信用的职能和作用

一、信用的职能

信用自产生之日起，便对人们的经济生活发挥着特有的职能作用。伴随着人类社会经济生活，特别是商品经济生活的不断发展和进步，信用在经济生活中的职能作用也越来越突出。信用的基本职能主要有：

（一）集中和积聚社会资金

在国民经济运行过程中，可能会同时出现货币资金的暂时闲置和临时需要两种情况。通过信用活动就可以把社会经济运行中暂时闲置的资金聚集起来，投入需要补充资金的单位，从而使国民经济更有效地运行。此外，通过信用方式还可以把分散在城乡居民手中的货币积聚起来，并贷放到生产经营单位中去，从而变货币为资金，变消费基金为积累基金，促进经济的更快发展。在这一过程中，信用首先发挥的就是集中和积聚社会资金的职能，从而加快了资本集中。资本集中与积聚有利于大工业的发展和生产社会化程度的提高，也有利于推动一国的经济增长。

（二）分配和再分配社会资金

信用一方面把社会资金积累和集中起来，另一方面又通过特有的资金运动形式把这些资金分配出去，这里信用的分配职能主要是指对生产要素的分配，特别是对社会暂时闲置的生产要素的分配。如果信用的标的物是实物，则它直接是对生产要素的分配；如果信用的标的物是货币，则它是间接地对生产要素进行分配。所以，调剂货币资金的余缺实际上是对社会生产要素的分配。除了对生产要素进行分配外，信用还能对生产成果进行分配。这主要是指在信用关系中所产生的利息范畴。由于信用具有有偿性这一特点，因此，闲置资金和货币收入的让渡者有权索取利息，而其使用者则有义务支付利息，这种利息的支与收就改变了国民收入原有的分配格局，从而也就改变了社会总产品的既有分配结构。

（三）节约流通费用

流通费用主要指与货币流通有关的费用，它是一种必需的非生产性费用，它的节约就意味着更多的资源可以用于生产。信用能从以下几个方面达到节省流通费用的目的：第一，通过信用进行交易，形成债权债务关系，而这种关系具有相互抵消的性质，在最终结算时，只需进行差额支付，大部分债权债务可以相互抵消。同时，银行提供的技术性业务，如转账、划拨、清算等，一纸结算凭证就可以结清债权与债务关系，节省了现金的使用。第二，通过创造信用工具，用纸币代替金属铸币，降低流通费用。第三，信用还通过缩短流通过程，使资本循环各过程加快，达到节约流通费用的目的。例如，利用商业信用，可迅速完成商品资本向货币资本的转换。在产业资本家因缺乏现金购买生产资料，生产过程因此出现停工待料的情况下，依靠信用可以及时获得生产资料，使再生产得以正常进行。因此，通过缩短流通过程，加快资本循环，可以使整个再生产过程加快，与此同时又减少了那些用于购买手段的准备金和以货币形态存在的资本部分，从而使流通费用减少。

（四）促进利润率的平均化

信用通过它的分配职能来促进资本再分配和利润率的平均化。当一种商品供不应求时，价格上升，企业利润率提高；而另一种商品供大于求，价格下降，企业利润率下降，后一类企业的资本就要转移到前一类企业。但由于生产资本固定在一定的自然形态上，资本的转移需要很长时间，甚至是不可能的。银行可以利用其吸收的大量闲置资金进行贷放，货币资本可以投向任何企业。这时资本会迅速涌向利润率高的部门，而很少或完全没有流入到利润率低的生产部门。前者由于大量资本流入，造成生产增加，价格下降，利润率也随之下降；相反，利润率低的部门由于投资减少，供应减少，价格上涨，利润率也随之提高。通过资本在各部门之间不断地流入流出，促成了各部门之间利润率的平均化。信用在这种资本的转移过程中起着润滑和中介的作用，便利和加速了资本的转移。

（五）调节经济运行

信用作为一种经济杠杆，能够对国民经济的运行进行积极的干预，即从经济的宏观和微观层面对经济进行适时、适度的调节。如在微观上，通过信用的供与不供、供多供少、供长供短、供急供缓等手段来促进或限制企业的扩张；在宏观上，国家可通过信用活动调节货币流通，在通货膨胀时紧缩信用，在经济低迷时放松信用。

（六）提供和创造信用流通工具

信用关系发生时总要出具一定的证明，这些证明经过一定的手续处理即成为可流通的信用流通工具，如汇票、本票、支票等。在各种信用活动中，以银行信用提供的信用流通工具最多，使用也最为广泛。从大类上看，银行信用为商品流通提供两种类型的流通工具，一种是现金，另一种是表现为银行存款的非现金货币。这些都是由银行信用提供的，都是信用货币，都反映一定的信用关系。现金表现为中央银行对现金持有者的负债，银行存款则表现为银行对存款人的负债。

二、信用的作用

现代经济完全是建立在信用的基础上的，所以称为信用经济。借贷关系、债权债务关系普遍存在，离开了借贷，经济将难以存在和运行。企业、个人、国家、银行均如此。信用的作用表现在：

