现金流量表的发展和作用

第一节　现金流量表的发展和作用

随着会计信息系统的逐步完善及财务报表使用者对会计信息披露要求的提高，现金流量表在信息披露中发挥了越来越重要的作用。现金流量表从诞生到成为必须提供的报表之一，经历了一个逐步发展的过程。

一、现金流量表的发展

根据英国会计学家T.A.Lee所言：“最早的会计就是按现金或其等价物的交易方式记录和报告企业交易的”。我国的刘峰博士也认为，18世纪60年代的英国工业革命开始之前，收付实现制一直占据会计方法的核心地位。计算和报告两个决算日之间现金流入和流出的变化成为企业计算利润的基本方法。直到16世纪的商业革命以及18世纪和19世纪的工业革命期间，企业持续经营思想和企业盈利的重要性导致了权责发生制会计技术的产生，这使企业将收益和费用与特定会计期间的企业经营业绩联系起来，企业开始计算净值和定期收益，而不考虑现金的收入与支出，从而使现金流入和流出的计算和报告退居到次要地位。

在西方国家，对于现金流量表的运用可以追溯到19世纪60年代。现金流量表是由最初的资金流量表逐步演变而来的，早在1862年，英国的一些公司就已经开始编报资金流量表。1863年，美国北方钢铁公司编制的“财务交易汇总表”成为资金流量表的雏形。当时的资金流量表主要用于记录现金、银行存款及邮票的变动情况。到本世纪初，资金流量表已发展成四种不同的形式，分别用来揭示现金、现金及其等价物、营运资金及某一时期的全部财务资源的资金流量。到了20世纪30年代，资金流量表成为会计教科书中的一般命题。大约在第二次世界大战末期，美国公司已开始将该表列为独立报表或作为报表的附表而加以陈报，但其格式、内容仍不规范，并且是否陈报出于自愿。

1961年，佩里·梅森起草了第2号研究报告《现金流量表分析及资金表》。1963年，美国会计原则委员会根据佩里·梅森起草的报告发布了《第3号意见书》，这可以说是最早、也是最具权威性的关于资金流量表的报告。该意见书将资金流量表表述为“资金来源及运用表”，作为资产负债表和损益表的补充信息。1970年，美国证券交易委员会在修正的财务报表的格式和内容的规则中，明确规定证券发行人送报的财务报表中，应包括资金来源与运用表。这是美制要求提供这一报表。1971年美国会计原则委员会发布了《第19号意见书》取代了《第3号意见书》。《第19号意见书》将这一时期的“资金来源及运用表”叫做“财务状况变动表”，规定编制财务状况变动表可以以现金为基础，也以营运资金为基础，还可以以全部财务资源为基础，在实践中，大多数以营运资金为基础编制财务状况变动表。自1973年9月30日起，财务状况变动表作为一张基本财务报表，正式在美国的会计实务中得到全面应用。1977年10月国际会计准则委员会正式把该表列为《第7号国际会计准则——财务状况变动表》，认为是企业对外公开的资产负债表、损益表之外的“第三张报表”。财务状况变动表从它产生之日起就存在争议，根源在于“资金”概念的财务状况变动表在格式、内容、陈报的重心等方面相当混乱。同时作为财务状况变动表的编制基础有许多的局限性，限制了报表使用者对财务状况变动表的使用和分析。可以说从财务状况变动表产生之日起，人们就在寻找一个有意义，而又一致性的理论基础。

20世纪60年代以来，经济情况发生了巨大的变化。首先是证券市场在有效的证券监管下日益发达和健全；二是企业合并有了很大的发展；三是新兴的管理科学如信息论、控制论、系统论和预测与决策科学都得到了普遍的应用；四是70年代中期主要西方发达国家客观经济环境的迅速变化，许多公司经历了严重的现金紧缺问题，背上了沉重的债务负担，甚至因此而破产，在这种情况下，无论是公司的内部管理者还是外部投资者、债权人，都开始关注与决策相关的现金流量信息。会计主要目的也随后转向为投资者、债权人进行合理的决策，评估及预测未来现金流量的金额、时间及不确定性。因此，强调对“决策有用”作为会计报表的目标就应运而生。1978年。美国财务会计准则委员会在财务会计概念公告第1号中正式指出，会计的首要目标是使投资者和债权人形成对于未来现金流量的期望。而无论是投资者还是债权人，只有预期现金流量的折现值至少等于投资成本时，方肯投出资金。关键问题是提供什么信息给投资者和债权人，使他们确立对其投资的期望值，以作出正确的投资决策。由于未来的现金流量无法确切地预计，提供个别的(而非通用的)报表基于成本—效益考虑也是不可行的。因此，典型替代方法是提供企业作为一个整体的历史现金流量信息。以历史现金流量信息预测未来现金流量。这样使得企业提供历史现金流量报表成为必然。

