图形分析与其他技术分析的结合

四、图形分析与其他技术分析的结合

由于本书不可能详细地解释各种技术分析理论,但又不能不告诉投资者还有什么重要的技术分析理论,因此我只能选择重点介绍,比如趋势分析和拐点判断以及均线理论等。

一般对K线的分析就是趋势分析,我们可以参考年线、季线和月线,当然短线也可以参考小时线,甚至15分钟线。而拐点的判断是在年线、季线和月线趋势分析的基础上看周线、日线,或者在周线、日线的基础上看小时线,甚至15分钟线。而在正式交易时则需要全面参考240、60、15、5分钟线。另外对趋势,特别是短期趋势的技术分析应该根据均线、K线、指标的基本原理进行综合分析。

上面已经说明,K线的组成有三个部分,即上影线(下影线)、实体、下影线(上影线),但是,根据我们长期操盘所形成的经验,K线的组成和形成一定要结合国际外汇市场的三个交易时段,即亚澳时段(凌晨4:00~下午4:00)、欧美时段(下午4:00~晚上12:00)、美国尾盘(晚上12:00~凌晨4:00)。为什么要这样划分,因为在这三个时段中,(日)K线形成有分工。一般欧美时段K线是做实体,而亚澳时段和美国尾盘则会做上影线和下影线,上影线和下影线的顺序不定。

K线的组合形态一定要结合突破三要素规律看,即突破在外、保持在外、充分回吐。大K线一定会形成波浪,这就产生了波浪理论,波浪一般由5个大浪组成,一般情况下:1浪不是最长的,比较短。2浪至少回调1浪的0.618、0.809、1倍。3浪不是最短,有可能最长,3浪通常是1浪的1.168、2.168、3.168倍。4浪通常是复杂的,它的盘整较长,甚至经常出现汇价可能反转的信号,做出向下或向上的假突破,随后迅速拉回。一旦我们判断出盘整很长,可以采取高抛低吸战法。但一旦出现假突破、假击穿,则要迅速跟进,因为4浪的一个特点是它的回调不能超过1浪的头部,而且一定出5浪。5浪通常简称为败5,但也是疯狂的败5,即必须把大多数人吓住。5浪的长度一般会等于1浪的长度,成为主升浪或者与3浪——也是主升浪的长度相等。

波浪理论在我们测量汇价高度(K线组合发展的长度)时非常有用,但在短线操作中意义不大。短线或日常操作主要需学习均线及所谓支撑阻力判断方法。

均线判断是所谓画定支撑阻力位置的关键。均线从两个方面考虑,一是支撑性和压制性,二是迟滞性和助长性。均线的支撑性和压制性有三个特点:①长周期均线的支撑和压制大于短周期均线的支撑和压制;②均线角度的大小和方向决定了支撑的强弱,均线向上与水平的角度越大则支撑越强,均线向下与水平的角度越大则压制越强;③均线与均线重叠,与阻力支撑位或通道上下轨以及黄金分割线等重叠时对汇价构成强支撑或强压制,另外,不同周期的支撑或压制在同一位置上,也会对汇价构成强支撑或压制。另外均线的迟滞性和助长性主要表现在均线和汇价之间,例如汇价在5日均线之下,10日均线之上,且5日均线角度向上,则该形态有明显的助长性。5日均线刺穿10日均线和20日均线则会出现较大行情。