（一）信用对经济的积极作用

1.促进生产与投资

社会经济的增长，有赖于不断扩大再生产，而投资则是扩大再生产的起点，而扩大投资的前提是增加储蓄。在储蓄转化为投资的过程中，信用促进经济发展的经济职能才得以充分体现，成为推动资金积累的有力杠杆。

（1）企业除了自己的储蓄外，在生产过程中会因种种原因，出现暂时闲置的资金，比如折旧、预提的工资、暂存的原材料款等。这些资金闲置的时间有长有短，闲置时间过短的资金，其所有者自己难以运用，信用则可以把它们连接起来，变成可供使用的资金。银行的存款有存有取，使得银行总有一定的资金，从而为资金短缺的企业提供资金用以扩大投资规模奠定基础。

（2）企业为了扩大生产规模，需要资金投入，仅仅依靠自身的储蓄是无法满足的，尤其如铁路、矿山、水坝等项目需要的资金巨大，同时，为了贯彻规模经济的原则，借助于信用关系，则可实现资本的集中和集聚。

（3）由于各个企业的资本边际生产力，即增加投资所造成的产量的增加有高有低，这样的投资是缺乏效率的。必须把投资的权力转交给那些能够取得较高资本边际生产力的企业，才能使资本对生产力作出最大贡献。这种使得资金从效率低的企业转移到效率高的企业可通过信用活动来实现。

2.促进消费

每个家庭根据收入安排消费的情况不同，有些家庭现在可能面临对资金的迫切需要，以满足某些用途，而本期的收入不能满足，但预计将来的收入较多，消费的需求较小。有些家庭的情况可能相反，现在的消费需求较小，本期收入却相对较多。通过消费信用，盈余型家庭把当前收入加以储蓄，通过银行转移给赤字型家庭，使缺少现款的家庭以信用形式获得提前消费或不降低当前消费水平，也不必为出售其资产而受损。作为盈余型家庭，则是推迟消费并获得收入，两者可以提高消费效用。消费信用对生产发展和就业都具有积极作用，如汽车、房地产分期付款。借助信用关系，把现时的消费与未来的消费相交换，双方的利益都能得到满足。信用可以使每个家庭把它们的消费按时间先后作最适当的安排，从而提高消费的总效用。现代个人消费信用还具有生产性和投资意义。尤其是个人教育信贷方面，通过信用贷款扩大教育投资，使人力资本增加，促进经济效率提高。

3.调剂资源余缺

现实中总有一部分国民收入转为储蓄，使购买产品和劳务的支出流量减少，导致国民收入水平的下降与工资物价的回落。为了维持国民收入水平，赤字单位可以通过发行股权凭证或发行债务凭证（如债券）这两条主要途径，将盈余单位的资金转向赤字单位来实现储蓄向投资的转化，维持国民收入正常循环的作用。可见，现代经济可以看作是“信用经济”。它促成了经济的大规模扩张，促进了国民经济的有效稳定增长，大大提高了资源的利用效率。如果没有信用，实际国民收入水平与就业将受到极大的影响。

4.调节国民经济

在现代商品经济条件下，信用成了调节国民经济的杠杆。信用的调节功能既表现在总量上，又表现在结构上。比如，银行可以通过信贷规模的变动，调节货币供给量，使货币供给量与货币需求量一致，以保证社会总供求的平衡；可以通过利率变动和信贷投向的变动，调节需求结构，以实现产品结构、产业结构、经济结构的调整；可以通过汇率的调整和国际信贷的变动，以达到保证对外经济协调发展，调节国际贸易和平衡国际收支的目的。可见，银行可以通过信用行为影响国民经济。

（二）信用对经济的消极作用

信用对经济的消极作用主要表现在信用风险和经济泡沫两方面。

1.信用风险

信用风险是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险。在现代社会，信用关系已经成为最普遍、最基本的经济关系，社会各个主体之间债权债务交错，形成了错综复杂的债权债务链条，这个链条上有一个环节断裂，就会引发连锁反应，对整个社会的信用联系造成很大的危害，引发信用危机。信用风险源于信用的特征，信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制和降低信用风险，却难以完全消除。

2.经济泡沫

经济泡沫是指某种资产或商品的价格大大地偏离其基本价值，经济泡沫的开始是资产或商品的价格暴涨，价格暴涨是供求不均衡的结果，即这些资产或商品的需求急剧膨胀，极大地超出了供给，而信用对膨胀的需求给予了现实的购买和支付能力的支撑，使经济泡沫的出现成为可能。

由此可见，信用在现代经济中的作用具有双重性，信用在促进商品货币经济高度发展的同时，具有增大经济中生产过剩的可能性、加剧生产部门间发展的不平衡和刺激投机的作用，从而也在一定程度上加深了商品经济的各种矛盾，使经济危机的可能性增大。而要克服或减少信用自发作用而产生的种种弊端，则有赖于社会及经济管理制度的进步和完善。