会计报表的分析方法

第四节　会计报表的分析方法

会计报表分析的方法有很多种。一般常用的会计报表分析方法包括比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法等。

一、比较分析法

比较分析法就是将会计报表中的某些项目或财务指标与另外的相关资料相比较，以说明、评价企业的财务状况、经营业绩，是一种常用的会计报表分析方法。

(一)会计报表比较分析的内容与目的

会计报表比较分析的内容与目的主要有以下四个方面。

①本期的数据与以前时期的数据比较，分析未来的发展趋势。

②本企业的数据与同行业其他企业或行业的平均水平、先进水平比较，以便分析企业的生存能力、竞争能力。

③本期实际数与计划数、预算数比较，以便分析计划或预算的完成程度。

④期末数与期初数比较，以便比较研究它们之间的关系，分析这些项目的增减变化与得失。

(二)会计报表比较分析的方式

会计报表比较分析的方式主要有下列四种。

1.绝对数字比较分析

绝对数字比较分析就是将会计报表中所陈报的绝对数字直接加以比较。

2.绝对数字增减变动比较分析

绝对数字增减变动比较是在绝对数字比较的基础上，分别算出各个项目在不同年度之间的增减变动数字，以便会计报表的使用者获得更为明确的财务状况与经营成果的增减变动情况。

3.增减百分比变动比较

增减百分比变动比较是在绝对数字增减变动额的基础上算出增减变动百分比，以便显示不同年度各项目的增减变动幅度，使会计报表的阅读者更加清楚每个项目的具体增减变化程度。这种分析也是通过比较会计报表的形式进行的。

4.比率增减变动比较

比率是两个不同时期的绝对数字比较之后算出的，用以说明资产负债表、损益表和现金流量表各项目的整体变化情况及项目数量的发展变动趋势。这种分析也是通过比较性会计报表来进行的。各项目的变动比率计算公式如下。

二、比率分析法

比率分析法是利用企业同一时期的会计报表中两个或两个以上指标之间的某种关联关系，计算出一系列财务比率，据以考察、分析和评价企业财务状况和经营业绩的分析方法。财务比率可与企业过去的比率进行比较，也可以与预定的标准财务比率进行比较，还可以与同行业的财务比率进行比较。从以上意义上讲，比率分析法其实是比较分析法的一种形式。

(一)比率分析法的比率类型

比率是相对数，采用比率分析法，能够把某些条件下的不可比指标变为可比指标，以利于进行分析。比率指标主要有以下三种。

1.相关比率

相关比率是以某个项目总额与相互关联但性质不同的项目总额加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察有联系的相关业务安排是否合理，以保障企业经济活动能够顺利进行。如将流动资产与流动负债加以对比，计算出流动比率，据以评价企业的短期偿债能力。

2.结构比率

结构比率是某项经济指标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。常用的结构比率有资产结构、资本结构和盈利结构。利用结构比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。

3.效率比率

效率比率是反映经济活动投入与产出关系的比率，如资产报酬率、销售利润率等。利用效率比率可以考察企业经营管理活动的经济效益，揭示企业的获利能力。

(二)企业财务评价指标体系

1.我国企业财务指标体系

1999年，财政部、原国家经济贸易委员会、人事部和原国家发展计划委员会以“财统字［1999］2号”文件，颁布了《国有资本金效绩评价规则》和《国有资本金效绩评价操作细则》制定了工商类竞争性企业效绩评价指标体系，具体如表7-1所示。

表7-1　工商类竞争性企业效绩评价指标体系

2.国际上的一般财务比率

分析企业的会计报表仅靠我国《企业财务通则》所规定的财务评价分析指标是远远不够的，国际上一般通行的财务分析比率指标大约有30个，这些财务比率可以分为6大类，如表7-2所示。

表7-2　国际上的一般财务比率

续表

我国的企业财务通则没有规定资金流量财务比率，投资报酬率财务比率这个指标也与国际上的指标相差很大，国际上的投资报酬率财务比率是依据不同观念加以计算的。

(三)采用比率分析法应注意的问题

比率分析法的优点是计算简便，计算结果容易判断，而且可能使某些指标在不同规模企业间进行比较，甚至也能在一定程度上超越行业之间的差别进行比较。但采用比率分析法时，应注意以下几点。

1.对比项目的相关性

计算比率的分子与分母之间必须具有相关性，把不相关的项目进行对比是没有意义的。在构成比率的指标中，部分指标必须是总体指标这个大系统中的一个小系统;在效率比率指标中，投入与产出必须有因果关系;在相关比率指标中，两个对比指标也要有内在联系，才能评价有关经济活动之间是否协调均衡，安排是否合理。

2.对比口径的一致性

计算比率的分子与分母之间必须在计算时间和范围等方面保持口径一致。

3.衡量标准的科学性

运用比率分析，需要选用一定的标准进行对比，以便对企业的财务状况和经营业绩作出评价。一般而言，科学合理的评价标准有以下几种。

①历史标准:如上期实际、上年同期实际、历史先进水平等。

②预定目标:如预算指标、设计指标、定额指标和理论指标等。

③行业标准:如行业协会颁布的标准、国内外同类企业的先进水平或平均水平等。

④公认标准:包括国内和国际公认标准。

三、趋势分析法

趋势分析法是将连续数期的会计报表中某些项目或指标进行比较，计算前后期的增减方向和幅度，并形成一系列具有比较性的百分比(趋势百分比)，以预测企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种分析方法。这种分析方法不但能够为会计报表阅读者提供会计报表中某些项目或指标的明显变动趋势，而且还可以通过对过去会计报表中某些项目或指标的发展变动规律的研究，揭示未来财务状况与经营成果的发展趋势。

(一)趋势分析法的种类

趋势百分比(也称趋势比率或者指数)由于基期不同分为定比和环比两种。

1.定比

所谓定比，就是在计算趋势百分比时以某一期间的数或以一定期间的平均数固定为基期数，即为100%，再将同一项目其他各期的数分别与固定基期的数相比较，计算出趋势百分比，称为定基百分比。计算公式为:

定基百分比=分析期数额/基期数额×100%

2.环比

所谓环比，是在计算趋势百分比时所运用的基期是不固定的，是各期数均与前一期的数进行比较，计算出趋势百分比，称为环比百分比。计算公式为:

环比百分比=本期数额/上期数额×100%

(二)趋势百分比的计算

下面以A公司现金数据为例，说明在不同基期下的趋势百分比的计算方法。

【例7-1】　A公司连续三年的现金余额和按照各种基期计算的趋势百分比如表7-3所示。

表7-3　A公司趋势百分比计算

表7-3中分别以三种不同的基期计算了趋势百分比。用三种基期算出的趋势百分比可从不同的角度说明A公司在三年内现金的基本变动趋势。在表格中的趋势百分比的计算结果均是用百分比的形式来表示的，在实际工作中也可以用比率加以表示，例如在环比的条件下，趋势百分比如果用比率表示，第二年的趋势比率为1.44，第三年的趋势比率为1.09。

四、因素分析法

因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素并计算其对指标的影响程度，来说明本期实际与计划或基期相比财务指标变动或差异的主要原因的一种分析方法。运用这一方法的出发点在于，当有若干因素对综合指标发生作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。此法又有连环替代和差额分析两种具体方法。

复习思考题

1.会计报表分析的基本目的是什么?

2.不同的报表分析者分析报表的目的有什么不同?

3.如何理解会计报表分析的内容?

4.会计报表分析的程序有哪些?

5.简述会计报表比较分析的内容及目的。

6.简述会计报表比率分析的比率类型及其揭示的内容。

7.在进行趋势分析时应注意哪些问题?