没有把握投资的方向

对于大多数中国人来说,目前对余钱的处理还比较单一,大多数是以储蓄为主,其次是股票。实际上,随着经济的发展,目前的投资渠道越来越广,投资品种越来越多,关键是投资者要熟悉投资的品种,掌握投资的方法,尤其是要根据自己个人的理财目标和理财计划,选择适合自己的投资品种进行投资。

当前,投资的渠道和投资的品种在逐渐的增加,致富的机会也因此逐渐增多,但相应的也使理财日趋复杂。不像以前大部分时间是无财可理,即使好不容易攒下几百几千元钱,也不过是存进银行吃利息而已。现在投资品种虽然越来越多,但也不是所有的投资品种都适合于你。这就需要我们认真研究,从中寻找报酬高而又风险低的投资机会,以获得较高的投资效益。有人以满分为10分的打分方式,对目前主要的12种投资品种进行了一个大致的评价,可供人们参考。

(1)储蓄。银行储蓄方便、灵活、安全,可以被认为是只赚不赔的最稳妥投资,加上这些年来,储蓄品种增多,电脑和信用卡被广泛运用,储蓄应是安全可靠又最方便易办的一种大众化投资方式。储蓄投资的最大弱势是收益较之其他投资渠道偏低,但对于侧重于安稳的家庭来说,也能保证保值目的基本实现。因此,给储蓄投资方式9分不为过。

许多人之所以选择储蓄,其原因是:

A.银行存款是安全性的投资(虽然投资收益率较低),银行均受政府监管,很少有丧失本金的危险。

B.存款价值不像股票那样,随着市场的情况而摇摆不定;

C.定期存款的利息支付是非常确定的。

D.由于定期存款存放和提取较容易,大众偏好这种方式累积资金,以便换作其他投资。

E.由于定期存款具有高度流动性,持有者可立即变现,可以应付无法预期的意外开支。

然而,储蓄有两项主要缺点,首先是回报率较低,银行存款利率由央行制定,相对于其他资产来说,储蓄存款报酬率较低,难以引起投资者的兴趣。其次,储蓄存款易受通货膨胀影响,假如一笔存款的利率为6厘,而这时的通货膨胀率为6%;那么,存款的实质报酬率为零,再加上交税,情况就更不乐观。事实上,利息在通货膨胀的侵蚀下,实质报酬率接近于零,等于没有投资。显然,假如把储蓄当成一种赚钱的方法,而以存款的形态长久放在银行,将会蒙受因通货膨胀所造成的损失。

在西方国家,普遍的观点是,有钱不要存银行。他们认为,存银行所得的利息,实际报酬率接近零;银行提供方便性但不提供高报酬率。想存钱致富,犹如打棒球时,不挥棒就想赢球。因此,在他们看来,存在银行的钱够两个月的生活所需就足矣。

理财专家认为,不能依赖“积少成多”的储蓄途径,而要靠具有“几何级数、加速成长”的复利效果的投资。假如想成为理财高手,就必须适当分配手上的财产,部分用于储蓄,另一部分用于生财的投资事业,这才有机会迅速累积财富。善于理财的人,大都会把财产分成三部分:1/3保存现金,存放在利息高、稳当可靠的金融机构账户,作紧急之用;1/3用作置房屋等不动产;1/3用作财务性投资、购买股票、外币等。也就是说,明智之举是将自己的资金,明确地区分为日常生活资金与投资资金。

当然这是大体而言,在实际中,根据每个人不同的理财目标和理财策略,可以选择不同的投资组合:

攻击型:比较激进,以高收益、高风险投资工具为主。股票、期货30%;债券、基金30%;保险、存款40%。

稳定型:追求稳定收益、稳健为主。股票、期货20%;债券、基金40%;保险、存款40%。

保守型:以保本安全为主,主要考虑保险、银行存款。股票、期货20%;债券、基金30%;保险、存款50%。

即使将钱存入银行,也有一定的诀窍。第一,储蓄到期日宜选择在国债、债券的发行期,存款宜选择三年以下的储蓄品种,这样可随时把储蓄转向收益更高的债券(或投资);第二,活期储蓄在余额累计较大时,可到储蓄所销户结息,以免因利率降低而造成利息损失;第三,选择诸如教育储蓄类的储蓄新品种。教育储蓄最突出的优势是免征利息所得税及实得利率优惠、提前支取仍按同期同档次定期存款利率计息。

