非银行金融机构中的影子风险

3．注册会计师需要了解的可能影响衍生活动及其审计的因素有哪些？

答：注册会计师应当了解的可能影响衍生活动及其审计的因素，这些因素主要包括九个方面：

（1）经济环境

经济环境可能对被审计单位从事衍生活动的性质和范围产生影响。如当利率可能上升时，被审计单位可能会试图通过使用利率互换、远期利率合同和上限期权锁定借款利率。经济环境因素主要包括：经济活动的总体水平、利率（包括利率的期限结构）和融资的可获得性、通货膨胀和币值调整、汇率和外汇管制、与被审计单位使用的衍生金融工具相关的市场特征（包括该市场的流动性和波动性）。

（2）行业状况

被审计单位所处行业的经济状况可能影响其开展衍生活动。如果被审计单位所属行业为季节性或周期性行业，则精确地预测其面临的利率、汇率或偿债风险就可能较为困难。当被审计单位经营出现突然大幅度增长或下降时，也可能使得对一般经营活动水平以及衍生活动水平的预测变得更加困难。被审计单位所处行业状况主要包括：价格风险、市场和竞争、生产经营的季节性和周期性、经营业务的扩张或衰退、外币交易、折算或经济风险。

（3）被审计单位相关情况

为了对被审计单位衍生活动获得充分的了解，以识别和理解可能会对财务报表或审计报告产生重大影响的交易和事项，注册会计师应当了解被审计单位的相关情况对衍生活动的影响。被审计单位的相关情况主要包括：管理层、治理层的知识和经验，及时和可靠的管理信息的可获得性，利用衍生金融工具的目标。

（4）主要财务风险

对许多企业来说，衍生金融工具的使用一方面降低了其面临的汇率变动、利率变动和商品价格变动风险以及其他风险，但另一方面，衍生活动和衍生金融工具的固有特征和风险也可能导致企业经营风险的增加。因此，注册会计师应当了解与衍生活动相关的主要财务风险。与衍生活动相关的主要财务风险包括：市场风险、信用风险、结算风险、偿债风险、法律风险。

（5）与衍生金融工具认定相关的错报风险

注册会计师应当考虑下列因素，以了解与衍生金融工具认定相关的错报风险：衍生活动的经济和业务目的、衍生金融工具的复杂性、交易是否产生了涉及现金交换的衍生金融工具、被审计单位在衍生金融工具方面的经验、衍生金融工具是否嵌入在一项协议中、外部因素是否影响认定、衍生金融工具是在国内交易所交易还是跨国交易。

（6）持续经营

衍生金融工具的价值衍生性和高杠杆效应使得金融机构面临巨大的市场风险。因此，许多衍生金融工具导致的潜在损失可能超过在资产负债表中确认的该衍生金融工具金额（如果已确认的话），特别是以成本计量的、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产。衍生金融工具潜在的损失可能足以引起对被审计单位持续经营能力的重大疑虑，注册会计师应当考虑被审计单位持续经营假设的合理性。此外，被审计单位可能实施敏感性分析或风险价值分析技术来评估市场风险对衍生金融工具的可能影响。注册会计师在评估被审计单位管理层对企业持续经营能力的评价时，可以考虑这些分析的结果。

（7）会计处理方法

衍生金融工具利得或损失的会计处理，取决于衍生金融工具的计划用途及其结果。被审计单位所采用的会计处理方法影响特定的审计程序。注册会计师应当了解被审计单位对衍生金融工具的会计处理方法，包括是否将衍生金融工具指定为套期工具并采用套期会计，以及套期关系是否高度有效。

（8）会计信息系统

注册会计师应当了解被审计单位会计信息系统的设计、变更及其运行。被审计单位对衍生金融工具的使用程度和这些工具的相对复杂程度，是决定其信息系统（包括会计信息系统）和控制程序所需精密程度的重要因素。此外，一些衍生金融工具活动可能涉及大量的会计记录。随着衍生金融工具复杂性的增加，会计信息系统的复杂性也会增加。如果认为会计信息系统或其中的某些方面较为薄弱，注册会计师应当考虑是否有必要修改审计方案。

（9）内部控制

注册会计师在了解控制环境及其变化时，应当考虑治理层、管理层对衍生活动的总体态度和关注程度。治理层负责确定被审计单位对风险的态度，管理层负责监控和管理被审计单位面临的风险。注册会计师应当了解衍生金融工具的控制环境如何对管理层的风险评估结果作出反应，并应当特别关注控制环境的下列三个方面对衍生活动控制的潜在影响：

①管理层是否通过清晰表述的既定政策，指导衍生金融工具的买进、卖出和持有。

②衍生活动的交易、结算和记录的职责是否适当分离。

③总体控制环境是否已经影响负责衍生活动的人员。