三足鼎立形态中捕捉黑马

第一节　三足鼎立形态中捕捉黑马

一、形态分析

三足鼎立是三重底中一部分较为特殊的图表形态。三足鼎立是一种可靠性较高的底部形态，因为主力在低位长期蛰伏吸筹、洗盘也较为充分，因此具有较强的爆发性。当然并非所有三重底都可以称作三足鼎立，只有符合我们严格定义的三重底形态才可以称为三足鼎立，这类形态具有较高的实战价值。

因此，在研判三足鼎立时，我们要注意以下几个要点。

(1)不要过于迫切地把任何貌似三重底的雏形都当成三重底，这样的结果很可能不是带来赢利而是遭受巨大的损失。三重底不是有三个低点就够了，三个低点的出现，只表示股价的走势有向三重底演化的可能性，至于能否最终形成可靠的三重底，并催生一轮上升行情，还需要进一步检验。

(2)三足鼎立成立的第一个标准是时间标准。三个低点的形成时间在15个交易日以上，但是每个低点之间的时间距离不超过1个月。如果时间间隔过小，往往说明行情只是处于震荡整理中，底部形态的构筑基础不牢固，即使形成了三足鼎立，由于形态过小，蓄势不够充分，后市的上攻力度也会有限。比如，近期的三足鼎立的第一个和第二个低点之间的间隔为9天，第二个和第三个低点之间间隔11天，只是勉强符合标准。当然如果两个低点之间的距离过大，则形态就过于松散，说明主力的组织工作做得很勉强乏力，底部就有失败的可能。

(3)检验三足鼎立的第二个标准是低点值要非常接近。低点值越接近，说明在低点附近存在较强的承接力量，一旦行情走好，主力极易上攻。

(4)检验三足鼎立的第三个标准是最后一个低点数值高于或等于前两个低点。当最后一个数值高于前两个低点时，暗示股价的低位承接力量较强，底部在不断提高，因此，第三个底高于前两个低点，是一个明显的利好信号。

(5)检验三足鼎立形态的第四个标准是观察最后一次上攻行情，看股价攻克颈线的力度是否有力，同时成交量是否有效放大。如果没有增量资金积极介入的放量，仍然会功败垂成。所以，三重底的最后一次上涨必须轻松向上穿越颈线位，才能确认三足鼎立形态确立，才能期望一轮有力的升势。

二、买点

1.领先买点

领先买点是一个较为激进的买点，其利润与风险都比较高，激进的投资者可以在三足鼎立的前三个标准符合时，在第三个低点不跌破前两个低点时，在股价高于第三个低点最高值时，买进三分之一仓位或投资者自己能承担的底仓。

2.标准买点

标准买点，一般说来风险较小，赢利的确定性较大。标准买点就是在股价放量突破颈线或回踩颈线时买进。

三、案例

(一)三足鼎立捕捉广汇股份(600256)

1.实战图谱(见图2-1)

图2-1

2.短线操盘策略分析

题材热点:

A.公司的主营业务正在由地产企业向“能源业”转型，并且过渡平稳。主营业务从受政策打压的地产业转向国家重点扶持的能源业，同时能源属于增值较大的资源，意味着公司的业绩将会大幅攀升。

B.公司在上游已获得了煤、油、气资源，在下游将以LNG(液化天然气)业务为核心，有机地将煤、油、气三大产业链连接在一起，正在向“能源企业”战略转型。这说明产业链完整流畅，减少流通环节，有利于获取更多的利润。

技术形态:

A.广汇股份位于明显的上升通道中，股价在120日均线上方运行;

B.在图2-1(该图为前复权)中，广汇股份在2009年6－9月之间已经形成三足鼎立的准标准形态，“三个底部的低点数值非常接近”，“整个底部形态构筑时间长达2个月”，“最后一个底部的低点数值高于前两个底部”;

C.2010年9月7日，该股放量长阳攻击颈线，虽然未攻克，但此后，该股的股价一直在形态上方运行，9月10日，该股成功站上颈线，此后该股的股价一直未跌破颈线，并于10月8日放量上行，此后该股波段涨幅达60%。

领先买点:

投资者可在第三个底部低点的最高值被突破后买进。

标准买点:

投资者可于9月10日，股价突破颈线位后，买进持有。

目标升幅:

A.预计20%～80%，投资者可根据目标幅度50%进行止赢;

B.投资者可利用见顶K线形态进行止赢(不熟悉K线的投资者可参看笔者的《K线操盘定式》一书)，也可根据移动止赢方法不断追随股价的脚步，直至趋势反转，赢利出局。

风险控制:

A.在领先买点买进的投资者，将止损点设置在第二个底部的低点;

B.在标准买点买进的投资者，将止损点设置在攻克颈线的那根K线的低点。

大盘环境:

大盘经过一段时间下跌后，指数开始横向发展，目前已经形成一个清晰的头肩底形态，大盘环境处于蓄势上行阶段，中短线建仓安全。

(二)三足鼎立捕捉一汽富维(600742)

1.实战图谱(见图2-2)

