【摘要】：1997年7月初泰铢的贬值拉开了东南亚金融风暴的序幕。与此同时，金融市场参与者的惟一目标就是希望获利，政府决策者们希望尽可能地避免危机的发生，而理论研究者长期以来一直就注重于金融危机的研究，再加上最近东南亚金融危机的惨痛教训。所有这一切都使得建立一套较为完备的货币危机预警系统成为各国目前最为紧迫的任务。
第二节 国外金融预警模型述评
1997年7月初泰铢的贬值拉开了东南亚金融风暴的序幕。尽管到目前为止准确预测货币危机的爆发时间仍然是一个短期内无法解决的难题，然而，理论研究者与决策者更为关注危机的征兆是否能够及早被识别，以便允许政府及时采取一些预防措施。与此同时，金融市场参与者的惟一目标就是希望获利，政府决策者们希望尽可能地避免危机的发生，而理论研究者长期以来一直就注重于金融危机的研究，再加上最近东南亚金融危机的惨痛教训。所有这一切都使得建立一套较为完备的货币危机预警系统成为各国目前最为紧迫的任务。
预警模型是在选取特定样本的基础上，借助计量分析方法，通过实证分析建立的预警指标（自变量）与金融危机发生可能性（因变量）之间直接的或间接的函数关系。
国外用来预测金融危机的预警模型可分为四类：①Kaminsky，Lizond和Reinhart（1998）的“信号法”（signal approach），简称KLR模型；②Frankel和Rose（1996）利用的概率单位模型（probit model）或多元Logit模型，简称FR模型；③Sachs，Tornell和Velasco（1996）的横截面回归模型，简称STV模型；④刘遵义的主观概率法。
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