基于动产质押的金融仓储业务模式

11．1．2　基于动产质押的金融仓储业务模式⁽³⁾

基于动产质押的金融仓储业务模式，即存货质押融资，是指中小企业将其拥有的动产作为担保，向资金提供方如银行出质，同时，将质物转交给具有合法保管动产资格的仓储企业进行保管，以获得贷款的信贷业务活动。存货质押融资业务是仓储企业参与下的动产质押业务。粮油、棉花、有色金属、钢材、纸浆、玻璃、汽车、橡胶、化肥、原油等，因价值稳定以及市场流通性好，而被纳入质押的范围。动产质押品种的选择，在一定程度上反映出商业银行对风险规避的考虑。另外，一些商业银行和仓储企业在实践中逐步摸索出了“总量控制”、“总价值控制”和“不断追加部分保证金—赎出部分质押物”等操作方式，在确保信贷安全的前提下，增强了质押商品的流动性。

存货质押融资可以分为静态质押和滚动质押。静态质押融资是融资企业将商品质押给银行，并存放于仓储企业监管下的仓库，仓储企业代银行占有和监管质物，并向银行出具质押专用仓单或质物清单，银行据此向借款人提供融资。在静态质押中，商品入库后一般不得更换，但可随融资余额减少提取相应部分，直至担保的融资清偿为止。静态质押融资作为存货融资的基本模式，已经广泛应用于生产、贸易企业融资中。为更好地解决客户商品移库问题，通过仓库租赁的法律安排，实现了在第三方仓库乃至企业自有仓库的质押监管，从而大大拓宽了静态质押融资的适用性。

滚动质押是在静态质押的基础上发展起来的一种更为便捷的物流融资方式，其基本结构与静态质押类似，区别在于滚动质押事先确定质押商品的最低要求值，在质押期间超过最低要求值的部分可自由存入或提取，同时允许质物按照约定方式置换、流动、补新出旧。实践中滚动质押模式更加契合企业经营需要，灵活性更强，从而为企业经营提供了更多的便利。生产企业可以将其变现能力强的原材料、半成品、产成品都列入质押商品名单。银行在生产经营全程监管基础上为其提供一揽子融资方案，既实现了对物流和资金流的全程监控，及时了解企业经营，有效防范业务风险，又可以提高企业获得的融资额度。