图2-2

2.短线操盘策略分析

题材热点:

A.一汽集团的零部件平台;

B.业绩增长超预期，增长稳健。

技术形态:

A.该股创新高后，开始挖坑。

B.在坑底形成一个准三足鼎立形态，“三个底部的低点数值非常接近”，“底部形态长达1个半月”，“每两个底部之间的时间距离不超过1个月”，稍微不足的是“最后一个低点高于第二个低点，却稍低于第一个低点”，不过股票操作学并非精密的科学，有时允许一点点的弹性，因此，我们仍然可以将其视为一个值得跟踪的准三足鼎立形态。

C.2010年7月9日，该股一根中阳线将三足鼎立形态的颈线攻克，标志着该形态的确认，这是一个消除投资者顾虑的利好信号。

领先买点:

激进的投资者可在第三个底部的次日，股价超过前一交易日的高点时，建立底仓。

标准买点:

可在股价带量攻克颈线的当日买进，也可等待回踩颈线时买进。

目标升幅:

A.第一阻力位为前期高点28.50元一线，到达该价位可考虑止赢;

B.越过第一阻力位后可看高一线，投资者根据K线止赢或移动止赢法止赢。

风险控制:

形态突破颈线失败，因此，在领先买点买进的投资者，将止损点设置在股价跌破第二个底部低点处;在标准买点买进的投资者，将止损点设置在突破颈线的阳线的最低价位处。

大盘环境:

A.大盘在重要的止跌位止跌，但是底部形态并不清晰，因此，应当防范指数跌破2300点的风险;

B.大盘环境在2300点附近有强支撑，短线建仓安全，中线一般。

(三)三足鼎立捕捉民丰特纸(600235)

1.实战图谱(见图2-3)

图2-3

2.短线操盘策略分析

题材热点:

A.民丰特纸是国内最早生产卷烟纸的企业，也是国内最大的从事卷烟配套系列用纸的制造商之一。三大主导产品市场占有率均保持全国第一，其中描图纸为国内独家生产，卷烟系列用纸在国内处于领先地位，主导产品生产及销售势头良好。同时，公司强化费用管理，抓好节能降耗。

B.成立新公司，主要经营范围为真空镀铝纸及其他涂布产品的生产和销售，优化了公司产品结构，拓展了公司投资领域。

C.公司积极开展外资合作，实现强强联合。公司投资1872万美元与德国本科特公司合资设立民丰本科特公司，德国本科特是万宝路等知名卷烟品牌的长期稳定供应者。强强联合可以在较短的时间内，通过引进先进设备、技术和管理，实现产品升级。

D.强势的地产开发商入驻该公司，意味着该股将有望大幅升值。

技术形态:

A.受前期阻力位及大盘回撤的双重压力，主力开始挖坑行情，下调达30%多。

B.该股从2009年8月19日至2009年9月29日形成了一个准三足鼎立形态。“三个底部的低点值非常接近”，“三个底部形态构筑时间超过1个月”，“第三个低点值与第二个低点值仅有一分钱之差”，因此可以算作是一个颇有价值的准三足鼎立形态。

C.2009年10月27日，该股小阳突破三足鼎立形态的颈线，但是力度不够，次日，该股补量小阳突破，三足鼎立形态得到确认。

领先买点:

在第三个底部低点的次日，当股价突破第三个低点的最高价时，建立底仓。

标准买点:

当股价突破颈线或回踩颈线时，买进。

目标升幅:

A.根据形态高度，第一目标位为8.5元;

B.根据K线形态进行止赢。

风险控制:

A.在领先买点买进的投资者，将止损点设置在第三个底部低点的最低价位处，跌破，止损出局;

B.在标准买点买进的投资者，将止损点设置在突破阳线的最低点处。

大盘环境:

大盘处于小牛上升的第一次回调中，并且形成了多重底，短线操盘环境安全。

(四)三足鼎立捕捉顺络电子(002138)

1.实战图谱(见图2-4)

图2-4

2.短线操盘策略分析

题材热点:

A.公司是国内最大的片式电感器制造商，是国内少数能生产片式压敏电阻器的企业之一，片式电感器和片式压敏电阻器在全球范围内均属于高技术产品，对制造设备、原材料、工艺技术均有较高的要求，较高技术的准入门槛避免了行业的恶性竞争，保障行业的健康发展。公司经过十年持续快速发展，综合竞争力大幅度提升，已成为国内细分行业的龙头企业和全球细分行业排名前三企业，在全球范围内的影响力持续提升。公司整体运营质量高，产品配套能力强，具有一定程度的技术优势、创新优势和规模优势，体现了较强的市场竞争能力。公司一直积极拓展国内市场、日韩市场、欧美市场及其他新兴市场，致力于同行业领先企业的长期合作并取得积极成果。

B.2009年净利润同比增长15.17%;

C.公司实施股权激励，并增强激励力度。

技术形态:

