财务预算控制与分析

第九章　财务预算控制与分析

1．财务预算（Financial Budget）：是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。财务预算具体包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表等内容。

2．现金预算（Cash Budget）：现金预算亦称现金收支预算，它是以业务预算和专门决策预算为基础所编制的用来反映企业在整个预算期内现金收支情况的预算。现金预算由四部分组成：现金收入、现金支出、现金的结余和不足、融资。

3．财务控制（Financial Control）：财务控制是为实现公司预期财务目标，由公司各级财务管理主体根据财务预算和财务制度等，对公司财务活动的各个环节、各个方面，以及影响和制约公司绩效的各因素实施约束，并对脱离预算或制度的偏差进行调节的一种管理活动。

4．责任中心（Responsibility Center）：责任中心是承担一定的经济责任、并享有一定权利和利益的企业内部单位或责任单位。根据企业内部责任中心的责权范围及业务流动的特点不同，责任中心又可以分为成本中心、利润中心、投资中心三大类。

5．财务分析（Financial Analysis）：财务分析是相关信息使用者以企业财务报告为主要依据，结合相关的环境信息，对企业财务状况、经营业绩和财务状况变动的合理性、有效性进行客观评价，并分析企业内在财务能力和财务潜力，预测企业未来财务趋势和发展前景，评估企业的预期收益和风险，据此为特定决策提供有用的财务信息的经济活动。

6．连环替代法（Chain Alternative Method）：连环替代法是在计算某个因素变动对经济指标的影响程度时，假定其他因素不发生变动，并且是通过每次替换以后的计算结果与其前一次替换以后的计算结果进行比较，即连环替代来确定各因素的影响程度。

7．偿债能力分析（Solvency Analysis）：偿债能力是企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力分析分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。评价企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率等。评价企业长期偿债能力的指标有资产负债率、产权比率和权益乘数、利息保障倍数等。

8．营运能力分析（Operational Capability Analysis）：企业的营运能力反映了企业资金周转情况，对此进行分析，可以了解企业的营业情况及经营管理水平。资金周转状况好，说明企业的经营管理水平高，资金利用效率高。评价企业营运能力的财务指标有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。

9．赢利能力分析（Profitability Analysis）：赢利能力是企业获取利润的能力。评价企业赢利能力的财务比率主要有以下几种：销售毛利率和销售净利率、资产收益率、权益净利率。

10．杜邦财务分析体系（The Du Pont System）：是由美国杜邦公司经理人员创造的一种综合财务分析方法。该方法是以权益净利率为起点，按从综合到具体的逻辑关系层层分解，揭示权益净利率的构成要素以及影响权益净利率变动的主要因素，进而为提高权益净利率、实现股东财富最大化目标指明可采取的途径。