弱势股的分时图特征

七、弱势股的分时图特征

1.知识点讲解

弱势股是指在某一段时间内，其走势明显弱于同期大盘的个股。一般来说，在盘口分时图中，可以从三方面着手识别弱势股：一是从分时线与均价线之间的位置关系着手；二是从分时线的运行形态、分时线与分时量的配合关系着手；三是以个股的K线走势辅助验证弱势分时图的可靠性。

（1）分时线持续地运行于均价线下方

若分时线稳健地运行于均价线下方，说明当日的卖盘力量明显强于买盘力量，均价线对个股的反弹上涨构成了有力的阻挡，这是个股处于弱势运行状态的一种典型特征。

图1-29为刚泰控股（600687）2010年4月30日分时图，可以看到，当日开盘之后，此股的分时线持续运行于均价线下方，均价线对个股的反弹上涨构成了有力的阻挡，这是个股表现弱势的典型特征之一。

图1-29　刚泰控股2010年4月30日分时图

（2）快速跳水的分时线、量能放大的配合形态

个股走势之所以较弱，往往是缘于沉重的市场抛压。如果个股在盘中反复出现快速跳水的下跌走势，且在快速跳水时有明显放大的量能配合，说明市场抛盘正在加速释放中，这是个股处于弱势运行的典型表现，也预示着个股短期内难有好的表现。

图1-30为太化股份（600281）2010年4月30日分时图。如图中标注所示，此股在盘口中出现了快速的跳水走势，且每一波跳水都引发了量能的明显放大，这是市场抛压沉重且正大量释放的标志，也是个股处于弱势状态的典型特征。

图1-30　太化股份2010年4月30日分时图

（3）K线走势中的盘整破位区、阶段性上涨后的高点

在分时图中，我们可以从分时线与均价线的位置关系、分时线是否出现了放量跳水形态等方面来分析个股是否处于弱势，但为了更好地展开实盘买卖操作，我们还应结合K线走势情况。

如果个股正处于高位盘整震荡后的向下破位位置处，或是处于一波快速上涨走势后的阶段性高点，此时的分时图弱势形态就更为可靠，此时卖股可以规避随后短线快速下跌的风险；反之，如果个股正处于一波快速下跌后的低点，或是处于盘整震荡走势中的相对低点，此时的分时图弱势特征虽然可能是个股仍将下跌的信号，但此时卖股有低位出局的嫌疑，如果个股并没有较大的利空消息，或是前期累计涨幅不大的话，短期操作不必急于卖股离场。

图1-31为刚泰控股（600687）2010年4月30日前后的K线走势图，当日此股的分时图呈弱势运行（如图1-29所示）。从K线图中可以看到，当日此股正处于高位盘整后的向下破位位置，因此，在实盘操作中，应选择卖股离场。

图1-31　刚泰控股2010年4月30日前后走势图

2.习题巩固

①在盘口分时图中，可以从哪些方面判断个股的走势是否呈现为弱势？

②图1-32为浙江东日（600112）2009年12月25日至2010年4月12日期间走势图，图中标注了此股在2010年4月12日所处的位置区，图1-33为浙江东日2010年4月12日的盘口分时图，结合这两张图，综合判断一下，是否可以于当日进行短线卖股操作？

图1-32　浙江东日2010年4月12日前走势图

图1-33　浙江东日2010年4月12日分时图

3.答案解析

①在盘口分时图中，我们可以从分时线与均价线之间的位置关系、分时线是否出现快速放量跳水这两方面着手，判断个股是否正处于弱势状态。当分时线持续地运行于均价线下方时，说明卖盘明显强于买盘，是个股走势较弱的最显著特征；若个股在盘口下跌时出现了快速的放量跳水形态，则说明市场抛压沉重，且正处于加速释放之中，是个股仍将继续下跌的标志。

②当日此股正处于一波快速上涨后的阶段性高点，这是一个市场短期获利抛压沉重的区域。在此股当日的分时图中，我们可以看到分时线持续地运行于均价线下方，而且，在个股全天下跌的过程中，我们可以看到明显的放量下跌形态，这是市场抛压沉重的标志，再结合K线走势正处于快速上涨后的高点，因此，可以进行短线卖股操作。如图1-34标示了此股在2010年4月12日之后的走势情况。

图1-34　浙江东日2010年4月12日前后走势图