寻找投资核电的逻辑及最佳概念股

时间：2022-11-14 理论教育版权反馈

【摘要】：因此，核电必将挺起支撑起中国电力需求的重任。至今有十多个省份提出要发展核电，已完成初步可行性研究报告审查的核电厂址有31个。十月份，核电板块或将被习近平主席访英引爆，目前已经万事俱备，多个因素驱动下，核电概念有望走出一个阶段性行情。

撰稿人：计然投资

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摘要：

本文共分为四部分展开。第一部分：寻找投资核电概念的逻辑；第二部分：核电爆发的驱动因素；第三部分：核电板块个股及相关概念股一览；第四部分：核电板块重点关注股票。

正文：

2015年，或将迎来核电产业的复兴元年。2011年日本福岛核电站泄露事故后，各地核电发展几乎陷于停滞，火电依旧广泛使用，太阳能、风力、水利发电崛起。然而，水电受环境破坏、容量有限等因素限制，风电受持续性不足、输电损耗大、成本高企等因素限制，难以完全替代。因此，核电必将挺起支撑起中国电力需求的重任。

目前我国核电核电发电量占比不到3%，远低于世界平均水平10.2%，核电产业发展想象空间巨大。与此同时，核电作为我国高端科技业的代表，在海外发展前景也日益明朗。数据显示，2015-2030年间海外将新建约160座核电站，新增投资将达15000亿美元，海外市场商机巨大，我国核电技术与设备海外输出趋势也不断加强。

在国内外发展利好的环境下，预计到2020年，我国核电设备产业将迎来至少3000亿元市场需求，国家电投、中国核电、上海电气、东方电气、南风股份等产业链公司将获利好。

作为投资者，这么大的一块蛋糕如何去享用呢？投资逻辑又在哪？又有哪些值得关注的个股呢？摩尔撰稿人@计然投资从四个方面解读这里面的逻辑与内在联系。

第一部分：投资核电概念的真正逻辑

我们在之前的文章提到过：要打破一种均衡状态，需要以下三个因素中至少满足一个：1.有一个或多个强有力的利好打破当前的均衡状态；2.利空已经基本出尽，或者在可预见的时间内出尽；3.利好和利空者两个因素达到某种动态均衡后，开始反弹。

对于整个市场，或者某一板块，均是如此。而核电产业，正处于利空出尽、利好来袭的历史转折点。

内陆核电产业实质上仍正处于沉寂之中，不过，爆发指日可待。已经进入倒计时。今年以来核电产业的大事表已经可以初见端倪：国家核安全局在今年1月份发布的《核安全文化政策声明》显示，中国已经成为世界最大的核技术利用国家之一；4月24日，中国核能行业协会发布一项内陆核电安全环境研究成果称，中国内陆核电厂的安全性是有保障的。近日，国家能源局核电司表示，内陆地区建设核电的调研报告已完成，将呈报中央等待最后决定，预计在能源“十三五”规划中得到明确。第四季度，如果核电行业重磅利好能够如期出台，基本可以断定：我国核电产业将迎来黄金时代。

这样的力度与紧凑程度，非常少见。历史上可以媲美这次的重大题材，主要有奥运会题材、沪港通题材、高铁题材、互联网金融题材这几次大的题材炒作行情。此次核电题材或许能复制它们的上涨轨迹。

从国别对比来看，目前，我国已成为世界最大的能源生产国和能源消费国，然而，中国核能发电占电力供应的比例远低于欧美发达国家。多个欧洲国家的能源供给高度依赖核电，相比我的在各核电国家中处于较低的水平。拥有更多清洁的核电，是保障能源安全和应对气候变化的捷径。

目前，核电产业相关个股处于相对底部，尚未爆发，此时为布局良机。

第二部分：核电爆发的驱动因素

一个板块的爆发，需要一个强有力的驱动因素和优秀的产业前景。

驱动因素一：核电扶持政策不断升温

国家对于核电的发展战略已经由"适度发展"转变为"安全高效发展阶段"，核电已经成为全国今后电源结构调整的主攻方向。在2030年之前成为在核电站发电能力和运行数量上超过日美两国的世界最大“核电强国”。

驱动因素二：十三五”规划推出在即，内陆核电站面临重启

近期，，中国工程院、中国核能行业协会近期对整个内陆核电站的厂址进行调研，明确内陆核电站安全性是否符合开工建设的要件，调研已形成报告上报给国务院，获批后或成为内陆核电站开工的信号；

核电企业和地方政府对于内陆核电站态度积极。至今有十多个省份提出要发展核电，已完成初步可行性研究报告审查的核电厂址有31个。湖南桃花江核电站、湖北咸宁大畈核电站、江西彭泽核电站已获得发改委批准，等待中央指令。

驱动因素三：习近平访英

习近平在2014年3月的访欧行程中促成了中国在核能领域与相关国家的合作，李克强在同年6月访英期间，中英双方就核电等领域签署《联合声明》，英方欢迎中国企业继续在英投资核电、高铁等项目。中英2500亿核电签约在即则是国内核电走出去的重要进展。可以预见，10月份的习近平访英，或将有重大的订单落地。