主力与散户是股市的两大阵营

本节要点概览

1.什么是主力

2.主力的优势有哪些

3.主力与散户的股市角色对比

节前概述

在跟踪主力进行实盘操作时，我们一定要“知己知彼”。因此，全方位的对主力这个概念进行解读，是我们了解主力的第一步。

8.1.1　什么是主力

我们既可以把股市看作是多空双方博弈的战场，也可以把它看作是主力与散户博弈的战场。可以说，主力与散户是股市中的两大阵营，主力的盈利往往是建立在众多散户的亏损基础之上，而散户的盈利则往往是对主力利润的分羹。

主力

主力也称为主导力量，他们手中持有巨额的控盘资金，有着明确的控盘意图，对个股走势有着较强的影响力。对于那些实力强大的主力来说，主力往往决定着个股的走势。无论是价格的短期走势，还是中长期走势，主力在其中的作用是占主导地位的。这与一盘散沙、摇摆不定的散户投资者正好形成鲜名的对比。

8.1.2　主力的优势有哪些

任何事物都不是完美，主力并不是神话，也有自身的优势与劣势。同样，散户也有优势与劣势。但是，相对而言，主力的优势更突出，这也是为什么主力往往都是稳操胜券的一方。下面，我们来看看主力的具体优势有哪些。

1.巨额的控盘资金优势

主力在控盘个股时，会动用巨额的控盘资金。我们知道，一只股票的市面上流通筹码数量是有限的，谁手中掌握的筹码数量越多，谁的话语权就越大，而这正是主力要进行的工作。

2.优越的信息渠道

从某种角度来说，股票市场也是一个消息市。谁能提前获取可靠的消息，就等于谁掌握了消息，散户投资者或是道听途说、或是看公告的消息，这种获取方式要么不准确、要么太迟滞。而主力资金则不同，它们或许与上市公司高管有联系、或许与券商有联系、或许有其他的消息获取渠道。这一点往往可以使主力提前获取可靠的消息，从而提前运作个股。

图8-1为ST高陶（600562）2009年4月20日涨停板分时图。图中左侧为此股在2009年4月20日前的阶段性走势图，从图可见，此股在2009年4月20日出现了强势的涨停板，并且在2009年4月20日之前也出现了强势的上涨。其实，这正是缘于主力获知了此股即将公布的利好消息而提前抢筹的表现。

图8-1　ST高陶2009年4月22日涨停板分时图

此股在2009年4月20日后因重大事项开始停牌，直至2009年5月22日才复牌并公布消息：“高淳陶瓷：拟通过资产置换及非公开发行方式转型电子信息产业。”这预示着上市公司将出现脱胎换骨的转变，属于重大利好消息。如图8-2所示，此股随即展开了连续的无量涨停板飙升走势，而“先知先觉”的主力资金却已提前获知且布局了此股。

图8-2　ST高陶2009年4月22日前后走势图

3.操盘手法熟练，深谙散户操作习惯

股市就是一个主力与散户互为博弈对手的市场。由于上市公司的业绩增长速度远远无法跟上股价的上涨速度，此时，主力所赚得的利润往往来自于散户投资者的亏损。主力之所以能在这场博弈当中取胜，很大一部分原因是它理解散户投资者的心态及买卖习惯。在此基础之上，主力可以展开灵活的操盘手法，从而让散户作出低位卖出、高位买进的错误决策，主力则会顺理成章地获利出局。

8.1.3　主力与散户的股市角色对比

在股市中，主力与散户的角色对比是鲜明的，主力往往扮演着趋势引导者、制造者及财富掠夺者的角色，散户在股市中则往往扮演着盲目投资者、情绪失控者的角色。两种鲜明的角色对比正是缘于主力懂得利用自身的优势，而散户则不会规避自身的弱点。其实，无论对于散户，还是对于主力，都有自身的优势与劣势，能否“以此之长攻彼之短”将是决定成败的关键。下面，我们看看主力与散户各自的优缺点。

主力的优缺点

优势：资金强大、可控盘个股走势、消息灵通、对个股的题材面把握准确、对企业的发展脉络更了解、对股市的走向分析更到位、控盘目的性明确、有策略性。

弱点：进出个股的速度相对缓慢、出货时需要打持久战、多个主力入驻同一只个股时将承担“抬轿”的风险、大盘不好时会因护盘增加持仓成本、在较长的时间内只能控盘一到两只个股。

散户的优缺点

优势：可快进快出、可跟随市场热点及时追入强势股。

弱点：分析能力较差、易情绪失控、容易出现盲目的追涨杀跌操作、对个股走势几乎没有影响力。

小提示

通过对比可以看到，为何主力在较长时间内运作一只个股可以实现大幅获利，而散户在频繁换股、频繁地追逐市场热点时却要蒙受着资金的损失。对于散户来说，最大的一个弱点就是“分析能力较差”，而像“易情绪失控”、“ 容易出现盲目的追涨杀跌操作”等弱点，我们完全可以在摆正心态的基础上加以克服。