(2)股票。股票投资,因为具有预期的高收益而成为最具诱惑力的投资方式,也是目前在中国仅次于储蓄的一种理财方法。据统计,目前深沪股市有6800多万投资者,其中90%以上的是个人投资者。但是,令人遗憾的是,除了早期入市的投资者外,绝大多数投资者在股市里劳而无获,甚至套牢、亏本。其原因,除了股市运行不规范、制度不健全、监管不完善外,投资者盲目入市、盲目炒作,也是一个非常重要的原因。由于中国股市建立的时间不长,加上诞生初期买啥涨啥的暴富效应,许多股民在缺乏股票操作的基本常识的情况下,蜂拥进入股市。有的人甚至不知道股票为何物,更不懂什么指数、什么率,只认定股票是摇钱树,是聚宝盆,认定股票能使人发财,能圆百万富翁的梦,就懵懵懂懂地进了股市,全然没有意识到股市的风险所在。他们有的视股市为保本无忧的银行,有的视股票为钱能生钱的宝物,忽视股市运行的风险性,轻视股票操作的复杂性,其结果,自然是瞎猫捉老鼠,盲人摸大象,绝大多数是竹篮打水一场空,甚至是蚀老本,亏大钱。

外国人不懂股市不影响他们成为股市的投资者,因为他们可以将钱交给基金去操作,但在中国目前基金还没有显示出明显的“专家理财”优势的情况下,绝大多数股民还是选择了自己操刀上阵,亲自操作,这就注定了不熟悉股市特点、不掌握股市操作方法是如何的危险。但是,许多人对此不以为然,他们把投资股市看作是一件非常简单的事情,认为只要低点进高点出就能赚钱,只要打听到了内部消息就能盈利,只要跟中了庄家就能发财。因此,一些下岗职工把股市当作再就业的场所,一些退休老人把股市当作发挥余热的地方,好像谁进去谁就能赚大钱发大财。事实却完全不是如此。股市是一个风云莫测、变化多端的地方,是一个最能体现投资者综合素质的地方。投资者投资股市的过程,也是一个在股市里斗智斗勇的过程。作为投资者,如果没有较高的综合素质,包括对股市的深刻认识,对股市操作的把握,投资心态的健康等等,是不可能从股市里得到回报的。即使偶尔获利,也是侥幸取胜,终究不能长久。如果你真正想通过投资股市获利,你就必须了解股市运行的规律,掌握股票操作的技巧,正确的选择股票,合理的操作股票,这样才有可能成为股市的赢家。但股市风险的不可预测毕竟存在,高收益对应着高风险,投资股票对心理素质和逻辑思维判断能力的要求较高。所以,股票投资方式可给8.5分。

(3)物业。购买房屋及土地等称为物业投资,也即房地产投资。国家已将物业作为一个新的经济增长点,又将物业交易费税有意调低并出台按揭贷款支持,这些都十分利于工薪家庭的物业投资。物业投资已逐渐成为一种低风险高升值的理财方式。相对来说,物业投资主要靠胆识,靠气魄。有的人用“守株待兔”来形容物业投资,认为只要你手里有钱,先把房子买下来,然后坐等升值,犹如“守株待兔”。

有了钱之后置房置地,这是我们的先辈们最常见的做法。但他们置房置地仅仅是为了享用,顶多是为了保持资本金的安全,现在许多人把房地产作为一个投资品种进行投资,以谋取利润。一般来说,相对于其他投资品种,投资房地产具有三大优点:

首先,能满足人们住宿的需要。在当今社会上,居住的需要是人们最基本的需要之一。有了固定的住所,才使人有依靠感,才有家的感觉。

其次,能够抵御通货膨胀带来的损失。投资于房地产是抵御通货膨胀最好的方法。在一般情况下,房地产的价格总是会随着物价指数的上升而上升的,并且其上升的幅度大于通货膨胀的速度。以1998年为例,我国房地产的价格平均增长4.7%,扣除物价负增长3.2%的因素,房地产价格实际增长7.9%。这就是说,如果在1998年投资于房地产的话,能获得7.9%的收益率。再看从1987～1998年11年间,我国房地产价格平均增长17.6%,扣除10 .05%的物价增长因素,房地产价格平均增长7.55%,这也是一个比较高的收益率了。

不过,房地产由于变现慢,流动性差,很容易陷死手里的资金。另外,如果购买房地产时缺乏眼光,有可能使其升值速度慢;如果买价过高,则增值空间小。因此,在投资房地产时,不能草率从事,而要根据自己手头资金量的大小,以及心理承受能力,进行综合的考虑,全面的比较,从而选择恰当的投资对象。综合上面的评价,物业投资方式至少也有9.5分。

(4)债券。债券投资,利息较高收益稳定;但债券存在良莠不齐的情况,国债用国家信用作担保,受市场风险较少,但数量少,购买难度增加,除此外的企业债券和可转换债券的安全性值得认真推敲,同时,投资债券需要的资金较多,由于投资期限较长,抗通货膨胀的能力差,因而,债券投资方式只能给8分。

