模式的相关理论研究

1.3.3　BT模式的相关理论研究

中国关于BT模式的研究文献大多数从2003年开始，如表1-4所示。

表1-4　有关BT模式研究的文献总结

续表

资料来源：根据CNKI数据库查阅资料自行整理编制

此外，张树森（2006）在《BT投融资建设模式》书中对BT模式作了全面的概括，并对BT在各地实践项目作了详细分析^[99]；葛培健等（2009）在《基础设施BT项目运作与实务》书中对BT项目投资分析、方案设计、合同结构与法律关系、会计处理、建设及风险管理进行了描述^[9]。但这两本书都只是操作性的参考书，没有理论层次的探讨。

从上述文献可以看出，BT模式研究存在着不足，表现为以下几点。

（1）缺少深层次的研究和探索，缺乏理论深度。对BT的研究大多集中在一般性问题的概述和运作过程的问题规划，包括对BT模式含义、类型、运作过程、适用范围、与其他方式的比较、参与方法律关系和优劣势的分析，主要都是介绍性的叙述以及一些BT项目参与者的事后成功、失败的经验总结，缺乏理论深度。

（2）对BT模式的关键问题研究过于肤浅或缺少研究。对BT模式风险的研究主要集中在BT项目的风险识别和转移上面，从不同角度（业主、融资人、项目整体）识别BT项目风险，针对风险的特点提出防范措施，缺少BT模式风险合理分配的模型。此外，缺少对BT项目项目投资回报率如何确定的研究。BT项目业主和投资者目标既有共同性，又存在差异性，投资回报率确定的是否合理关系到项目的成败，其重要性是不言而喻的。

BT模式研究的肤浅和滞后，影响BT项目的实施效果，阻碍BT模式的推广和应用。关于BT模式有许多问题值得探讨和研究。比如BT项目产权问题、BT项目风险分担、投资回报率的确定及回报模式的确定、政府和企业间的担保措施等仍处于探讨之中，这些问题都与特许权合约（BT投资建设合同）设计直接相关。因此，本文从实用性出发，对BT投资建设合同中关键要素进行研究。