经济区产业集群发展的财政金融支持路径

通常，产业集群的形成主要来源于两种渠道：自发形成与政府促成。无论是通过哪种渠道而逐渐成长的产业集群，均离不开财政与金融的大力支持。其中，政府担当着财政支持者的角色，其通过资源配置的路径来实现对产业集群形成与发展的支持。由于我国的金融体系仍是以银行为主导。为此，银行部门扮演着主要金融支持者的重要角色。一般情况下，银行部门通过 “资金形成、资金导向与信用催化”的三个步骤实现对产业集群的支持作用。

6.3.1 财政支持路径

财政政策对生产要素的集聚具有重要的引导作用，其对产业集群形成与发展所起的作用，主要也是通过 “资源配置”这个核心来实现的。

图1 财政作用于产业集群的路径图

运用财政政策引导和促进产业集群以及区域经济的可持续发展，从根本上说就是要努力形成以下良性循环：财政政策支持-产业集群发展-地方财税收入可持续增加-公共产品提供扩大-产业集群进一步发展。依图1所示，第一步，政府通过对财政政策工具 (政府采购、投资，税收，转移支付等)的综合运用，可以对相关的资源进行调节、配置。主要方式有：

①运用政府采购、政府投资等手段，加大基础设施、公共服务设施建设。

②灵活运用政府采购、转移支付等手段，提供公共物品，弥补市场失灵和系统缺陷。

③运用政府采购、税收优惠等政策，扶持企业发展，引导产业升级和结构优化。

第二步，资源配置的效果通过成本机制、市场机制、创新机制、社会动力机制等传导到企业和各经济体，对企业集聚、产业集群的形成和发展产生作用。而产业集群自身所产生的内外部效应，也会通过各种机制反作用于资源配置，从而影响自身和区域经济的发展。主要表现形式有：

①政府加大基础设施建设，提供公共物品，为产业集聚提供了良好的物质环境和公共服务，为产业集群的发展创造了良好的市场环境。

②政府通过财政政策，可以培育核心主导产业和龙头企业，加速重点产业的布局，提升产业集聚和发展能力。

③公共产品的提供和财税优惠政策的实施，降低了企业的运行成本，从而吸引和刺激更多的企业聚集于本区域。企业的集聚与市场的扩大，带来专业化的分工，产业链不断分解、拉长，企业间的学习效应和创新效应越发明显，产品越做越精，企业间的交易费用逐渐下降，整个市场的外部性不断提升。区域经济外部性的增强，又将吸引更多的企业进驻，从而形成企业集聚-市场扩张-专业化生产-技术进步、成本降低-区域经济外部性增加-企业集聚的循环累积效应，较大规模的产业集群得以逐渐形成。

最后，产业集群的发展反过来将会给地方带来可持续增加的财税收入，从而形成了政府财政与产业集群之间的相互作用和良性循环。

6.3.2 金融支持路径

金融通过资本市场和银行信贷市场的两条渠道对产业集群产生影响。具体是指金融以现存的金融结构体系作为传导机制，通过对金融资源的配置影响产业集群的产业结构和产业方向，进而促使产业的淘汰和更新换代，优化产业结构，促进产业集群内的技术改造升级，提升产业创新水平，增加产业集群的整体竞争力。具体的影响路径可表述为：金融活动直接作用于金融资源配置，进而直接影响产业集群内各生产要素资源的配置，先对资金流量产生影响，再对资金存量产生影响。(见图2)

依据图2所示，可知金融作用于产业集群的路径。首先，在金融资源的配置过程中，金融政策等手段直接影响资本市场和信贷市场：资本市场通过一级发行市场进行增量调节，同时，通过二级流通市场则进行存量调节，通过以上两条路径将改变资金的供给；信贷市场则通过利率等手段对消费贷款、生产贷款进行调节，以影响资金需求。而资金供给和资金需求的共同变化，将引起资金流量和流向的改变，进而影响金融资源的分配；金融政策则是以资金形成、资金导向、信用催化[2]等三大作用机制来影响产业集群发展。在产业集群发展过程中，金融资源的需求与供给是同时运作的，金融资源的需求与金融资源的供给同时作用于金融资源的配置，彼此相互影响相互制约。

图2 金融作用于产业集群的路径图

其中，资金形成、资金供给与信用催化是金融活动影响产业集群的三大作用机制，缺一不可。现详细分析如下：

资金形成 (即资本的形成转化)：通常，在产业集群的发展进程中，产业资本的形成路径是：通过各种金融资本以储蓄的形式转化为产业资本，或者是集群内企业直接将金融资本转化为实物资本。其中，金融资本是实物资本的前提，决定了实物资本乃至产业资本的形成与积累，进而作用于产业集群。

资金供给 (即资本的流动导向)：在产业集群发展过程中，产业资本的流动路径是通过产业集群内企业间的产业增量资本和产业存量资本的市场化流动进而影响产业资本，影响资金供给。健康的金融体系、完善的金融市场结构、健全的金融机构组织、丰富多样的金融工具则为产业资本的流动、配置提供了基础性的服务设施与保障。另一方面，产业资本的导向路径是通过商业性金融和政策性金融的相互作用，促进产业集群结构的优化和资源的有效配置，进而作用于产业集群整体。

信用催化 (即资本的信用催化)：金融的信用催化路径是通过信用创造催化产业集群的潜在资源，提升生产效率，进而作用于产业集群整体发展。产业资本对产业集群的信用催化，则主要集中于产业成长与成熟阶段，表现为被动地适应产业集群发展的需要。在产业资本对产业集群的信用催化作用下，产业投向以核心产业为主导，朝着产业价值链的横向以及纵向拓展，不仅注重资金投入的短期产业利益，更加注重产业的长期发展和产业集群内的结构体系的补充完善，进而促进产业集群在资金层面上实现良性循环发展。

然而，资金形成、资金供给与信用催化三大作用机制，必须依赖于一定的金融基础。就广西北部湾经济区的现实情况而言，区域内的金融发展水平尚未达到一定的高度，金融支持政策的出台迫在眉睫。