外汇与汇率计算

模块二　外汇与汇率计算

学习与训练总目标

·了解外汇与汇率的基础知识

·理解汇率的决定及影响汇率变动的主要因素

·掌握汇率变动对经济的影响

·了解汇率制度及其变革趋势

·熟悉外汇交易业务基本种类

·掌握各项外汇交易基本原理和操作程序

导学案例

2008年9月16日，中国百姓还沉浸在中秋佳节的喜庆中。此时的美国华尔街正经历一场剧变，雷曼兄弟、美林证券、AIG三大金融机构的命运短短几天内急转直下;美元、英镑等主要货币汇率速降;全球股市暴跌;百年投资银行相继倒闭;美国政府豪掷万亿美元救市;各国央行联袂出手——全球金融风暴狂起。

金融风暴由次贷危机引起。次贷危机又称次级房贷危机、次债危机，是发生在美国因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它引发全球主要金融市场呈现流动性不足。

“次贷危机”从2006年开始，2007年8月即席卷了美、欧、日等国际金融市场。随着美国第十大抵押贷款机构——美国住房抵押贷款投资公司8月6日向法院申请破产保护成为继新世纪金融公司后美国又一申请破产的大型抵押贷款机构，美国次贷危机愈演愈烈。

2007年8月8日，美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金倒闭;8月9日，法国第一大银行巴黎银行宣布冻结旗下三支基金而导致欧洲股市重挫;8月13日，日本第二大银行瑞穗银行的母公司瑞穗集团宣布与美国次贷相关损失为6亿日元，日、韩银行已因美国次贷危机产生巨额损失;日本九大银行持有美国次级房贷的担保证券逾万亿日元面临灭顶;包括Woori在内的五家韩国银行总投资5.65亿美元的担保债权凭证濒临洗劫……

“华尔街这头是条河，那头是座坟墓。”人们仅知此话准确地描绘华尔街的地理位置，但没人知道这讥讽华尔街的邪恶笑谈源自何方，亦少有人琢磨它的含义，因为似乎没有人真的相信——在华尔街，天堂的隔壁就是地狱。因为那里每天都在批量制造着疯狂、神话和陷阱。从天堂到地狱的命运逆转只需跨越小半步。

思考题

企业发展如何规避金融危机及货币汇率变动的风险?

国际贸易离不开外汇，外汇汇率的变动会引起进出口商品价格的变动，影响该国产品在国际市场上的竞争力。因此，国际商务工作者应当对外汇、汇率及汇率制度的知识有相应的了解和掌握。本模块主要讲授外汇的基础知识;汇率的标价方法、汇率种类;影响汇率变动的经济因素;汇率变动对一国贸易收支的影响;汇率制度;外汇交易等。

在国际经济关系中，因商品和资本在各国间转移所发生的债权、债务结算，通常要以某一种货币作为流通中介，或作为结算工具。但由于各国实行不同的货币制度，各种货币在各自的国家里又具有不同的购买力，在进行各国间债权、债务清算和贸易结算或支付时，需要确定以哪一种货币充当流通中介和结算工具，并进行各种货币之间的兑换。在国际交易中，妥善地选择交易货币的种类和熟悉各种货币之间的兑换比率(汇率)及其变动的趋势，无论对企业的盈亏还是对一国的国际收支平衡都有重要影响。