售区域、承销商等情况都非常了解，由物流供应商作为担保方进行操作，进行仓单质押业务是可行的。物流企业开展物流金融服务，不仅可以减少客户交易成本，对金融机构而言则降低了信息不对称产生的风险，成为客户与金融机构的“黏结剂”，而且成为物流企业的重要的业务模式。在沿海经济发达地区的物流企业与金融机构已经广泛开展了这项业务。

在国外市场，中小企业正是UPS金融服务模式的最大受益者。物流企业为中小企业提供金融服务的优势决定了其将是今后发展的一大趋势。物流金融运作模式主要有质押、担保、垫资等模式，在实际运作过程中，可能是多种模式的混合。例如：在取货时，物流企业先将一部分钱付给供应商，一部分仓单质押，货到收款后再一并结清。既可消除厂商资金积压的困扰，又可让买家与卖家两头放心。资金可由银行提供，如果物流企业自有资金充足的话也可由物流企业全部垫资。

把整个供应链看成一个经济实体，把中小企业看成是大企业的生产部门或供应链联盟的一部分，于是商业银行改变信用中介的传统角色，以银行和供应链的核心企业信用提升供应链中的中小企业信用等级，进行金融创新服务，这也可以认为是物流金融业务创新的前提。