图形分析与计算机智能分析

二、图形分析与计算机智能分析

计算机绘图技术起源于20世纪60年代,而将绘图技术应用到图形分析再延伸到市场分析中,则是21世纪初的创新。而国外最新的进展则是,利用计算机程序发布买进、卖出指令,设计成电子自动交易系统。

一般来说,用计算机进行辅助分析已经广泛应用到股市及所有虚拟金融市场的分析中,我们常常说的所谓技术指标以及均线形成都是计算机自动生成的,而本节讨论的主要是计算机交易提醒以及自动交易系统,因为利用计算机程序进行自动交易是外汇市场交易的新动向。根据美国的报道,目前已经有专门利用计算机模型自动下单买卖的基金公司,而且收益率能够达到25%左右。但是,更多的报道却说,许多人购买了计算机程序分析软件,也有不少人迷信计算机自动处理交易系统,但仍是屡战屡败。这说明,计算机软件分析系统是不完善的。

就我的研究看,绝大多数计算机程序设计软件,无论是做分析,还是做交易,都是试图通过对过去市场形成的K线作有系统的归纳,而去预测未来的K线变化,试图将操作机械化。而我认为,通过计算机对大量信息进行处理虽然可行,但完全按计算机的指令——数据分析的结果进行操作,试图不通过人工智能去做分析研究,这恐怕没有可能。

但是,为什么目前市场对计算机分析及程序交易乐此不疲呢?显然,这是一个方向,起码是一个辅助人工智能分析的工具。客观地说,以计算机强大的处理信息能力,在瞬间处理、计算不同的数据所提供的交易信号应该比人脑考虑得更周详迅捷,特别是对长期K线所形成趋势的分析准确率极高,如图38所示。

可是,我们若考虑到瞬息万变的市场,一个有亿万人参与的市场,想靠计算机去捕捉他们的交易动机,特别是他们在短期交易中的动机,不仅是徒劳的,而且是危险的。

那么,我们怎样去参考计算机所发出的交易指令呢?前提是必须知道计算机有哪些短处。

任何计算机设计的交易程序都有盲点,因为它们大都起源于大家所熟知的RSI、ACD及KD指针等计算机图形分析指标。这些比较落后的计算机辅助分析工具对大行情的拐点非常不敏感,而对短线行情又往往看反。其中的技术原因是:RSI或KD指针等技术指标的运用盲点在于指针的钝化,而致使指针钝化的行情往往都是超级大行情;相反,为了追求短线操作的概率,这些指标对短线行情的判断又过于敏感。因此,我们发现,在日常的操作中,单独地运用此类指针型软件会经常陷入误区。对许多初进市场或从股票市场转做外汇的人来说,他们往往最希望使用此类技术分析工具,因此我想提醒投资人不能盲目相信这类指针型软件(不论指针的名字是什么),特别是在这些所谓指针型软件发挥了几次神准的效力之后。另一种较常见的计算机程序是趋势型的程序交易,这类计算机程序试图去发现市场真正的趋势,而使交易符合市场的大方向,但是这类的程序交易也不是没有缺点,特别是在盘整的行情中非常不敏感。

非常另人遗憾的是,现在许多机构打着国外引进的旗号到处贩售、行销所谓程序交易软件,鼓吹照着这些软件提醒去操作胜率有多少多少。其实,任何一种依靠传统技术研制的计算机软件系统都无法同时兼顾盘整与波段趋势行情,更无法兼顾长期趋势与短线行情。而所谓国外引进,大多数是“大路货”,真正管用的程序交易系统都是非卖品,这类所谓类人工智能,或将人工智能与计算机智能相结合的程序交易系统在国外也是刚刚被发明出来,而且都在超大型金融机构中,供自营交易之所用。

为什么这类分析交易指令软件市场无售或售价极其昂贵呢?道理非常简单,因为虚拟金融市场都是“零和游戏”,是少数人去赚多数人钱的游戏,一旦先进的计算机软件能够让大多数投资者都买得起了,越来越多的人会按照程序去做交易,大机构还挣谁的钱。因此,即使这些计算机交易软件的确非常准,设计者也不会卖,因为它违反了一个简单的市场原则:必须保证少数人赢大多数人的钱,保证掌握了先进分析方法和技术手段的人去挣正在学习分析方法的人的钱。而且,如果大多数人都掌握了这种计算机程序,它的准确性也就大幅度地降低了,因为大机构会将计算机程序作为反向指标。就像大机构发现有分析师做得非常准,或是立刻收买他,或是立刻按他建议相反的方向做,直到大多数人都不相信他为止。

那么,我是不是完全否定计算机软件分析系统呢?恰恰相反。我主张掌握趋势型计算机程序软件,根据它的操作提醒并配合人工智能操作。

综上所述,区间指针型的交易软件与趋势型的交易软件都有盲点,但是趋势型交易软件更适合做趋势行情。由于指针型分析软件试图让投资者多做区间交易,也可能令投资者取得几次小胜,但它的盲点却容易导致大败;而趋势型的交易软件程序不主张投资者多做短线交易,虽然可能错过一次次机会,却可能抓住一次大机会,使投资者在一次交易中取得大胜。比较之下,我们当然选择后者。

为什么趋势型的交易软件程序不主张投资者多做短线交易呢?因为这些软件大多数根据均线理论和波浪理论提出交易策略。比如,测量均线的支撑和阻力强度,以及波浪(第几浪都有标准和经验数据)可能冲多高等。这些,计算机是能够计算的。

但是,外汇保证金交易又必须以短线为主,这就需要将计算机智能与人工智能相结合。客观地说,计算机程序所发出的冰冷而简单的交易指令,是必须经过经验丰富的分析师去反复验证的。而且,人工智能更可以根据计算机的趋势判断设计出短线的高抛低吸计划。一般来说,符合计算机大趋势的,我们就在大趋势的背景下逢低买或逢高卖。因此,参照计算机指令操作也有防范风险的作用——预留充足的保证金及确实遵守计算机发出的停损信号和对冲信号操作,是操作的要点。相反,不执行停损,甚或反作(对冲),那么结果和没有计算机程序交易的辅助没有差别。

关于计算机软件程序和人工智能的整合问题,国内许多咨询机构已经注意到,这类软件也有发售。我上面提到的每天做功课,做参考必须参照的软件指的就是这类软件。虽然我不能说它已经达到百发百中的境界,但是,对趋势分析还是有帮助的,特别是对中线的交易提醒。