(5)外汇。外汇投资可以作为一种储蓄的辅助投资,选择国际上较为稳妥的币种兑换后存入银行,也许可以获得较多的机会,如2001年2月19日之前持有美元和港币,就赢得了投资股市B股的先机;外汇投资对硬件的要求很高,且要求投资者能够洞悉国际金融形势,学会辨别外汇真假的本事,其所耗的时间和精力都超过了工薪家庭可以承受的范围,这对于大多数工薪家庭来说不现实。外汇投资方式顶多值5分。

(6)字画。名人真迹字画,是家庭财富中最具潜力的增值品;把字画作为投资对象对于工薪家庭来说较难,只不过有收藏字画爱好的工薪人士,用有限的资金选择1～2位较有名的自己喜欢的作者和作品还能做到,但对中外古今的著名油画家、国画家、书法家的画作、墨宝,靠个人的能力投资很难,而且现在字画赝品越来越多,甚至于国外的几家大拍卖行都不敢保证中国字画的真实性,这又给字画投资者一个不确定因素。由此,字画投资方式只好得到6分。

(7)古董。古代陶瓷、器皿、青铜铸具、景泰蓝以及古代家具、精致摆设乃至古代皇室用品、衣物都可称古董。因其年代久远,日渐罕见而成为国宝,增值潜力极大,不过对于工薪家庭来说,需要具有这方面的一定研究方可选择此种投资方式,在各地古董市场上,古董赝品的比例高达70%以上,古董毕竟是所有投资方式中的专业要求最高的,它对于大多工薪家庭只是一个美好的幻想,所以古董投资方式实践评分为3分。

(8)邮票。邮票投资行为回报率较高,在收藏品种中,集邮普及率最高,从邮票交易发展看每个市县都很可能成立至少一个交换、买卖场所,邮票变现性使其比古董字画更易于兑现获利,因此更具有保值增值特点;邮票年册的推出节省了工薪家庭很多的投资时间,因而显得简便易行,工薪家庭收藏年册的队伍在逐渐扩大,这也带来了近年邮票升值潜力的怀疑,但对于工薪家庭的业余爱好,年册几百元的价格不高,加上邮票给工薪家庭成员视觉上的高度愉悦感,邮票投资方式也有9分。

(9)珠宝。珠宝广义上可分为宝石、玉石、珍珠、黄金等制品,一般说来具有易于保存体积小价值高的特点,可被人们制成项链、手链、戒指、耳环佩带于身上作为装饰品,有一举两得的功效。随着人们生活水平的提高,珠宝的保值作用增强,国际上亦重视以黄金为保值及作为对付通货膨胀的有力武器之一,但珠宝初始投资主要是制成品,价值已是高估,增值潜力有待投资品种的验证。对于工薪家庭珠宝可以作为保值的奢侈消费品,作为投资渠道不可取,珠宝投资方式只能得到4分。

(10)保险。随着保险业务的创新,国内各大保险公司推出投资连接或分红等类型寿险品种,使得保险兼具投资和保障双重功能,保险投资风险极低,对工薪家庭的作用日益重要,作为投资方式可得7分。

(11)彩票。购买彩票严格上说不能算是致富的途径,但参与者众多,也有人因此暴富,也渐渐被工薪家庭认同为投资;彩票无规律可循,成功的几率极低,从做善事来说值得提倡,若把购买彩票作为投资方式它只得1分。

(12)钱币。钱币包括纸币和金银币,对于历史上的通货是否是一枚珍贵的钱币,需要鉴定它们的真伪、年代、铸造区域和珍稀程度,很大程度上有价值的钱币可遇不可求,因此,工薪家庭没有必要花费大量的精力作此类投资。钱币投资方式得2分。

比较这些投资品种,到底哪一种方式更适合自己呢?这就应该从这样几个方面来考虑:首先是自己能承担多大的风险,简单地说就是你能承受多大的损失;其次是自己的实际情况,能够投入多大的资金、自己对各种品种的了解程度、自己是否有时间来经常研究等;再次,自己投资的目标,就是说你认为多高的收益就可以满足;最后就是投资品种的风险程度和收益率。一般来说,对那些承受风险能力有限的人,如果能用来投资的钱不是很多,最好是持有债券,收益或许难以令人满意,但大可不必为其安全担心;如果资金大一点,可以考虑申购新股,在现在的情况下,这样的收益应该是可以满足的。对有一定风险承受能力的人,如果自己证券方面的知识不是很多,买入与持有基金是比较好的选择,直到需要花钱的时候再卖出,尽量避免频繁的买入、卖出;如果自己有丰富的股票方面的经验,又有充裕的时间来进行详细的分析,那么可以考虑自己做股票。当然,如果你的资金量较大,也可以选择几种方式的组合,比如,10%存银行以备不时之需,20%自己炒股、买基金或用于风险投资,剩余的70%用来申购新股。