第三方支付所涉及的法律关系

Paypal的创新实践

随着支付市场竞争的激烈化，Paypal也在经营模式上不断创新。早在1999年，Paypal就推出了世界上第一只互联网货币市场基金，鼎盛时期的基金规模达到10亿美元，后因金融政策变化，基金收益率急剧下降，Paypal不得不于2011年结束了该基金的运作。但是Paypal基金的谢幕并不代表这种创新的失败，一旦市场利率改变，Paypal也可能重开货币市场基金服务。此外，在移动支付市场上，Paypal早在2006年就推出基于短信服务的手机支付服务，随着手机普及和互联网兴起，它从2011年开始着重推广移动支付手段，相比于谷歌钱包和Square，Paypal的产品能够同时通过刷卡、手机或只凭密码即可完成支付。在多管齐下的创新推动下，Paypal的移动支付战略收到了良好的成效。

当然，随着互联网支付市场的扩大，除了Paypal之外，目前Authorize.net、Amazon Payment、Google Wallet、Square和ConCardis等国际型的第三方支付机构也占有较大的市场份额，它们在竞争与合作中不断进行产品创新，也为世界各地的用户提供了多样化的支付服务。

二、国内第三方支付的创新发展

（一）第三方支付的发展阶段

我国当前的跨行清算体系以中国人民银行为主导，各商业银行在央行开设清算账户，跨行支付需要通过央行转发，所有的成员银行都与央行进行清算。该模式与商业银行之间的两两清算相比，已经在一定程度上提高了支付效率，化解了部分交易风险。但是随着电子商务的飞速发展，小额、高频的单笔支付需求越来越大，以央行为主导的支付体系虽能应付这种需求，但在单位处理成本上却无法与电子商务的特点相匹配。

在第三方支付模式出现以前，商户需要与开户银行分别签订合作协议，由该行网银专用接口向商户提供客户资金到账信息，跨行支付则需要通过央行支付清算系统进行结算，这种模式下商户的系统开发成本高昂，且资金分散，不便于管理（如图6-1）。第三方支付机构介入之后，由其负责连接不同商业银行，简化了客户在线收款方式，由于平台业务的规模化效应，单笔支付的成本得以下降 （如图6-2）。