优化投资结构，莫把鸡蛋放一篮

56. 优化投资结构，莫把鸡蛋放一篮

前面，我们讲了很多外汇投资的知识。那么，在这章的最后，我们需要了解一下优化投资结构的概念，这样，会让我们的外汇投资更具有安全性。

在投资时，我们经常会说这样一句谚语：“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。”它意在告诫我们，做什么事都应该注意分散风险。外汇投资也同样需要遵循这一原则。

现在，关注外汇市场的人越来越多，外汇理财产品可选择的余地也越来越大。目前，我国的外汇理财产品，主要有结构性存款、期权、个人外汇买卖等几种。

很多投资者在选择外汇理财产品的时候，最多考虑的是哪个产品的回报率高。殊不知，从理财的角度而言，回报率高的并不一定是最适合自己的。适合自己的外汇理财产品应从理财期限、风险偏好、资产状况、生命周期和目标计划等五个方面考虑：

1）理财期限

短线投资者可以考虑个人外汇买卖，中线投资者可以考虑期权，长线投资者可以考虑结构性存款。

2）风险偏好

风险承受能力较强的投资者可以考虑选择个人外汇买卖和期权，风险承受能力较弱的投资者可以考虑选择结构性存款。

3）资产状况

个人外汇买卖的门槛较低，期权和结构性存款的门槛相对较高。

4）生命周期

我们将生命周期分成几个阶段，少年期、青年期、中年期和老年期。

少年期，20岁以下，没有固定薪水收入，并仍然依靠父母供养。这个时期只要不乱花钱就可以了，减少负债，切勿挥霍无道。这个时期一般没有条件进行任何形式的投资，更别提外汇投资了；

青年期，20～30岁，刚从学校进入社会，有一至两份固定薪水收入，单身或开始二人小家庭。这一时期的理财目的一般是储蓄、进修、结婚或创业。理财目标为10年至20年之间，切勿过于保守投资或无储蓄，也没有投资规划。个人外汇买卖比较适合这一时期；

中年期，40～50岁，退休前15年，有高薪水收入及其他收入，须供养子女。这一时期的理财目的一般是准备子女成家及退休金。理财目标为10年左右。期权投资比较适合这一时期；

老年期，退休后或60岁以上，无高薪收入，依靠固定退休金生活。这时期的理财目的一般是以长期保本安全为主、不损失本金、有固定理财收益、享受退休休闲生活、预备医疗金、继承或赠与安排。理财目标是保证安全为主，略有收入为辅，以“低风险性”及“高变现性”为主要特点。切勿冒过高风险投资。结构性存款比较适合这一时期。

5）目标计划

很多投资者还没有意识到目标计划的重要性。大多数人没有目标计划，他们只追求收益的最大化，而不是根据目标计划选择合适回报率的投资产品。目标计划有助于我们理清目标，选择有适当回报率的理财产品。有很多投资者的思想是“有多少钱，就做多少事”，而从理财规划的角度而言是“要做什么事，就赚多少钱”！

在投资外汇时，是选择个人外汇买卖、期权，还是结构性存款，投资者就应当根据自己的理财目标、理财期限、现有的资产状况和所需的回报率进行选择。结构性存款的风险较小，回报率较低；个人外汇买卖和期权的风险较大，回报率较高。

持有外币的朋友，还可以通过分散货币理财，实现保值。例如：

假设你有10万美元，平均分成美元、欧元、澳元、加元等四种货币进行打理。

假如当日欧元兑美元的开盘价为1.2704，美元兑加元的开盘价为1.1341，澳元兑美元的开盘价为0.7523，10万美元可分散为25,000美元、19,678.80欧元、28,352.50加元和33,231.40澳元。

那么，外汇理财产品中，美元和澳元理财产品的收益率都为5%左右；欧元理财产品的收益率则在2.5%左右；加元少有理财产品，可以存为银行定期存款，假设当时国内商业银行加元一年期定期税后利率为1.25%。

一年后，投资者手头的资金将变为26,250美元（1,250美元的理财产品收益+25,000美元本金）、20,170.80欧元（492欧元的理财收益+19,678.8欧元的本金）、34,892.40澳元（1,661澳元的理财收益+33,231.40澳元本金）和28,706.90加元。

如果按照当日外汇交易价格兑换成美元的话，当时欧元兑美元为1.378，澳元兑美元为0.8665，美元兑加元为1.0456，则投资者的20,170.80欧元可兑换成27,795美元，34,892.40澳元可兑换30,234美元，28706.90加元可兑换成27,455美元，投资者总共可获得26,250+27,795+30,234+27,455=111,734美元，比全部买美元理财产品多了6,734美元。

在进行分散投资时，投资者还可以根据外汇市场的趋势，适当提高强势货币（如目前的澳元、欧元等）比例，则理财收益还会提高。

不论选择何种外汇投资方式，都要具备一定的风险意识，既要看到收益，又要看到背后的风险，综合考虑投资期限、安全性和灵活性等各方面因素，慎重抉择。

“不要把鸡蛋放在一个篮子里。”无论从事哪种投资，分散自己的资金，选择适当组合的投资方式，始终是一条行之有效的投资理财之道。