在图2-4中，我们可以看到两组三足鼎立形态，其中第一组形成于2009年8月至2009年10月之间，在这期间，有很多个股都随大盘的调整，走出了三足鼎立形态，如前述民丰特纸(600235)。因此，我们在这个案例中，重点讲解第二组三足鼎立形态，分析方法一样，其目的是向投资者展示三足鼎立模式在大盘不同时期都有很强的实战性和操盘价值。下面我们重点分析第二组三足鼎立形态。

A.该股创年度新高后，受前期阻力位压制，同时主力有打压洗盘的需要的双重原因，该股于2010年1月开始挖坑行情，股价下跌幅度为20%左右;

B.在图2-4的第二组三足鼎立形态中，我们可以看到“形态的三个底部的三个低点值十分接近”，“三个底部之间的形成时间长达30个交易日”，“第三个底部的低点高于前两个底部的低点”，这三个条件勾画了一个准三足鼎立形态，对于激进的投资者来说已经足够了，对于稳健的投资者来说，这个形态也足以吸引他们的目光了;

C.2010年3月18日，该股跳空高开并放量突破了颈线，确认了三足鼎立形态的完成。

领先买点:

激进的投资者可在第三只脚的高点被突破时积极建仓。

标准买点:

稳健的投资者可在股价放量攻克颈线时建仓。

目标升幅:

A.根据前复权图示，该三足鼎立形态的高度为1.8元，因此可在颈线位的价位上上浮1.8元，即15.80元为第一止赢点;

B.根据见顶K线进行止赢。

风险控制:

在领先买点买进的投资者，将止损点设在第二底部的低点处;在标准买点买进的投资者，将止损点设置在突破阳线的低点处。

大盘环境:

大盘形成一个三足鼎立形态，短线操盘安全;但受前期阻力压制，中线安全度不够高，因此，持股人要密切注意大盘下跌的风险对目标个股的拖累。

(五)三足鼎立捕捉三一重工(600031)

1.实战图谱(见图2-5)

图2-5

2.短线操盘策略分析

题材热点:

A.公司属工程机械行业，主营业务为工程机械产品及配件的开发、生产和销售。主要从事混凝土机械、路面机械、起重机械、桩工机械的制造和销售。公司主导产品泵车、拖泵、旋挖钻机、履带起重机继续保持行业领跑者地位。

B.公司控股股东及一致行动人增持股票。

C.业绩超高速增长。2010年下半年在宏观经济运行平稳，铁路投资、保障房建设和西部大开发投资加快等背景下，工程机械仍将保持稳定增长，增速可保持15%以上。再考虑上半年的50%以上高增长，因此全年行业超预期(年初预期25%)增长可期。作为行业龙头企业，凭借超强的市场竞争力和上半年供不应求的客户需求，公司全年超高速增长值得期待。

技术形态:

A.该股2009年11月份在接近历史高位附近，受阻于前期高点，开始了漫长的回调之旅，在半年时间内，回调深度达40%以上;

B.从2010年5月至2010年7月该股开始构筑长达两个月的三足鼎立形态，“三个底部低点的值较为接近”，“第三个底部的低点高于前两个底部的低点”，虽然第二个低点与第三个低点之间时间间隔为一个交易月零一天，但是整个形态的完美，使这一点小小的瑕疵可以被我们忽略掉，所谓“瑕不掩瑜”，将其纳入我们的自选股范围是明智的决定;

C.2010年7月9日、7月12日两个交易日，该股连续以小阳攻克颈线，并且成交量同时放大，此后股价没有跌破颈线。

领先买点:

当股价突破第三个底部低点的最高股价时，建立底仓。

标准买点:

当股价攻克颈线时，积极买进。

风险控制:

在领先买点买进的投资者要注意三足鼎立形态构筑失败，将止损点设置在第二个底部低点的最低价位处;在标准买点买进的投资者，将止损点设置在突破阳线的最低价位处。

大盘环境:

A.大盘经过一波急跌，于2010年7月2日收于一根长脚锤头线，指数止跌于重要的整数2300点上方，说明短线见底，短线止跌迹象明显;

B.大盘三日内不会出现大跌，短线操盘环境安全，中线建仓环境安全。

温馨提示:

投资者在实际操作中不能仅仅看到有三次探底动作，或者已经从表面上形成了三重底，就一厢情愿地认定是三足鼎立形态而盲目买入，这是非常莽撞且危险的行为。因为，有时即使在走势上完成了形态的构造，但如果不能最终放量突破其颈线的话，三足鼎立仍有功败垂成的可能。三足鼎立由于构筑时间长，底部较为坚实。因此，突破颈线位后的理论涨幅，将大于或等于低点到颈线位的距离。所以，投资者需要耐心等待三足鼎立形态彻底构筑完成，股价成功突破颈线位之后，才是最佳的建仓时机。在三个低点和形态还没有定型时过早介入，虽然有可能获取更多的利润，但是风险也更大。对于股市投资者来说，持续稳定地获取小而确定的利润比将自己置身于风险中更易获得成功。因此，笔者是比较主张投资者在标准买点再采取行动，当然，投资者也可以根据自身的风险喜好与承受能力选择买点。