现行会计方法没有反映合并对价

6.4.1　现行会计方法没有反映合并对价

在发生同一控制下企业合并的148家自然人民营上市公司中，被并方的净资产（按照合并日计算）和支付的对价的比较，其中有1家公司的数据不详，其他147家公司的被并方、被并方净资产的溢价（对价与被并方的净资产的差额）情况如表6－8所示。

表6－8　被并方净资产的溢价情况

资料来源：作者自制。

溢价小于零的19家公司中，有1家公司支付方式为定向增发，其余18家公司为现金支付；溢价大于零的92家公司中，有29家公司支付方式为定向增发，其余63家公司为现金支付；溢价等于零的36家公司中，有2家公司支付方式为定向增发，其余34家公司为现金支付。

在存在溢价的111家自然人民营上市公司中，有1家公司的被并方的净资产为负数，对价为1元，有1家公司的被并方的净资产为负数，对价为0元，有1家公司的被并方的净资产为－70万元，对价为250万元，其他108家公司的溢价情况如表6－9和表6－10所示。

表6－9　溢价率大于零情况

资料来源：作者自制。

表6－10　溢价率小于零情况

资料来源：作者根据公开资料制作。

对正溢价率进行描述统计，如表6－11所示。

表6－11　正溢价率的统计描述

资料来源：作者自制。

CAS2（《长期股权投资》）规定：“同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。”由此可知，在现金支付情况下，正溢价冲减了资本公积，负溢价增加了资本公积，这样的会计处理没有反映对价。接下来论述定向增发的情况。