1987年11月，为了顺应理论界和实务界的要求，美国财务会计准则委员会经过广泛研究和讨论，发表了《第95号财务会计报告——现金流量表》，取代会计原则委员会的《第19号意见书》，要求从1988年7月15日以后的会计年度起，所有企业以现金流量表代替财务状况变动表作为一套完整的财务报表的一部分。

1989年，国际会计准则委员会公布了《第7号会计准则——现金流量表》，取代1977年公布的《第7号国际会计准则——财务状况变动表》。1992年，国际会计准则委员会对第7号国际会计准则作了修订，并于1994年1月1日生效。此外英国会计准则委员会也于1991年9月发布了《第1号财务报告准则——现金流量表》，并于1996年作了修订。1991年12月澳大利亚会计准则委员会发布了1026号会计准则《现金流量表》。由此可见，编制现金流量表已成为国际通行的惯例。

二、现金流量表的作用

编制现金流量表的目的，是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。现金流量表的作用主要有以下四个方面：

(一)现金流量信息有利于对企业整体财务状况进行客观评价

在市场经济条件下，竞争异常激烈，企业要想站稳脚跟，不但要想方设法把自身的产品销售出去，更重要的是要及时地收回销货款，以便以后的经营活动顺利开展。除了经营活动以外，企业所从事的投资和筹资活动同样影响着现金流量，从而影响财务状况，如果企业进行投资而没能取得相应的现金回报，就会对企业的财务状况(比如流动性、偿债能力)产生不良影响。从企业的现金流量情况，可以大致判断其经营周转是否顺畅，经营状况是否良好，资金是否紧缺，企业偿付能力大小，它为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。

(二)现金流量信息弥补营运资金概念的不足

以营运资金为基础编制的财务状况变动表有一定的局限性。营运资金是流动资产和流动负债的差额，流动资产中不但包括现金，还包括存货、应收账款等其他流动资产。假定一个企业的现金大幅减少，但应收账款和存货却大量增加，这时企业的营运资金不一定会减少，反而可能增加，给人一种印象，似乎企业的财务状况不错。如果应收账款和存货的质量有问题，就会误导会计信息使用者。而现金流量信息则可避免这种缺陷，投资者和债权人通过现金流量表，可以对企业的支付能力和偿债能力以及企业对外部资金的需求情况作出较为可靠的判断。

(三)现金流量信息有利于客观理解资产负债表和利润表

资产负债表能够提供企业一定日期的财务状况，但是并不能反映财务状况变动的原因；利润表虽然反映企业一定期间的生产经营成果，但利润表只能反映利润的构成，不能反映企业经营活动产生了多少现金，而且利润表不能反映投资和筹资活动的全部事项。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资活动和筹资活动获得多少现金，企业获得的这些现金是如何运用的，能够说明资产、负债、净资产变动的原因，对资产负债表和利润表起到补充说明的作用。

(四)现金流量表有利于预测企业未来的发展

如果现金流量表中各部分现金流量结构合理，现金流入、流出无重大异常波动，一般来说企业的财务状况基本良好。另一方面，企业最常见的失败原因、症状也可在现金流量表中得到反映，比如，从投资活动流出的现金、筹资活动流入的现金和筹资活动流出的现金(主要是利息支出)中，可以分析企业是否过度扩大经营规模；通过比较当期净利润和当期净现金流量，可以看出非现金流动资产吸收利润的情况，评价企业产生净现金流量能力的高低，有助于了解和评价企业未来获取现金的能力。经营活动现金流量代表企业运用资源产生现金流量的能力，便于分析一定时期内产生的净利润与经营活动现金流量的差异。投资活动现金流量代表企业运用资金产生现金流量的能力。筹资活动现金流量代表企业筹资获得现金流量的能力。

目前世界许多国家都要求企业编制现金流量表，如美国、英国、澳大利亚、加拿大等。我国企业提供现金流量表，将对开展跨国经营、境外筹资、加强国际经济合作起到积极的作用。