保险公司寿险发展前景

第五章　2011年江西保险业发展展望

2011年是“十二五”规划实施的第一年，是承上启下的重要一年，保险业机遇与挑战同在。随着鄱阳湖生态经济区重点项目的启动以及新型城镇化建设的逐步实施，必然给江西保险业带来巨大的发展机遇。与此同时，面对复杂多变的外部环境，宏观经济不稳定不确定因素较多，江西保险业依旧面临着诸多风险挑战。

一、发展机遇

从外部环境来看，一是“十二五”时期是全面建设小康社会的关键时期，全省经济在较长一段时间内将保持平稳较快发展的势头，为保险业提供长期发展动力。尤其是鄱阳湖生态经济区建设的全面实施，将为保险业提供难得的发展机遇。二是江西正处于新型工业化和城镇化加快发展的重要时期，产业结构和消费结构调整将为保险业创造新的发展机遇，社会和群众对保险的需求也会不断增加，保险将在更多领域得到拓展。三是突发灾难将提升社会公众的保险意识，投保率也会有所提高。

从行业自身来看，全省保险深度与保险密度、人均长期寿险保单持有量、医疗费用由商业健康保险承担的比例、家庭财产保险等险种的投保率，均低于全国平均水平，江西保险市场仍有较大的发展空间。

二、面临的挑战

通货膨胀对保险业的挑战。一是降低保险需求。通货膨胀可能变相降低保障程度，使保险需求相对减少。二是分化保险消费者投资选择。中低收入消费者保险需求弹性较大，通胀预期下更倾向选择风险自担或其他风险转移方式；高收入消费者保险需求弹性小，但其投资选择更加理性，尤其在股市、基金等投资方式收益较高时，其保险消费需求易发生转移。三是增大经营管理风险。通胀背景下，保险机构费用支出增加，赔偿金额也可能加大，从而增加保险公司的经营成本。

货币政策对保险业的挑战。通胀导致从紧的货币政策，对寿险公司影响相对较大，对产险公司影响相对较小。一是市场需求受限，货币供应量增速趋缓，限制保险总消费。二是投资收益和分红率上升空间有限，连续加息可以提高保险资金在银行协议存款利率、浮动利率债券方面的收益，但证券投资收益将产生巨大压力。三是寿险产品吸引力降低。在激烈的市场竞争下，客户会要求寿险公司提供更高回报的产品。同时，消费者购买储蓄型保险产品的意愿会降低。

三、发展展望

从产险来看，一是车险增速趋稳，仍是产险发展的主要动力，将会引领产险业务平稳增长，产险市场经营效益也将继续好转。二是政策性保险将继续快速增长，农业保险将在国家政策强力支持下加快发展，出口信用保险的需求空间也将进一步拓展。三是竞争更加激烈，市场分化更为严重。各公司更加重视销售渠道、客户服务、业务管控等综合竞争，公司经营结果的差异化程度将进一步扩大。

从寿险来看，一是由于国家宏观调控政策对寿险市场仍有持续影响，预计寿险业务增速将有所放缓。二是寿险产品需求空间将进一步拓展。社会财富和居民收入的不断增加，人口老龄化的快速发展、民生工程的快速推进，都将使寿险需求不断增加。三是随着结构调整力度的加大，寿险将进一步回归保障功能相对较高的产品，但银保结构调整压力进一步加大。

从中介市场来看，随着市场竞争的加剧和保险公司对合作中介机构要求的不断提高，一些实力较弱、竞争力不强的机构将逐步退出市场，推动江西保险中介市场优化升级。

总体来看，预计2011年全年保险业务将出现平稳增长的态势，保费收入结构将有所优化，保险业服务水平将逐步提高。